- Золото торгуется около 11-недельного минимума на фоне совпавших с ожиданиями данных по инфляции в США, что сохраняет ожидания повышения ставки ФРС.
- Общая инфляция в США выросла до 4,2%, достигнув максимума с апреля 2023 года.
- Пробой ниже 200-дневной SMA сохраняет технический прогноз в медвежьей зоне.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в среду, поскольку последние данные по инфляции в США в целом совпали с рыночными ожиданиями и мало повлияли на ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки позже в этом году. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 125, близко к 11-недельным минимумам, снизившись более чем на 3,0% за день.
Индекс потребительских цен (CPI) ускорился до 4,2% в годовом выражении в мае, что является самым высоким уровнем с апреля 2023 года. Базовый CPI вырос до 2,9%. Однако месячная базовая инфляция снизилась до 0,2% с 0,4%.
Рост инфляции произошел после того, как война между США и Ираном вызвала резкий рост цен на энергоносители, что осложнило усилия ФРС по возвращению инфляции к целевому уровню 2%.
До начала войны рынки закладывали как минимум два снижения ставки в этом году. Теперь эти ставки исчезли, и трейдеры все чаще ожидают повышения ставки к концу года.
В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре в 33%, с ростом до 38% в октябре и 42% в декабре, согласно инструменту CME FedWatch. Более высокие процентные ставки обычно негативны для золота, поскольку этот драгоценный металл не приносит дохода.
Тем временем надежды на скорое мирное соглашение между США и Ираном кажутся призрачными после того, как обе стороны во вторник возобновили удары. Президент США Дональд Трамп предупредил в посте в Truth Social, что Иран "слишком долго вел переговоры, которые были бы для них выгодны", и что теперь Тегеран "заплатит цену".
Геополитическая неопределенность в сочетании с ястребиными ожиданиями в отношении ФРС поддерживает доллар США (USD) около недавних максимумов, создавая дополнительное препятствие для золота, номинированного в долларах.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на мартовский минимум после решительного пробоя ниже 200-дневной SMA
XAU/USD остается под сильным давлением продаж после пробоя ниже ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 443. Индекс относительной силы (RSI) опустился в зону перепроданности около 27 на дневном графике, в то время как средний направленный индекс (ADX) (14) поднялся выше 30, что указывает на усиление нисходящего тренда, несмотря на растянутые краткосрочные условия.
С точки зрения снижения, мартовский минимум на уровне $4 098 служит следующим ключевым уровнем поддержки, где покупатели могут попытаться остановить падение. Сверху любое восстановление сначала столкнется с 200-дневной SMA на уровне $4 443, затем с 50-дневной SMA на $4 608 и 100-дневной SMA на $4 782, при этом кластер скользящих средних наверху, вероятно, ограничит попытки восстановления, если они не будут решительно отвоеваны.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.