Золото консолидируется вблизи исторического максимума, так как геополитические риски держат инвесторов в напряжении

• Золото достигает нового исторического максимума на фоне доминирования опасений по поводу торговой войны на рынках.
• Смущение на рынке облигаций и фискальные проблемы углубляют бегство от риска на глобальных рынках.
• XAU/USD остается уверенно поддержанным, даже несмотря на то, что индикаторы моментума сигнализируют о перекупленности.

Золото (XAU/USD) поднимается до нового рекордного максимума в среду, так как рискованное настроение ухудшается на глобальных рынках, подталкивая инвесторов к безопасным активам на фоне растущей геополитической и экономической неопределенности. На момент написания статьи XAU/USD консолидируется около $4 855 после достижения нового исторического максимума вблизи $4 888 ранее в европейской сессии.

Бычий тренд металла не показывает признаков замедления, цены выросли более чем на 6% на этой неделе после того, как президент США Дональд Трамп вновь разжег торговые напряженности с Европейским Союзом по поводу контроля над Гренландией.

Обновленная риторика вызвала опасения по поводу более широкой торговой войны, с растущими спекуляциями о том, что Европа может использовать свои обширные активы в американских акциях и трежерис в качестве экономического рычага, подогревая настроение "Продать Америку".

Тон бегства от риска был усилен смущением на рынке суверенных облигаций Японии, где резкая распродажа подтолкнула долгосрочные доходности к многолетним максимумам и потрясла глобальные долговые рынки, включая трежерис США.

Продолжающаяся волатильность на рынках облигаций подогревает опасения по поводу фискального здоровья крупных экономик, увеличивая спрос на золото как защиту от макроэкономической и финансовой нестабильности.

Движущие силы рынка: опасения по поводу торговой войны доминируют на рынках на фоне эскалации напряженности между США и ЕС

• Выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, президент США Дональд Трамп повторил свою позицию по Гренландии, заявив, что эта территория необходима для стратегической национальной безопасности. Трамп добавил, что Гренландия не будет представлять угрозу для НАТО, а наоборот, укрепит альянс. Он также отверг опасения по поводу военных действий, заявив, что не будет использовать силу для приобретения Гренландии.
• Напряженность между США и ЕС остается в центре внимания после того, как президент Дональд Трамп пригрозил новыми тарифами на восемь европейских стран, заявив, что с 1 февраля будет введен сбор в 10%, который будет повышен до 25% в июне, если "не будет достигнута сделка о полном и окончательном приобретении Гренландии".
• Европейские лидеры выступили против угроз тарифов, подтвердив, что блок готов применить контрмеры, если это будет необходимо. Внимание также обращено на крупные активы Европы в США, которые оцениваются примерно в $10 триллионов, и некоторые аналитики утверждают, что они могут быть использованы в качестве экономического рычага, если напряженность возрастет.
• Во вторник датский пенсионный фонд AkademikerPension заявил, что продаст свои активы в казначейских облигациях США на сумму около $100 миллионов к концу месяца из-за "плохих финансов правительства США".
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется на уровне около 98,50 после снижения до двухнедельных минимумов во вторник.
• Внимание также приковано к Верховному суду США, который должен рассмотреть аргументы по делу, связанному с попытками президента Трампа удалить члена совета управляющих ФРС Лизу Кук по обвинениям в мошенничестве с ипотекой.
• Экономическая повестка США в среду скромна, оставляя рынки чувствительными к геополитическим заголовкам, при этом единственным ключевым релизом являются незавершенные сделки по продаже жилья. Трейдеры ожидают задержанных данных по инфляции индекса цен на личные расходы (PCE) и годовых данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, которые будут опубликованы в четверг.

Технический анализ: XAU/USD остается поддержанным, несмотря на растянутые сигналы моментума

С технической точки зрения XAU/USD продолжает двигаться по неизведанным территориям, быки отказываются уступить, несмотря на все более перекупленные условия на нескольких таймфреймах.

На 4-часовом графике 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) в пределах полос Боллинджера имеет восходящий наклон, укрепляя бычью структуру. Динамика цен остается прижата к верхней полосе Боллинджера, так как полосы продолжают расширяться, сигнализируя о растянутых условиях роста и увеличивающейся волатильности.

Устойчивое движение выше верхней границы вблизи $4 868,15 введет в игру уровни выше $4 900, при этом $5 000 окажется на горизонте.

На нижней стороне средняя полоса около $4 699,64 обозначает первый уровень поддержки, за которым следует нижняя полоса Боллинджера около $4 531,13. Пока цены остаются выше этой зоны, более широкий бычий уклон останется в силе.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 83, глубоко в зоне перекупленности и сигнализирует о риске краткосрочной паузы или отката. Тем не менее, сила тренда остается устойчивой, при этом средний направленный индекс (ADX) поднимается к 42, что указывает на то, что покупатели остаются в контроле, несмотря на растянутые условия.