- Золото достигает нового исторического максимума на фоне доминирования опасений по поводу торговой войны на рынках.
- Смущение на рынке облигаций и фискальные проблемы углубляют бегство от риска на глобальных рынках.
- XAU/USD остается уверенно поддержанным, даже несмотря на то, что индикаторы моментума сигнализируют о перекупленности.
Золото (XAU/USD) поднимается до очередного рекордного максимума в среду, так как риск-аппетит ухудшается на глобальных рынках, подталкивая инвесторов к безопасным активам на фоне растущей геополитической и экономической неопределенности. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 866, после достижения нового исторического максимума около $4 888 ранее в европейской сессии.
Бычий тренд металла не показывает признаков замедления, цены выросли более чем на 6% на этой неделе после того, как президент США Дональд Трамп вновь разжег торговые напряженности с Европейским Союзом по поводу контроля над Гренландией.
Обновленная риторика вызвала опасения по поводу более широкой торговой войны, с растущими спекуляциями о том, что Европа может использовать свои обширные активы в американских акциях и трежерис в качестве экономического рычага, подогревая настроение "Продать Америку".
Тон бегства от риска был усилен смущением на рынке суверенных облигаций Японии, где резкая распродажа подтолкнула долгосрочные доходности к многолетним максимумам и потрясла глобальные долговые рынки, включая трежерис США.
Продолжающаяся волатильность на рынках облигаций подогревает опасения по поводу фискального здоровья крупных экономик, увеличивая спрос на золото как защиту от макроэкономической и финансовой нестабильности.
Движущие силы рынка: опасения по поводу торговой войны доминируют на рынках на фоне эскалации напряженности между США и ЕС
- Напряженность между США и ЕС остается в центре внимания после того, как президент Дональд Трамп угрожал введением новых тарифов на восемь европейских стран, заявив, что с 1 февраля будет введен сбор в 10%, который будет повышен до 25% в июне, если "не будет достигнута сделка о полном и окончательном приобретении Гренландии".
- Европейские лидеры выступили против угроз тарифов, подтвердив, что блок готов применить контрмеры, если это будет необходимо. Внимание также обращено на крупные активы Европы в США, которые оцениваются примерно в $10 триллионов, и некоторые аналитики утверждают, что они могут быть использованы в качестве экономического рычага, если напряженность возрастет.
- Во вторник датский пенсионный фонд AkademikerPension заявил, что продаст свои активы в казначейских облигациях США на сумму около $100 миллионов к концу месяца из-за "плохих финансовых показателей правительства США".
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется на уровне около 98,62 после снижения до двухнедельных минимумов во вторник.
- Все взгляды прикованы к президенту США Трампу, который собирается провести переговоры по вопросам, связанным с Гренландией, на полях Всемирного экономического форума в Давосе позже в среду.
- Внимание также сосредоточено на Верховном суде США, который собирается рассмотреть аргументы по делу, связанному с попытками президента Трампа удалить члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук из-за обвинений в мошенничестве с ипотекой.
- Экономическая повестка США в среду скромная, что делает рынки чувствительными к геополитическим заголовкам, при этом единственным ключевым релизом являются незавершенные сделки по продаже жилья. Трейдеры ожидают задержанных данных по инфляции личных потребительских расходов (PCE) и годовых данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, которые будут опубликованы в четверг.
Технический анализ: XAU/USD остается поддержанным, несмотря на растянутые сигналы моментума
С технической точки зрения XAU/USD продолжает двигаться по неизведанным территориям, быки отказываются уступить, несмотря на все более перекупленные условия на нескольких таймфреймах.
На 4-часовом графике 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) в пределах полос Боллинджера имеет восходящий наклон, укрепляя бычью структуру. Динамика цен остается прижата к верхней полосе Боллинджера, так как полосы продолжают расширяться, сигнализируя о растянутых условиях роста и увеличивающейся волатильности.
Устойчивое движение выше верхней границы вблизи $4 868,15 введет в игру уровни выше $4 900, при этом $5 000 окажется на горизонте.
На нижней стороне средняя полоса около $4 699,64 обозначает первый уровень поддержки, за которым следует нижняя полоса Боллинджера около $4 531,13. Пока цены остаются выше этой зоны, более широкий бычий уклон останется в силе.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 83, глубоко в зоне перекупленности и сигнализирует о риске краткосрочной паузы или отката. Тем не менее, сила тренда остается устойчивой, при этом средний направленный индекс (ADX) поднимается к 42, что указывает на то, что покупатели остаются в контроле, несмотря на растянутые условия.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживает дневной рост выше 1,1700, внимание на WEF
EUR/USD продолжает свою недельную коррекцию еще один день, торгуясь выше отметки 1,1700 в среду, всегда на фоне продолжения возобновившегося давления продаж на доллар США. Внимание теперь обращено на президента Трампа, который должен выступить на Всемирном экономическом форуме, мероприятии, которое может дать новые подсказки о том, как могут развиваться отношения между ЕС и США.
GBP/USD встречает некоторую поддержку вблизи 1.3400
Пара GBP/USD испытывает трудности с продолжением своего недельного роста, откатываясь к области 1,3400 в среду, несмотря на незначительное снижение доллара США. Ранее в ходе сессии данные из Великобритании показали, что годовая общая инфляция CPI в последний месяц 2025 года немного увеличилась.
Золото: Следующий уровень $5 000?
Золото продолжило свое замечательное ралли, достигнув нового исторического максимума вблизи отметки $4 900 за тройскую унцию ранее в среду. Интерес к риску остается хрупким, так как инвесторы находятся в напряжении перед речью президента Трампа на Давосе, в то время как напряженность между ЕС и США по вопросу Гренландии все еще сохраняется.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP стабилизируются, несмотря на ослабление институционального и розничного спроса
Биткоин удерживается ниже $90 000 в среду, под давлением ослабляющегося институционального и розничного спроса. Ethereum защищает уровень поддержки $2 900 на фоне возобновления выводов спотовых ETF. XRP удерживается выше $1,90, так как спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали второй отток с момента запуска.
Вот что вам нужно знать в среду, 21 января:
Финансовые рынки занимают осторожный настрой в середине недели, так как инвесторы ожидают выступления президента США Дональда Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе, в ходе которого он, как ожидается, прокомментирует торговые отношения между ЕС и США, а также вопросы, касающиеся Гренландии. В экономическом календаре США будут представлены данные по незавершенным сделкам по продаже жилья за декабрь.