- Отчет ADP показывает, что частные наймы в сентябре резко упали, усиливая ставки на снижение ставки ФРС позже в этом месяце.
- Закрытие правительства США задерживает выпуск отчета по количеству рабочих мест, оказывает давление на рынки, но поддержка поступает в золото.
- Доходность казначейских облигаций падает, а доллар США ослабевает, создавая благоприятный фон для ралли золота к новым рекордам.
Цена на золото резко возросла в среду и достигла рекордного уровня $3 895, однако с тех пор несколько откатилась, торгуясь с ростом более 0,30%. Закрытие правительства США и более слабые, чем ожидалось, данные по занятости подтвердили позицию инвесторов о том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на предстоящем заседании.
XAU/USD торгуется на уровне $3 871 на момент написания, поддерживаемый падением доходности казначейских облигаций США и крепким долларом США.
Золото держится около $3 871, так как слабые данные по занятости и опасения по поводу закрытия правительства США увеличивают спрос на безопасные активы
Финансовые рынки остаются в позитивном настроении, несмотря на закрытие правительства США, которое может задержать выпуск отчета по количеству рабочих мест в пятницу. Ранее опубликованные данные по занятости показали, что частные наймы резко упали в сентябре, согласно отчету ADP о национальных изменениях в занятости.
Другие данные показали, что производственная активность восстановилась в сентябре, но осталась в зоне сокращения, как показал Институт управления поставками (ISM).
Тем временем доллар США показал скромные потери более 0,11%, что стало поддержкой для цен на золото.
Ожидания того, что Федеральная резервная система снизит ставки на заседании 29 октября, остаются высокими, составляя 98% на снижение ставки на 25 базисных пунктов и 4% на сохранение ставок без изменений.
Ежедневные рыночные движения: цена на золото растет на фоне слабых данных по занятости в США
- Цены на золото растут, так как доллар США немного снижается, как показано индексом доллара США (DXY). DXY, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,11% до 97,68.
- Доходность казначейских облигаций США резко падает, так как доходность 10-летних казначейских облигаций падает почти на пять базисных пунктов до 4,106%. Реальная доходность в США — рассчитанная путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — также остается неизменной на уровне 1,796%, что обратно коррелирует с ценами на золото.
- ADP сообщила, что частные рабочие места сократились на -32 000 в сентябре, после пересмотра вниз на -3 000 рабочих мест в августе. Прогнозы предполагали, что компании добавят как минимум 50 000 новых сотрудников в свою рабочую силу.
- Индекс PMI в обрабатывающей промышленности ISM увеличился до 49,1 в сентябре с 48,7 в августе, хотя это был седьмой месяц, когда PMI находился в зоне сокращения, но выше оценок в 49.
- Количество открытых вакансий в США показало, что рынок труда замедляется, однако вакансии увеличились с 7,21 миллиона до 7,23 миллиона в августе. Анализируя данные, уровень найма немного снизился до 3,2%, что является самым низким уровнем с июня 2024 года, в то время как увольнения остаются на низком уровне.
Технический прогноз: цена на золото готова протестировать уровень $3 900
Цена на золото имеет восходящий уклон, несмотря на формирование свечи «падающая звезда», что имеет медвежьи последствия. Тем не менее, фундаментальные факторы и настроения в отношении риска способствуют дальнейшему росту, хотя падение ниже минимума 30 сентября на уровне $3 793 может спонсировать тест 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 698.
С другой стороны, XAU/USD может протестировать текущий исторический максимум на уровне $3 895, перед тем как преодолеть уровень $3 900.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.