- Золото теряет импульс после ралли облегчения на прошлой неделе от уровня ниже отметки $4 000.
- Жесткие ожидания в отношении ФРС и повышенная доходность казначейских облигаций США ограничивают потенциал роста недоходного металла.
- Инвесторы переключают внимание на протоколы заседания FOMC, которые будут опубликованы в среду.
Золото (XAU/USD) приостанавливает восстановление и торгуется с понижением второй день подряд во вторник, поскольку устойчивый доллар США (USD) и сомнения относительно траектории процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) сдерживают потенциал роста.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется во флэте около $4 150 после достижения внутридневного минимума на уровне $4 116.
Недавние данные по рынку труда США указывают на постепенное замедление после улучшения в начале этого года, снижая ожидания скорого повышения ставки ФРС и помогая золоту восстановиться после более чем семимесячного минимума $3 941, достигнутого на прошлой неделе.
Четырехнедельное среднее изменения занятости ADP снизилось до 21 тыс. с 24,25 тыс. Это последовало за разочаровывающим отчетом по Nonfarm Payrolls (NFP) за июнь на прошлой неделе, который показал, что экономика США добавила лишь 57 тыс. рабочих мест, что значительно ниже рыночных ожиданий в 110 тыс.
Однако данные мало что изменили в более широкой ястребиной риторике ФРС. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил во вторник, что риски для рынка труда "довольно сбалансированы", инфляция "по-прежнему довольно высока", а денежно-кредитная политика "хорошо настроена" для достижения целей ФРС.
Согласно инструменту CME FedWatch Tool, трейдеры закладывают в цены 75%-ную вероятность того, что американский центральный банк оставит стоимость заимствований без изменений на заседании в этом месяце. Между тем вероятность повышения ставки в сентябре составляет 58%, снизившись с 68% неделю назад.
Ястребиные ожидания в отношении ФРС, повышенная доходность казначейских облигаций США и сохраняющаяся неопределенность вокруг окончательного мирного соглашения между США и Ираном продолжают поддерживать общий прогноз по доллару США (USD), ограничивая рост золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется вблизи 100,95.
Сообщается, что в понедельник Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) атаковал коммерческое судно вблизи Ормузского пролива. Между тем министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что переговоры по окончательному соглашению не начнутся, пока сохраняются угрозы, после того как президент США Дональд Трамп предупредил, что Вашингтон либо достигнет сделки с Тегераном, либо «доведет дело до конца».
Теперь трейдеры обращают внимание на протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые выйдут в среду, в поисках свежих сигналов о курсе монетарной политики в ближайшие месяцы, что может повлиять на цены на золото.
Между тем последний отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) Commitments of Traders (COT) показал, что спекулятивные трейдеры увеличили свои бычьи ставки на золото за неделю, завершившуюся 30 июня, при этом чистые длинные позиции неккоммерческих участников выросли до 194 тыс. контрактов с 181,3 тыс. неделей ранее.
Технический анализ: восстановление XAU/USD теряет импульс ниже $4 200
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон, поскольку остается ниже как 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 489, так и 100-дневной SMA на уровне $4 619.
Импульс остается сдержанным: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 44, а индекс среднего направленного движения (ADX) около 38 указывает на все еще сформированный, но не взрывной нисходящий тренд.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне $4 200, а далее — 200-дневная SMA на уровне $4 489, при этом более долгосрочный медвежий ориентир подтверждается 100-дневной SMA на уровне $4 619.
С точки зрения снижения, первая значимая поддержка совпадает с горизонтальным уровнем $3 950, пробой которого, вероятно, продлит текущую коррекционную фазу к более низким психологическим уровням.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.