- Золото продолжает расти, так как инвесторы переоценивают путь монетарной политики ФРС до 2026 года после третьего снижения ставки в этом году.
- Слабый доллар США и постоянные геополитические напряженности продолжают поддерживать цены на золото.
- С технической точки зрения, XAU/USD нацеливается на рекордные максимумы после выхода из двухнедельной консолидации.
Золото (XAU/USD) продолжает свой рост в пятницу, так как растут ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) после снижения процентной ставки на этой неделе. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 337, чуть ниже своего исторического максимума около $4 381, зафиксированного 20 октября.
Последний рост помог золоту выйти из диапазона консолидации, который длился две недели, так как рынки продолжают переоценивать путь политики ФРС до 2026 года. Изменение настроений последовало за решением в среду о снижении стоимости заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.), что стало третьим снижением ставки в этом году.
Хотя ФРС не предоставила четких указаний на будущее, председатель Джером Пауэлл дал понять, что в ближайшее время повышение ставок маловероятно, повторив знакомую зависимость от данных, подчеркивая риски с обеих сторон двойного мандата ФРС.
Менее ястребиный прогноз, чем ожидали рынки, побудил трейдеров заложить два снижения ставок в следующем году, даже несмотря на то, что последний точечный прогноз указывает только на одно.
В других местах постоянные геополитические напряженности продолжают обеспечивать стабильную поддержку для золота, и XAU/USD на пути к значительным недельным прибылям.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС, институциональный спрос и геополитика определяют настроение
- Золото снова близко к рекордным максимумам, увеличившись более чем на 60% с начала года и на пути к лучшему годовому результату с 1979 года. Ралли было вызвано сильным спросом со стороны центральных банков, robust притоками в ETF, голубиным прогнозом ФРС и постоянной геополитической напряженностью. Крупные банки ожидают, что тренд продолжится до 2026 года, при этом Goldman Sachs в среду заявил, что видит значительный потенциал роста своего прогноза по цене золота на конец 2026 года в $4 900 за унцию, в то время как Bank of America ожидает, что цены поднимутся к $5 000 за унцию.
- Структурный рост спроса на bullion со стороны индийских пенсионных фондов, так как регуляторная реформа теперь позволяет Национальной пенсионной системе (NPS) и другим пенсионным схемам выделять часть активов на ETF на золото и серебро, регулируемые SEBI. Это первый случай, когда индийские пенсионные фонды могут получить прямую экспозицию к драгоценным металлам.
- Доллар США остается под давлением, что делает золото дешевле для зарубежных покупателей, так как рынки настроены голубиным образом в отношении ФРС. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,47 после снижения до восьминедельного минимума в четверг и на пути к третьему недельному снижению.
- Решение ФРС по ставкам не было единогласным, было принято с голосованием 9-3. Губернатор Стивен Миран снова выступил за более крупное снижение на 50 базисных пунктов, в то время как президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби и президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид предпочли оставить ставки без изменений. Рынки теперь ожидают комментариев от Гулсби, Шмида и президента ФРБ Кливленда Бет Хаммак позже в пятницу.
- Геополитическая напряженность остается высокой на фоне медленного прогресса в мирных переговорах по России и Украине, проводимых под руководством США в Европе. Президент Украины Владимир Зеленский выразил серьезные опасения по поводу предложения США обозначить спорный регион Донбасс как «свободную экономическую зону». Президент США Дональд Трамп выразил недовольство темпами переговоров, намекнув, что он может пропустить мирные переговоры в Европе в эти выходные.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на рекордные максимумы после прорыва
XAU/USD наконец-то смог выйти из своей недавней фазы консолидации после того, как повторные откаты были ограничены в районе $4 250, с возобновлением более широкого восходящего тренда и комфортной торговлей выше ключевых скользящих средних на дневном графике.
На верхнем уровне $4 350 появляется следующее краткосрочное сопротивление, перед потенциальным повторным тестированием исторического максимума около $4 381. Устойчивый прорыв выше этой зоны, вероятно, откроет путь к новым рекордным максимумам, при условии, что бычий импульс продолжит усиливаться.
С точки зрения снижения, $4 250 теперь выступает в качестве сильной первоначальной поддержки. Более глубокий откат может привлечь покупателей вблизи 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 168.
Индикаторы импульса поддерживают конструктивный прогноз. Индекс относительной силы (RSI) держится выше 70, указывая на сильный восходящий импульс, хотя также предупреждает о краткосрочной перекупленности. Тем временем линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нулевой отметки, в то время как гистограмма положительно расширяется, что указывает на укрепление бычьего импульса.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD снижается до дневных минимумов вблизи 1,1720
Пара EUR/USD сейчас испытывает умеренное понижательное давление на фоне скромного роста доллара США, возвращаясь к уровню 1,1720, или дневным минимумам, поскольку инвесторы продолжают оценивать последнее решение по процентной ставке Федеральной резервной системы, готовясь к предстоящим выступлениям представителей ФРС.
GBP/USD пробивает уровень 1,3400 на отскоке доллара США
Слабые результаты по экономическому календарю Великобритании негативно сказались на фунте стерлингов в конце недели, вызвав коррекцию в паре GBP/USD к уровню ниже 1,3400, одновременно достигнув дневных минимумов. Следующим важным событием через Ла-Манш станет заседание Банка Англии 18 декабря.
Золото флиртует с семинедельными максимумами выше $4 300
Золото вновь набирает восходящее движение и поднимается до многонедельных максимумов выше отметки $4 300 за тройскую унцию, поддерживаемое перспективами дальнейшего снижения процентных ставок ФРС в следующем году. Рост цен на драгоценный металл происходит несмотря на укрепление доллара США и растущую доходность казначейских облигаций США.
Биткоин и Ethereum нацелены на прорыв, Ripple стабилизируется на поддержке
На момент написания в пятницу биткоин и Ethereum приближаются к ключевым уровням сопротивления, и успешный прорыв может открыть дверь для нового ралли. Тем временем Ripple стабилизируется вокруг важной зоны поддержки, намекая на потенциальный отскок, если покупатели сохранят контроль.
