- Золото откатывается от свежих рекордных максимумов, так как доллар США восстанавливает свои позиции.
- Геополитические риски и ожидания смягчения политики ФРС ограничивают падение и поддерживают общий бычий настрой.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в сильном восходящем тренде выше растущих скользящих средних, несмотря на перекупленность RSI.
Золото (XAU/USD) уверенно держится во вторник после кратковременного давления, вызванного смешанными данными по экономике США и незначительным восстановлением доллара США (USD). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 478, оставаясь чуть ниже нового исторического максимума около $4 497, установленного ранее в тот же день.
Золото продолжает получать поддержку от нарастающей геополитической напряженности, которая поддерживает спрос на безопасные активы. В то же время устойчивые ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки еще в 2026 году, создают дополнительный попутный ветер для золота, помогая ценам оставаться на рекордных уровнях.
Последний рост также отражает перепозиционирование в конце года, поскольку рынки готовятся к длительному праздничному периоду. Хотя некоторые фиксации прибыли на высоких уровнях могут вызвать краткосрочную консолидацию, более широкий тренд остается конструктивным, и золото на пути к своему сильнейшему годовому результату с 1979 года, увеличившись почти на 70% с начала года.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС, геополитика формируют рыночные настроения
- Бюро экономического анализа США сообщило, что экономика выросла на сильные 4,3% в годовом исчислении в третьем квартале, что выше рыночного ожидания в 3,3% и предыдущей оценки в 3,8%, в то время как инфляционные меры, заложенные в отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП), остались стабильными: индекс цен на ВВП вырос на 3,7%, базовые расходы на личное потребление (PCE) увеличились на 2,9%, а цены PCE поднялись на 2,8%.
- Заказы на товары длительного пользования упали на 2,2% в октябре, что стало разворотом по сравнению с предыдущим увеличением на 0,7%. Заказы, исключая оборонные, снизились на 1,5%, в то время как заказы на товары длительного пользования, исключая транспорт, выросли на 0,2%. Промышленное производство снизилось на 0,1% в месячном исчислении в октябре.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,10, восстанавливаясь умеренно после падения до внутридневного минимума около 97,85.
- Геополитическая напряженность между Соединенными Штатами и Венесуэлой остается высокой после того, как президент Дональд Трамп ввел блокаду на санкционированные нефтяные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы. Говоря в понедельник, Трамп заявил, что США «на самом деле преследуют» танкер, который покинул Венесуэлу и находится под санкциями. В этом месяце власти США уже конфисковали два нефтяных танкера, связанных с Венесуэлой, включая один в выходные.
- Помимо геополитики, рынки в настоящее время закладывают в цены два снижения ставок в 2026 году, хотя политики остаются разделенными после того, как в этом году было проведено общее смягчение на 75 базисных пунктов. Член совета управляющих ФРС Стивен Миран заявил в понедельник, что последние экономические данные должны «подтолкнуть людей в сторону дувишей политики», предупредив, что отказ от смягчения политики может повысить риски рецессии.
- В отличие от этого, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак сказала в воскресенье газете The Wall Street Journal, что не видит необходимости в снижении ставок в ближайшие месяцы, ссылаясь на постоянные риски инфляции и сигнализируя о том, что ставки могут оставаться в диапазоне 3,50%-3,75% до весны.
- Внимание также сосредоточено на потенциальной смене руководства в ФРС, так как срок полномочий председателя Джерома Пауэлла истекает в мае 2026 года. Президент США Дональд Трамп неоднократно сигнализировал о своем предпочтении к председателю ФРС, который будет выступать за более низкие процентные ставки. В отчете CNBC, опубликованном в понедельник и ссылающемся на осведомленные источники, говорится, что Трамп может объявить о своем решении уже на первой неделе января. На данный момент Трамп провел собеседование с членом совета управляющих ФРС Кристофером Уоллером, в то время как другими ведущими кандидатами являются директор Национального экономического совета США Кевин Хассет и бывший член совета управляющих ФРС Кевин Уорш.
Технический анализ: Сильный бычий тренд сохраняется, несмотря на перекупленность RSI
На дневном графике XAU/USD торгуется комфортно в неизведанных областях после прорыва выше пика 20 октября около $4 381. Технический фон остается уверенно бычьим, с пересечением 9-дневной простой скользящей средней (SMA) выше 50-дневной SMA, и оба индикатора имеют восходящий уклон, сигнализируя о сильном восходящем импульсе.
Цена держится выше своих ключевых SMA, при этом 9-дневная SMA на уровне $4 348,07 предлагает ближайшую динамическую поддержку. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) расширяется положительно, линия MACD поднимается выше сигнальной линии, и обе находятся в положительной зоне. Индекс относительной силы (RSI) составляет 81 (перекуплен), что может ограничить краткосрочный рост и спровоцировать консолидацию.
Краткосрочный импульс остается поддержанным растущими средними, в то время как откат, вероятно, найдет более глубокую поддержку на 50-дневной SMA на уровне $4 161,48. Бычье выравнивание, при котором краткосрочная средняя выше долгосрочной, сохраняет контроль покупателей. Устойчивый положительный профиль MACD выше нуля усиливает оптимистичный тон, в то время как сокращающаяся гистограмма может намекать на ослабление импульса. С учетом того, что RSI находится на высоком уровне, быки могут предпочесть стабилизироваться выше поддержки скользящей средней, чтобы закрепить тренд, и еще одно закрытие выше краткосрочной средней будет поддерживать бычий настрой.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.