- Золото и серебро достигают новых рекордов на фоне событий в Венесуэле и риторики Трампа, усиливающих геополитическую неопределенность.
- Стабильные индексы PMI в США укрепляют ожидания снижения ставок, поддерживая Бычье золото, несмотря на рост доходности казначейских облигаций.
- Рынки закладывают почти 56 базисных пунктов снижения ставок ФРС к концу 2026 года перед выходом ключевых данных по занятости в США.
Цена на золото (XAU/USD) растет во вторник четвертый день подряд, приближаясь к отметке $4 500, несмотря на рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара, который также прибавляет 0,20%. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $4 487, увеличившись почти на 1%.
Золото продолжает расти, так как напряженность в Венесуэле подогревает спрос на безопасные активы, несмотря на более высокие доходности и силу доллара США
Трейдеры драгоценных металлов продолжают толкать золото и серебро к рекордным уровням на фоне геополитической неопределенности. Захват президента Венесуэлы Николаса Мадуро и вербальные угрозы президента США Дональда Трампа о расширении подобных операций на другие страны Латинской Америки держат инвесторов в напряжении, что усиливает привлекательность безопасных активов.
Недавно опубликованные экономические данные в США побудили инвесторов покупать желтый металл после выхода почти неизменных индексов деловой активности (PMI), рассчитанных S&P Global.
Деловая активность в США остается стабильной, однако это оправдывает необходимость снижения процентных ставок, по словам управляющего ФРС Стивена Миран, который недавно выступил с комментариями. В противовес его мнению, президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что ставка по фондам ФРС находится на нейтральных уровнях, которые не стимулируют и не сдерживают экономическую активность.
Несмотря на это, трейдеры закладывают почти 56 базисных пунктов снижения ставок Федеральной резервной системы к концу 2026 года, согласно данным Prime Market Terminal.
В экономическом календаре США будут представлены данные по изменению занятости ADP за декабрь, а также индекс PMI в сфере услуг ISM за тот же период и данные по открытым вакансиям JOLTS за ноябрь.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото игнорирует силу доллара США
- Индекс PMI в сфере услуг S&P Global за декабрь показал, что деловая активность в США теряет импульс. Индекс снизился с 54,1 до 52,5, в то время как композитный индекс PMI упал до 52,7 с 54,2.
- Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что будущие решения по ставкам должны быть «точно настроены», учитывая конкурирующие риски для рынка труда и инфляционных целей. Он добавил, что текущая ставка политики находится в нейтральном диапазоне и подчеркнул необходимость мониторинга обеих сторон двойного мандата ФРС.
- Ранее управляющий ФРС Стивен Миран занял голубиную позицию, заявив, что центральный банк, вероятно, будет снижать ставки, так как поступающие данные указывают на необходимость смягчения. Миран добавил, что ожидает условий, которые оправдают снижение ставок на 100 базисных пунктов в 2026 году.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,25% до 98,61, но не смог ограничить рост золота.
- Кроме того, рост доходности казначейских облигаций США не помешал золоту расти. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на два базисных пункта до 4,179%. Реальные доходности в США, которые обратно коррелируют с ценами на золото, также выросли почти на полтора базисных пункта до 1,919%.
Технический анализ: Цена на золото движется к $4,500
Техническая картина показывает, что восходящий тренд золота сохраняется, приближаясь к отметке $4 500, с сильным бычьим импульсом, поддерживающим движение. Индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перекупленности, что указывает на возможность дальнейшего роста.
Первый ключевой уровень сопротивления - это ранее упомянутая отметка $4 500. Как только он будет преодолен, следующей целью станет рекордный максимум в $4 549, достигнутый в прошлом декабре.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $4 450, это откроет путь к $4 400. Пробитие этого уровня приведет к тестированию 20-дневной SMA на уровне $4 381 перед $4 350.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.