Золото сохраняет внутридневной рост выше $4 000; похоже, не подвержено влиянию появления покупок USD

• Золото получает новые заявки в последний день недели на фоне возобновляющегося спроса на безопасные активы.
• Ставки на то, что ФРС может снова снизить ставки в декабре, дополнительно поддерживают желтый металл.
• Умеренное повышение доллара США может ограничить дальнейший рост, что требует осторожности от бычьих трейдеров.

Золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой выше психологической отметки $4 000 в первой половине европейской сессии в пятницу, хотя остается ниже овернайт максимума на фоне смешанных сигналов. Озабоченность экономическими рисками, вызванными затянувшимся правительственным шатдауном в США, а также неопределенность относительно законности тарифов президента США Дональда Трампа сдерживают аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это очевидно из более слабого настроения на фондовых рынках и приводит к притоку капитала в безопасные активы, такие как драгоценный металл.

Тем временем, опрос в частном секторе показал в четверг, что экономика США потеряла рабочие места в октябре. Это открывает дверь для дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США и становится еще одним фактором, создающим попутный ветер для недоходного золота. Однако появление покупок доллара США (USD) создает встречный ветер для желтого металла. Тем не менее, фундаментальный фон благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает возможность дополнительных внутридневных приростов для пары XAU/USD, которая, похоже, готова зафиксировать скромные недельные приросты.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото поддерживается возобновляющимся спросом на безопасные активы и новыми ставками на снижение ставок ФРС

• Самый длительный правительственный шатдаун в США продолжается 38-й день в пятницу на фоне тупика в Конгрессе, что подогревает экономические опасения. На самом деле, беспартийное Бюро бюджетного контроля Конгресса оценило, что правительственный шатдаун может сократить валовой внутренний продукт на 1,0-2,0% в четвертом квартале.
• Решение не кажется ближе, после того как демократы дали понять, что они готовы заблокировать планы республиканцев по принуждению к голосованию в пятницу после 14 неудачных попыток принять законопроект о финансировании. Более того, неопределенность вокруг законности широких тарифов президента США Дональда Трампа поддерживает безопасное золото.
• В среду Верховный суд США допросил юристов по тарифам, введенным в соответствии с законом о чрезвычайных полномочиях 1977 года. Даже консервативные судьи выразили скептицизм по поводу президентских полномочий в этом вопросе. Это добавляет слой неопределенности на рынках и поддерживает золото во время азиатской сессии.
• Данные от компании Revelio Labs, занимающейся аналитикой рабочей силы, показали, что в октябре было потеряно 9 100 рабочих мест, а государственные зарплаты сократились на 22 200 позиций. В дополнение к этому, оценка Чикагского федерального резервного банка предполагает, что уровень безработицы немного увеличился в прошлом месяце, что указывает на ухудшение ситуации на рынке труда.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры в настоящее время закладывают 67% вероятность еще одного снижения процентной ставки ФРС в декабре, по сравнению с 60% неделей ранее. Это привело к падению доллара США на торгах овернайт и опустило его до недельного минимума, что дополнительно поддерживает недоходное золото.
• Поддерживающие факторы, в значительной степени, компенсируют появление некоторых покупок доллара США на падении и поддерживают возможность дальнейшего укрепления для пары XAU/USD. Трейдеры теперь ожидают выхода предварительного индекса потребительских настроений от Университета Мичигана для краткосрочного импульса.

Золото может ускорить позитивное движение, как только будет решительно преодолена немедленная преграда в $4 020-4 030

Прорыв через нисходящую линию тренда, продолжающуюся с прошлой пятницы, и последующий переход за область схождения, включающую 100- и 200-часовые простые скользящие средние (SMA), благоприятствует быкам XAU/USD. Однако нейтральные осцилляторы на дневных/4-часовых графиках и неспособность товара найти поддержку выше отметки $4 000 требуют осторожности перед позиционированием на дальнейший рост. Таким образом, любое последующее движение вверх может продолжать сталкиваться с некоторым сопротивлением в районе $4 020-4 030, которое, если будет преодолено решительно, должно открыть путь к уровню сопротивления $4 045-4 050 и позволить цене золота вернуть отметку $4 100.

С другой стороны, регион $3 975-3 965 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед недельным минимумом, около зоны $3 929-3 928. Некоторые последующие продажи могут сделать золото уязвимым для дальнейшего ослабления ниже отметки $3 900 и повторного тестирования месячного минимума октября, около уровня $3 886. Убедительный прорыв ниже последнего будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и создаст условия для возобновления недавнего коррекционного снижения от исторического максимума.