Золото поднимается выше $4 600 на фоне слабости доллара США и напряженности с Ираном

• Золото поднимается до $4 615 на фоне ухудшающегося настроения по риску, что заставляет инвесторов обращаться к безопасным активам.
• Сильные данные по PPI и розничным продажам в США не поднимают доллар США, сохраняя ожидания смягчения политики ФРС на 2026 год.
• Растущая напряженность с Ираном и потенциальное вмешательство США добавляют геополитическую премию к ценам на золото.

Золото (XAU/USD) разворачивается и регистрирует солидные gains в среду, поддерживаемое широкой слабостью доллара США, несмотря на то, что последние данные по инфляции укрепили аргументы в пользу того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит ставки без изменений в январе. XAU/USD торгуется на уровне $4 615, с ростом на 0,65%.

Золото резко восстанавливается на фоне широкой слабости доллара США и нарастающей напряженности с Ираном, что перевешивает сильные данные по инфляции в США

Интерес к риску продолжает ухудшаться, что заставляет трейдеров переключаться на желтый металл. Отчет по индексу цен производителей (PPI) за октябрь в США показал, что цены производителей далеки от целевого уровня ФРС в 2%, однако трейдеры уверены, что центральный банк снизит ставки в 2026 году.

Дополнительные данные показали, что розничные продажи превысили прогнозы, что указывает на то, что американские домохозяйства увеличили расходы, в основном на автомобили и другие товары.

Недавние новости сообщили, что напряженность в Иране возрастает после того, как два европейских чиновника заявили, что вмешательство американских военных может произойти в течение следующих 24 часов, согласно Reuters.

Тем временем, парад представителей ФРС продолжился, когда множество политиков выступили с комментариями.

В четверг в экономической повестке будут представлены первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 января, с прогнозом, что 215K американцев подали заявки на пособие по безработице, что выше 208K, зафиксированных на предыдущей неделе. Кроме того, будут опубликованы индексы производства региональных банков ФРС.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: цена на золото растет на фоне падения доходности казначейских облигаций США

• Слабость доллара США поддерживает цены на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,04% до 99,15. Доходность казначейских облигаций США стремительно падает, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась на три с половиной базисных пункта до 4,14%.
• Бюро трудовой статистики США опубликовало данные за октябрь и ноябрь, но участники рынка сосредоточились на последнем релизе. PPI в ноябре вырос на 0,2% м/м, что соответствует прогнозам и выше октябрьского значения 0,1%. Годовой показатель составил 3%, превысив прогнозы в 2,7% и октябрьское значение 2,8%.
• Что касается базового PPI, то он снизился с 0,3% до 0% м/м, что ниже прогнозов снижения на 0,2%, а за 12 месяцев до ноября он вырос на 3%, превысив оценки в 2,7% и предыдущее значение 3,9%.
• Розничные продажи в США за ноябрь увеличились на 0,6% м/м, после сокращения на 0,1% в октябре и выше прогнозов в 0,4%. Контрольная группа розничных продаж, используемая Бюро переписи населения для расчета ВВП, увеличилась на 0,4%, как и ожидалось, снизившись с пересмотренного значения 0,6%.
• Множество представителей ФРС выступили с комментариями. Рафаэль Бостик из Атланты отметил, что инфляция все еще довольно далека от необходимого уровня и что политика должна оставаться ограничительной. Тем временем Нил Кашкари из ФРБ Миннеаполиса заявил, что ФРС необходимо следить за обеими сторонами своих мандатов, и что экономика не замедлилась так, как ожидалось. Он видит довольно хороший рост, стабилизацию рынка труда и снижение инфляции.
• Губернатор ФРС Миран повторяет необходимость смягчения на 150 базисных пунктов в этом году. Поддерживая некоторые из своих голубиных замечаний, Анна Полсон из ФРБ Филадельфии заявила, что инфляция может достичь целевого уровня ФРС в 2% к концу года и что политика является «немного ограничительной».
• Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявил, что независимость центрального банка является ключом к низким ценам.
• Денежные рынки закладывают в цены 50 базисных пунктов смягчения к концу года, согласно Prime Market Terminal.

Технический анализ: цена на золото преодолевает отметку $4 600, быки нацелены на $4 700

Восходящий тренд цены на золото остается неизменным, так как желтый металл достигает нового рекорда в $4 643, с дальнейшим ростом, ожидаемым, как только покупатели преодолеют отметку $4 650, так как они сосредоточатся на повышении цен к $4 700. Тем не менее, быки, похоже, теряют некоторый импульс, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который находится вблизи зоны перекупленности.

С другой стороны, если XAU/USD опустится ниже $4 600, трейдеры могут ожидать отката, первоначально к уровню $4 550. Следующая ключевая поддержка будет находиться на уровне $4 500.