Золото торгуется около $4 650 на фоне роста ожиданий снижения ставок ФРС и спроса на безопасные активы

• Золото достигло рекордного максимума в $4 639,77 в среду.
• Недоходное золото привлекает покупателей, так как более мягкая инфляция в США подогревает растущие ставки на снижение ставок ФРС.
• XAU/USD укрепляется, так как геополитические риски способствуют спросу на безопасные активы.

Золото (XAU/USD) достигает нового рекордного максимума в $4 639,77 в азиатские часы в среду. Драгоценные металлы, включая золото, привлекают покупателей на фоне растущих ставок на снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) после более мягкой инфляции в Соединенных Штатах (США).

Данные по инфляции в США за декабрь сигнализировали о смягчении базовой инфляции, укрепляя мнение о том, что ценовое давление постепенно ослабевает. Фьючерсы на ставки показали, что инвесторы разделились в ожиданиях двух или трех снижений ставок ФРС в этом году, что значительно выше медианной оценки политиков в одно снижение.

Цены на золото нашли поддержку, так как спрос на безопасные активы усилился на фоне возобновившихся опасений по поводу независимости ФРС после того, как прокуроры США открыли уголовное расследование, связанное с показаниями председателя Пауэлла в июне. Геополитические риски также оставались высокими, и рынки внимательно следили за возможным участием США в политических беспорядках в Иране после повторных предупреждений о потенциальных военных действиях.

Ежедневный дайджест рыночных движений: золото остается сильным, пока доллар США стабилизируется

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, снижается после скромного роста на предыдущей сессии. DXY торгуется около 99,10 на момент написания, поддерживая золото, номинированное в долларах, за счет увеличения спроса со стороны покупателей в иностранной валюте.
• Базовый индекс потребительских цен (CPI) в США, исключая продукты питания и энергию, вырос на 0,2% в декабре, что ниже рыночных ожиданий, в то время как годовая базовая инфляция осталась на уровне 2,6%, соответствуя четырехлетнему минимуму. Данные предоставили более четкий сигнал о смягчении инфляции после того, как предыдущие релизы были искажены эффектами шатдауна. Тем временем CPI увеличился на 0,3% в месячном исчислении в декабре 2025 года, что соответствует рыночным ожиданиям и повторяет рост, наблюдаемый в сентябре. Годовая инфляция остается на уровне 2,7% роста, как и ожидалось.
• Правозащитная группа HRANA, базирующаяся в США, сообщила в среду, что число погибших в протестах в Иране достигло 2 571. Президент США Дональд Трамп призвал иранцев продолжать протесты, пообещав, что помощь уже в пути, согласно Reuters.
• Президент Трамп заявил в понедельник, что введет 25% тарифы на товары из любой страны, которая ведет бизнес с Ираном, усиливая давление на Тегеран на фоне широкомасштабных внутренних протестов. Он добавил, что мера вступит в силу немедленно, не предоставив дополнительных деталей. Трамп предупредил в воскресенье, что действия могут потребоваться до любой встречи, даже несмотря на то, что он сказал, что иранское руководство обратилось с просьбой "переговорить" после его военных угроз.
• Федеральные прокуроры США угрожали предъявить обвинение председателю ФРС Джерому Пауэллу за его комментарии в Конгрессе относительно проекта реконструкции здания, поднимая вопросы о независимости центрального банка. Администрация Трампа оказывала давление на ФРС с требованием снизить процентные ставки, при этом Пауэлл назвал угрозу "предлогом" для влияния на политику.
• Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США увеличилось на 50 000 в декабре, что ниже ноябрьских 56 000 (пересмотрено с 64 000) и оказалось слабее рыночного ожидания в 60 000. Тем не менее, уровень безработицы снизился до 4,4% в декабре с 4,6% в ноябре, в то время как средняя почасовая заработная плата выросла до 3,8% в годовом исчислении в декабре с 3,6% в предыдущем чтении.
• Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин сказал, что снижение уровня безработицы является положительным моментом и охарактеризовал рост рабочих мест как скромный, но стабильный. Баркин добавил, что трудно найти компании вне сферы здравоохранения или ИИ, которые нанимают, и сказал, что остается неясным, наклонится ли рынок труда к большему количеству наймов или увольнений.

Техническая картина золота предупреждает о потенциальном медвежьем развороте на фоне появления восходящего клина

Золото (XAU/USD) торгуется около $4 620 в среду. Технический анализ дневного графика показывает, что пара XAU/USD остается в рамках формирующегося восходящего клина, сигнализируя о ослаблении восходящего импульса и предупреждая о потенциальном медвежьем развороте, если цена пробьет нижнюю трендовую линию с сильным объемом.

Девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) находится выше 50-дневной EMA, подтверждая четкий бычий настрой. Цена золота удерживается выше более быстрой средней, а наклон 50-дневной EMA продолжает расти, подчеркивая среднесрочное восходящее давление. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 71,39 является перекупленным, сигнализируя о растянутом импульсе, даже несмотря на то, что тренд остается неизменным.

Непосредственное сопротивление наблюдается на рекордных максимумах вблизи верхней границы восходящего клина около $4 650. Прорыв выше этой зоны сопротивления приведет пару XAU/USD к цели на уровне $4 650. Снизу начальная поддержка находится на девятидневной EMA на уровне $4 520,01, за которой следует нижняя граница восходящего клина около $4 470,00.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ.)