Золото поднимается выше $4 200 на фоне спроса на безопасные активы в условиях политического и торгового хаоса в США

• Золото достигает $4 218 на фоне намеков Трампа на сокращение торговых связей с Китаем, что еще больше обостряет напряженность.
• Мягкая позиция Пауэлла и Бежевая книга выявляют опасения стагфляции, увеличивая спрос на безопасные активы.
• Годовые приросты золота превышают 60% благодаря покупкам центральных банков и притоку средств в ETF, поддерживающим ралли.

Цена золота (XAU/USD) растет четвертый день подряд в среду, увеличившись более чем на 1,40% и достигнув рекордного максимума в $4 218 на фоне эскалации торговой войны и геополитической неопределенности, подталкивающей инвесторов к безопасному металлу.

Золото взлетает до нового рекорда на фоне геополитической смятения, мягкой позиции ФРС и нарастающей глобальной неопределенности

Неопределенность в отношении торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином сохраняет бычий тренд на золото. Президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность сокращения некоторых торговых связей с Китаем после того, как обе страны ввели портовые сборы на этой неделе.

С начала года цена на золото выросла более чем на 60% из-за геополитической неопределенности, ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), покупок центральных банков и сильного притока средств в ETF.

Ранее министр финансов США Скотт Бессент предложил перемирие по тарифам на китайские товары, направленное на решение проблем с редкоземельными элементами, но трейдеры золота проигнорировали его комментарии и подняли желтый металл выше отметки $4 200 впервые.

Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл занял мягкую позицию, признал слабость рынка труда и добавил, что центральный банк должен перейти к более "нейтральным" процентным ставкам.

Что касается данных, ФРС представила Бежевую книгу перед встречей 28-29 октября. Что касается рынка труда, уровень занятости оставался стабильным, в то время как найм был сдержан в различных округах и секторах. Кроме того, книга показала признаки стагфляции, поскольку экономика стагнирует на фоне высокой инфляции.

Тем временем цены на золото, похоже, продолжат расти на фоне скудной экономической повестки дня в США. Вдобавок к спросу на безопасные активы, продолжающийся шатдаун правительства США достиг своего пятнадцатого дня и не показывает признаков достижения соглашения между Белым домом и демократами.

Ежедневные рыночные движущие силы: Золото растет на фоне слабости доллара США

• Цены на золото поддерживаются слабостью доллара США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,28% до 98,75.
• Напротив, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне около 4,04%. Реальные доходности в США — которые обратно коррелируют с ценами на золото — также стабильны на уровне 1,74%.
• Министр финансов США Скотт Бессент предложил более длительную паузу по высоким тарифам на китайские товары в обмен на недавно ужесточенные ограничения, введенные Пекином на критически важные редкоземельные элементы. "Возможно ли, что мы могли бы перейти к более длительному сроку в обмен? Возможно. Но все это будет обсуждено в ближайшие недели," — сказал он на пресс-конференции в Вашингтоне.
• Во вторник председатель ФРС Пауэлл заявил, что, основываясь на доступных данных, "перспективы занятости и инфляции, похоже, не изменились с нашей сентябрьской встречи четыре недели назад." Более того, он добавил, что данные показывают, что экономическая активность может быть более устойчивой, чем ожидалось. Он добавил, что риски для рынка труда увеличились, наряду с инфляционными давлениями.
• Пауэлл заявил, что высокая инфляция вызвана ростом цен на товары, которые отражают "тарифы, а не более широкие инфляционные давления."
• ФРС получит обновление по инфляции потребительских цен 24 октября. Бюро трудовой статистики США объявило, что опубликует свой последний отчет по индексу потребительских цен (CPI) на фоне продолжающегося шатдауна.
• Трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в октябре на уровне 98%, за которым последует еще одно полностью учтенное снижение на 25 б.п. в декабре.

Технический обзор: цена золота остается на подъеме, готова протестировать $4 300

Золото сохраняет бычий настрой, даже когда оно консолидируется ниже рекордных максимумов около $4 218. Импульс продолжает благоприятствовать покупателям, при этом индекс относительной силы (RSI) остается уверенно в бычьей зоне — признак того, что восходящее давление остается сильным.

Прорыв выше предыдущего максимума откроет сопротивление на уровне $4 250, за которым последуют $4 300 и $4 350. Напротив, закрытие ниже $4 200 может спровоцировать откат, при этом начальная поддержка наблюдается на уровнях $4 150 и $4 100. Падение ниже этого уровня будет нацелено на предыдущий исторический максимум в $4 059, за которым последует уровень $4 000.