- Золото набирает некоторую дополнительную динамику в среду, хотя быки кажутся осторожными на фоне смешанных сигналов.
- Надежды на деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке оказывают давление на USD и поддерживают драгоценный металл.
- Опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки ФРС остаются в игре, ограничивая потери USD и сдерживая рост сырьевого актива.
Золото (XAU/USD) сохраняет внутридневной рост в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуется выше $4 700, близко к почти двухнедельному максимуму, достигнутому ранее в эту среду. Президент Дональд Трамп заявил во вторник, что ожидает завершения военной операции США против Ирана в течение двух-трех недель, добавив, что Теграну не обязательно заключать сделку, чтобы он прекратил войну. Оптимизм, в свою очередь, оказал давление на статус доллара США (USD) как мировой резервной валюты и оказался ключевым фактором, создающим попутный ветер для сырьевого актива.
Тем временем США направляют дополнительные морские пехотинцы на Ближний Восток для усиления примерно 50 000 американских военнослужащих, уже размещенных в регионе. Это крупнейшее наращивание американских военных сил за два десятилетия. Более того, сообщения указывают на то, что Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) настаивают на военных действиях для повторного открытия Ормузского пролива, что усиливает опасения по поводу более широкого регионального конфликта и служит попутным ветром для цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, поддерживает опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что может ограничить более глубокие потери USD и сдержать дальнейшее укрепление недоходного золота.
В среду вечером в 21:00 по восточному времени США (01:00 GMT в четверг) Трамп выступит с обращением к нации, чтобы проинформировать общественность о ходе войны с Ираном. Это, наряду с важными макроэкономическими релизами США, запланированными на начало нового месяца, должно придать значимый импульс паре XAU/USD. В экономической повестке США значатся отчет ADP по занятости в частном секторе, ежемесячные данные по розничным продажам и индекс PMI в производственной сфере ISM. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в формировании спроса на USD и создании краткосрочных торговых возможностей вокруг цены золота.
Внимание рынка затем переключится на ожидаемый в пятницу отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls, NFP). Однако фокус останется прикован к геополитическим событиям, которые продолжат вносить волатильность на финансовые рынки и влиять на динамику цен на золото.
Дневной график XAU/USD
Золоту необходимо преодолеть барьер 50% Фибо, чтобы подтвердить перспективы дальнейшего роста
На фоне прочного отскока на прошлой неделе от технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA), ночной прорыв через уровень коррекции Фибоначчи 38,2% от мартовского падения и 100-дневную SMA благоприятствует быкам по XAU/USD.
Однако последующее движение вверх приостанавливается перед уровнем коррекции 50%. Более того, линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже своей сигнальной линии и в отрицательной зоне, а гистограмма расширяется вниз, что усиливает преобладающее давление продаж. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) колеблется около 46 после восстановления из зоны перепроданности, намекая на ослабление медвежьего импульса, но пока без его разворота.
Поэтому целесообразно дождаться продолжения покупок выше зоны $4745-$4750 (уровень коррекции 50%) перед тем, как позиционироваться на дальнейший рост. Тем временем уровень коррекции 38,2% на $4590,05 выступает в качестве начальной поддержки перед психологической отметкой $4500 и круглым уровнем $4400, который совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 23,6%. Убедительный пробой ниже последнего углубит коррекционную фазу и выведет на передний план ключевую поддержку 200-дневной SMA около $4136,72.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.