- Золото поднимается до трехнедельного максимума выше $5 200 на фоне возобновленного спроса на безопасные активы.
- Эскалация тарифов в США и растущая напряженность между США и Ираном повышают геополитическую риск-премию.
- Технический импульс усиливается после решительного прорыва выше $5 100.
Золото (XAU/USD) в понедельник подскочило до трехнедельного максимума на фоне новой неопределенности в отношении торговой политики Соединенных Штатов (США) и эскалации напряженности между США и Ираном, что способствует росту спроса на безопасные активы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 208, с повышением почти на 2,20% внутри дня.
Решение Верховного суда США вызывает новую эскалацию тарифов
В пятницу Верховный суд США вынес решение против использования президентом Дональдом Трампом Закона о международных экономических чрезвычайных полномочиях (IEEPA) для введения широких взаимных тарифов.
После этого решения администрация Трампа сослалась на Раздел 122 Закона о торговле 1974 года, объявив временный тариф в 10% на импорт из всех стран, который был повышен до 15% в субботу. Пошлина вступит в силу 24 февраля и может оставаться в силе в течение 150 дней без одобрения Конгресса.
Этот шаг возобновил глобальную торговую неопределенность и усилил опасения по поводу фискальной и политической надежности США, побуждая инвесторов диверсифицировать свои активы в золото, сокращая при этом вложения в американские активы.
Напряженность между США и Ираном нарастает на фоне военного наращивания
Тем временем неопределенность вокруг ядерных переговоров США и Ирана продолжает держать рынки в напряжении, а сообщения о значительном наращивании американских военных сил на Ближнем Востоке вызывают опасения по поводу возможных действий против Ирана. Переговоры должны возобновиться в Женеве в четверг.
Иран заявил, что готов пойти на уступки по своей ядерной программе в обмен на снятие санкций и признание его права на обогащение урана, стремясь избежать дальнейшей эскалации.
Эти события поддерживают высокую премию за геополитический риск, помогая драгоценному металлу продолжать восстановление. Однако более сильное продолжение может возникнуть, когда китайские рынки вернутся во вторник после праздника Лунного Нового года.
Легкий экономический календарь США сохраняет фокус на геополитических рисках
Что касается данных, экономический календарь США на этой неделе относительно легкий, что делает золото чувствительным к заголовкам, связанным с торговлей и войной.
Ключевые публикации включают четырехнедельную среднюю по изменению занятости ADP и индекс потребительской уверенности Конференц-совета во вторник, за которыми последует обращение президента Дональда Трампа с посланием о состоянии страны в среду, еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг и индекс цен производителей (PPI) за январь в пятницу.
Данные США за прошлую неделю показали замедление роста валового внутреннего продукта (ВВП) на фоне устойчивой инфляции расходов на личное потребление (PCE), что подтверждает мнение о том, что Федеральная резервная система (ФРС) останется терпеливой перед возобновлением снижения процентных ставок.
Тем не менее, трейдеры ожидают в общей сложности 50 базисных пунктов смягчения к концу года, что может обеспечить долгосрочную поддержку для золота.
Технический анализ: XAU/USD продолжает прорыв выше $5 100
С технической точки зрения краткосрочные перспективы золота улучшились после решительного прорыва выше уровня сопротивления $5 100, который также обозначал верхнюю границу симметричного треугольника на 4-часовом графике.
Прорыв указывает на наращивание бычьего импульса, хотя и без сильной уверенности. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 69, близко к зоне перекупленности, в то время как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории, но начала сокращаться.
Устойчивый рост выше $5 200 укрепит бычью позицию и нацелится на область $5 400-$5 500. Напротив, падение ниже $5 100 может переключить внимание на 100-периодную SMA на уровне $4 964, с более глубокой поддержкой на уровнях $4 850 и $4 650.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.