- Золото продлевает свой восходящий тренд четвертый день подряд и получает поддержку от сочетания факторов.
- Неопределенности, связанные с торговлей, и нарастающая геополитическая напряженность поддерживают спрос на безопасное золото.
- Ожидания снижения ставок ФРС и общее ослабление доллара США обеспечивают дополнительный импульс для недоходного актива.
Золото (XAU/USD) делает паузу для передышки после внутридневного движения вверх к новому месячному максимуму, достигнутому ранее в этот понедельник, хотя поддерживающий фундаментальный фон подтверждает возможность продления четырехдневного восходящего тренда. Возобновившиеся опасения по поводу торговой войны, наряду с растущими геополитическими напряжениями на Ближнем Востоке, оказываются ключевыми факторами, поддерживающими безопасный драгоценный металл и подтверждающими конструктивный прогноз.
Президент США Дональд Трамп объявил о новой структуре после решения Верховного суда против его широких тарифов и ввел новый глобальный сбор в 15% – максимальный, разрешенный законом – на товары, импортируемые в Америку. Это, в свою очередь, подогрело опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок, что оказало давление на интерес к риску и усилило спрос на золото как защитный актив.
Тем временем данные, опубликованные в пятницу, показали, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США увеличился на 2,9% за 12 месяцев, завершившихся в декабре. Более того, базовый показатель, который исключает волатильные компоненты продуктов питания и энергии, вырос на 3,0% в годовом исчислении, подтверждая ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет снижать ставки в марте. Однако трейдеры все еще закладывают возможность двух снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) ФРС в этом году.
Ожидания были подогреты слабым отчетом по ВВП США, который показал, что экономика выросла на 1,4% в годовом исчислении в четвертом квартале, что является резким замедлением по сравнению с ростом на 4,4% в третьем квартале на фоне самого длительного шатдауна правительства США. Это, наряду с торговыми неопределенностями, оттягивает доллар США (USD) от его самого высокого уровня с 23 января, достигнутого на прошлой неделе, и оказывается еще одним фактором, обеспечивающим дополнительный импульс для недоходного золота.
Кроме того, риск военного конфликта между США и Ираном способствует росту драгоценного металла. Переговорщики из США и Ирана готовы встретиться в Женеве в четверг после подачи Ираном детального ядерного предложения. Сообщения предполагают, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность военного удара по Ирану в ближайшие дни и может предпринять более крупное нападение позже, если дипломатия не сможет сдержать ядерные амбиции Тегерана.
XAU/USD 4-часовой график
Золото, похоже, готово подняться еще выше на фоне бычьей технической картины
С технической точки зрения, сильное продолжение движения вверх в начале новой недели подтверждает прорыв в прошлую пятницу выше горизонтального сопротивления на уровне $5 100 и благоприятствует быкам по XAU/USD. Более того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля. Гистограмма расширяется на положительной стороне, сигнализируя о нарастающем бычьем импульсе.
Кроме того, драгоценный металл удерживается выше растущей 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), поддерживая рост. Восходящий наклон этой средней сохраняет краткосрочный уклон вверх. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на уровне 73,23 является перекупленным и может ограничить немедленное продолжение.
Выше растущей 200-периодной EMA на уровне $4 864,04 уклон остается положительным, и откаты могут оставаться сдержанными, пока этот показатель удерживается. MACD остается выше сигнальной линии и нулевой отметки, а импульс ослабнет, если гистограмма начнет сокращаться. С RSI на уровне 73,23, условия перекупленности предупреждают о паузе, и охлаждение может произойти перед продолжением тренда. Пока цена удерживается выше 200-периодной EMA, общий тон восстановления останется неизменным даже на фоне консолидации.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.