Золото сокращает потери после того, как более слабая инфляция в США укрепляет голубиный прогноз ФРС

• Золото восстанавливается к $4 100 после того, как слабые данные по CPI потянули доллар США и доходность казначейских облигаций вниз.
• Общий CPI вырос на 0,3% м/м, что ниже прогноза в 0,4%, в то время как базовая инфляция снизилась до 3,0% г/г.
• Рынки закладывают почти 99%-ную вероятность еще одного снижения ставки ФРС на заседании 29-30 октября, с дальнейшим ослаблением, ожидаемым в декабре.

Золото (XAU/USD) демонстрирует отскок в пятницу, сокращая внутридневные потери, так как доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций ослабевают после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, оказавшихся ниже ожиданий.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 100, восстанавливаясь после сессионных минимумов вблизи $4 044, хотя металл по-прежнему на пути к прерыванию своей девятинедельной победной серии.

Настроение на рынке несколько улучшилось на фоне надежд на деэскалацию возобновившегося торгового противостояния между США и Китаем. Белый дом подтвердил в четверг, что президент США Дональд Трамп встретится со своим китайским коллегой Си Цзиньпином 30 октября на полях саммита АТЭС в Южной Корее, что помогло смягчить недавние торговые напряжения.

Фундаментальный фон для золота остается поддерживающим. Продолжающийся правительственный шатдаун в США и сохраняющиеся геополитические и экономические неопределенности продолжают стимулировать спрос на безопасные активы, такие как желтый металл.

В то же время рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем заседании по денежно-кредитной политике 29-30 октября. Более низкие кредитные ставки, как правило, повышают привлекательность недоходных активов, таких как золото, так как они снижают альтернативные издержки на удержание металла.

Движущие силы рынка: данные по CPI в США становятся центральным событием перед высокоуровневыми торговыми переговорами

• Последние данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,3% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже прогноза в 0,4% и ниже уровня 0,4% в августе. В годовом исчислении общая инфляция выросла на 3,0%, что ниже ожиданий в 3,1% и немного выше темпа 2,9%, зафиксированного в августе.
• Базовый индекс CPI, который исключает продукты питания и энергоносители, также вырос на 0,2% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже прогноза в 0,3% и соответствует росту на 0,3% в августе. В годовом исчислении базовая инфляция выросла на 3,0%, что ниже прогноза в 3,1% и показателя 3,1% в предыдущем месяце.
• Трейдеры теперь переключают внимание на предварительные данные PMI от S&P Global за октябрь и окончательный опрос настроений Университета Мичигана, который будет опубликован позже в пятницу.
• Заголовки новостей о торговле между США и Китаем доминируют на рынках после обострения ситуации в начале этого месяца после решения Китая расширить экспортные ограничения на редкоземельные материалы. В ответ президент Дональд Трамп пригрозил ввести 100% тарифы на китайские импортные товары, начиная с 1 ноября, что привело к взаимным мерам, включая сборы за перевозку и портовые сборы с обеих сторон.
• Министр финансов США Скотт Бессент и торговый представитель США Джеймисон Грир встретятся с китайским вице-премьером Хэ Лифэном в Малайзии в пятницу для высокоуровневых экономических и торговых обсуждений, направленных на смягчение недавних напряжений.
• Торговые напряжения между США и Канадой обостряются. Президент Дональд Трамп объявил в четверг, что США прекращают все торговые переговоры с Канадой, ссылаясь на спорную рекламу, показанную правительством провинции Онтарио.

Технический анализ: XAU/USD ослабевает, так как продавцы защищают зону сопротивления $4 150

XAU/USD показывает ранние признаки консолидации после сильного ралли. Краткосрочный прогноз стал медвежьим, так как металл теперь торгуется ниже 21, 50 и 100-периодных простых скользящих средних (SMA) на 4-часовом графике, что сигнализирует о ослаблении бычьего импульса.

С точки зрения снижения, психологический уровень $4 000 остается ключевой зоной поддержки, где покупатели на падении были активны в последние сессии. Решительный прорыв ниже этой области может вызвать более глубокий откат к региону $3 900.

С точки зрения роста, 100-SMA около $4 090 выступает в качестве непосредственного сопротивления, за которым следует уровень $4 150. Устойчивое движение выше этой зоны откроет путь к уровню $4 200, где, вероятно, возникнет более сильное давление продаж, если быки не смогут осуществить чистый прорыв.