- Цены на золото падают до минимумов более чем за неделю на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США, что оказывает давление на недоходный металл.
- Более высокая, чем ожидалось, инфляция в США и устойчивые потребительские расходы усиливают ожидания, что ФРС может повысить процентные ставки к концу года.
- С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, при этом слабые индикаторы импульса указывают на ограниченный интерес к покупкам.
Золото (XAU/USD) в пятницу опускается до минимумов более чем за неделю под давлением укрепления доллара США (USD) и роста доходности казначейских облигаций на фоне усиления инфляционных рисков, связанных с нефтью, что укрепляет ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 554, снизившись почти на 2% за день.
Ястребиный прогноз ФРС набирает обороты, поскольку более высокие цены на энергоносители явно замедлили прогресс в снижении инфляции, отодвигая инфляцию дальше от целевого уровня ФРС в 2%.
Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что общая инфляция в США выросла до 3,8% в годовом выражении в апреле с 3,3% в марте, достигнув самого высокого уровня с мая 2023 года. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 6% в годовом выражении в апреле по сравнению с 4,3% ранее, зафиксировав самый сильный рост с декабря 2023 года.
Потребительские расходы оставались устойчивыми, розничные продажи в США выросли на 0,5% м/м в апреле. Последняя серия экономических данных США побудила трейдеров увеличить ставки на то, что центральный банк США может повысить стоимость заимствований к концу года.
Более высокая процентная ставка снижает привлекательность низкодоходных активов, таких как золото, поскольку драгоценный металл не приносит дохода или процентов.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на декабрьском заседании примерно в 45%, что выше примерно 33% днем ранее.
На этом фоне доходность казначейских облигаций США продолжила рост, при этом доходность эталонных 10-летних облигаций достигла самого высокого уровня за год. Между тем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднялся выше отметки 99,00, достигнув самого высокого уровня с 8 апреля.
В геополитической сфере переговоры о мире между США и Ираном остаются в тупике, и ближайшее разрешение не предвидится. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил в пятницу, что США посылают «противоречивые сигналы» по переговорам и добавил, что Иран готов как к боевым, так и к дипломатическим решениям.
Внимание также сосредоточено на итогах завершившегося саммита в Пекине между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, где оба лидера обсуждали торговлю, увеличение двусторонних инвестиций и продолжающуюся войну в Иране.
Трамп в пятницу заявил журналистам, что он готов рассмотреть возможность приостановки Ираном своей ядерной программы на 20 лет, но подчеркнул, что это должно быть «реальное» обязательство. Он также предупредил, что в случае отсутствия ядерного соглашения США могут возобновить военные действия, нацеленные на мосты и электрическую инфраструктуру.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже 20-дневной SMA, продавцы сохраняют контроль
На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренно медвежий краткосрочный настрой, так как спот торгуется ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) по полосам Боллинджера примерно на уровне $4 662 и значительно ниже сопротивления верхней полосы около $4 814.
Нижняя полоса около $4 510 предлагает начальную динамическую поддержку, но сниженный индекс относительной силы (RSI) на уровне 40,23 и низкий средний индекс направленности (ADX) около 17 указывают на слабый, безнаправленный импульс, что делает золото уязвимым, пока оно торгуется ниже этих уровней сверху.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка видна на нижней полосе Боллинджера около $4 510, за которой следует горизонтальный уровень поддержки на $4 350, а более глубокая подушка формируется около $4 100, если продажи ускорятся.
С точки зрения роста, дневное закрытие выше средней полосы Боллинджера 20-дневной SMA на уровне $4 662 будет первым признаком стабилизации, далее сопротивление ожидается на верхней полосе около $4 814, а затем на более стратегическом горизонтальном барьере около $5 000.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD остается в глубоком минусе около 1,3350 на фоне политических проблем в Великобритании
GBP/USD снижается четвертый день подряд и теряет около 2% на недельной основе, торгуясь около 1,3350 в пятницу. Пара сталкивается с двойным ударом: политический хаос в Великобритании давит на британский фунт, а ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают доллар США.
EUR/USD опускается ниже 1,1650, вероятны значительные недельные потери
EUR/USD остается под медвежьим давлением после трехдневного падения и торгуется ниже 1,1650 в пятницу, потеряв более 1% на недельной основе. Широкомасштабное укрепление доллара США и атмосфера бегства рынков от риска на фоне растущих ожиданий ужесточения политики ФРС после сильных данных по инфляции оказывают сильное давление на пару.
Золото находится под постоянным медвежьим давлением вблизи $4 550
Золото падает четвертый день подряд, опускаясь к отметке около $4 550 на фоне укрепления доллара США. Доллар США поддерживается растущими ожиданиями ястребиного Федеральной резервной системы после сильных данных по инфляции и розничным продажам в США. Тем временем продолжающаяся напряженность между США и Ираном, особенно вокруг Ормузского пролива, поддерживает высокие цены на нефть и добавляет неопределенности на рынке.
Срочно: Индийская рупия достигла исторического минимума на уровне 96,00 по отношению к доллару США
Индийская рупия опускается до нового исторического минимума по отношению к доллару США в пятницу. Пара USD/INR подскакивает до 96,00 на фоне сильного давления продаж на индийскую рупию из-за растущих опасений по поводу валютных резервов Индии после решения правительства повысить импортную пошлину на золото и серебро.
Вот что нужно знать в пятницу, 15 мая:
Индекс доллара США (DXY) продолжает ралли и сохраняет шансы на крупнейший недельный рост за два месяца, поскольку рынки пересматривают прогнозы по политике Федеральной резервной системы (ФРС). Во второй половине дня в экономическом календаре США будут опубликованы данные по промпроизводству за апрель и индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка Empire State за май.