Золото падает ниже $4 600 на фоне роста фиксации прибыли и увеличения сомнений в снижении ставки ФРС

• Золото падает более чем на 0,70% в пятницу на фоне фиксации прибыли инвесторами на фоне скептицизма по поводу нескольких снижений ставок ФРС.
• Сильные данные по промышленному производству и занятости в США поддерживают доллар США, оказывая давление на драгоценные металлы.
• Снижение премии за геополитический риск еще больше снижает спрос на безопасные активы, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в политике.

Золото (XAU/USD) фиксирует убытки более чем на 0,70% в пятницу, так как трейдеры фиксируют прибыль, поскольку за последние две недели данные в США показали, что рынок труда не так слаб, как ожидалось. Поэтому трейдеры начинают сомневаться, что Федеральная резервная система (ФРС) может пойти на два снижения, как это отражают рынки свопов. XAU/USD торгуется на уровне $4 580 на момент написания.

Драгоценные металлы отступают, так как устойчивые данные из США и снижение геополитических рисков заставляют трейдеров сократить агрессивные ставки на смягчение ФРС

Настроение на рынке становится негативным, так как президент США Дональд Трамп потряс рынки, поскольку он, похоже, не хочет назначать директора Национального экономического совета Кевина Хассета на пост председателя ФРС. "На самом деле я хочу оставить тебя на твоем месте, если хочешь знать правду," - сказал Трамп Хассету во время мероприятия в Белом доме.

В заголовках доллар США подскочил, в то время как цены на золото упали до $4 560, прежде чем вернуться к текущим уровням. Polymarket сообщил, что фаворитом на пост следующего председателя ФРС является Кевин Уорш, так как его шансы увеличились с около 40% до 60%.

Тем временем премии за геополитический риск продолжали снижаться, так как появились сообщения о том, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху сказал Трампу отложить атаку на Иран. Однако в ходе второго звонка, согласно AXIOS, Нетаньяху попросил Трампа отложить военные действия, чтобы дать Израилю больше времени для подготовки к потенциальной иранской ответной реакции. Кроме того, американские чиновники заявили, что военные действия не исключены, если Тегеран возобновит убийства протестующих.

Что касается данных, то промышленное производство в США выросло на 0,4% в декабре, превысив прогнозы снижения на 0,1%, как сообщил Федеральный резерв.

Чиновники ФРС выступили с комментариями, возглавляемые управляющим Мишель Боуман и президентом ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз. Стоит отметить, что политики начнут свой период молчания в субботу.

Предстоящие данные из США на следующей неделе

В расписании США будут данные по жилью, первичные заявки на пособие по безработице, окончательное чтение ВВП за 3 квартал 2025 года, любимые индикаторы инфляции ФРС, базовый индекс цен на личное потребление (PCE), предварительные индексы PMI и индекс потребительского настроения.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Драгоценные металлы готовы к минимальным недельным приростам, так как доллар восстанавливается

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести конкурентам, вырос на 0,03% до 99,38. Доходности казначейских облигаций США стремительно растут после заголовка о Хассете, при этом доходность 10-летних облигаций выросла почти на пять базисных пунктов до 4,219%.
• Экономические данные США показали смешанную картину инфляции, при этом потребительские цены стабилизировались, в то время как цены производителей выросли. В годовом исчислении общий индекс CPI остался на уровне 2,7% в декабре, практически не изменившись с ноября, в то время как PPI ускорился до 3%, увеличившись с 2,8% в предыдущем месяце, что подчеркивает сохраняющееся давление на затраты.
• Кроме того, рынок труда сигнализировал о устойчивости. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за прошлую пятницу был солидным, несмотря на то, что он не оправдал прогнозов, в то время как уровень безработицы снизился до 4,4%, ниже прогноза ФРС в 4,5%. Укрепляя эту силу, первичные заявки на пособие по безработице снизились с 207K до 198K, указывая на меньшее количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице.
• Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что центральный банк не должен приостанавливать цикл смягчения и что ему следует снова снизить ставки, учитывая риски на рынке труда. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз похвалила независимость центрального банка, добавив, что "центральный банк, будучи подотчетным, имеет независимость, необходимую для принятия трудных решений, которые могут быть непопулярными в краткосрочной перспективе."
• Учитывая фон, трейдеры снизили шансы на дальнейшее смягчение со стороны Федеральной резервной системы. Данные Prime Market Terminal показывают, что ожидается 43 базисных пункта смягчения к концу 2026 года.

Технический анализ: цена золота отступает ниже $4 600, внимание на $4 550

Золото консолидируется ниже $4 600 после достижения четырехдневного минимума в $4 537, но ему удалось подняться выше $4 550. Индекс относительной силы (RSI) показывает смещение от бычьего к нейтральному импульсу, но медведи, похоже, набирают силу. Если RSI пересечет свою нейтральную линию, XAU/USD может бросить вызов своему последнему циклическому минимуму в $4 407, достигнутому 8 января.

С другой стороны, если драгоценный металл преодолеет $4 600, покупатели могут оставаться оптимистичными в отношении достижения исторического максимума (ATH) на уровне $4 643 перед тем, как нацелиться на $4 700.