Золото отыгрывает значительную часть внутридневных потерь до уровней ниже $4 800; немного снижается на фоне укрепления USD

• Золото сталкивается с новым предложением во время азиатской сессии на фоне некоторого продолжения покупок USD.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС поддерживают актив и ограничивают дальнейшие потери на фоне геополитической неопределенности.
• Трейдеры теперь ожидают пару отчетов по рынку труда США для краткосрочного импульса позже в четверг.

Золото (XAU/USD) быстро восстанавливается после падения во время азиатской сессии ниже уровня $4 800 и поднимается выше отметки $4 900 за последний час, хотя потенциал роста, похоже, ограничен. Более слабый отчет по ADP в США в среду указывает на слабость на рынке труда и усиливает аргументы в пользу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что поддерживает недоходный желтый металл. Это, наряду с геополитической неопределенностью, способствует ограничению снижения для безопасного актива.

Тем временем доллар США (USD) поднимается до двухнедельного максимума и пытается укрепить недавнее хорошее восстановление с четырехлетнего минимума, что может ограничить дальнейший рост цен на золото. На геополитическом фронте Иран и США согласились провести переговоры в Омане в пятницу, что снижает опасения по поводу военного конфликта. Это, наряду с падением потребления золота в Китае в 2025 году, должно стать встречным ветром для пары XAU/USD перед выходом новых отчетов по рынку труда США позже сегодня.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Трейдеры золота, похоже, не определились на фоне смешанных фундаментальных сигналов

• Потребление золота в Китае в 2025 году упало на 3,57% до 950,096 метрических тонн, сообщила государственная ассоциация в четверг. Добыча золота с использованием отечественного сырья выросла на 1,09% в годовом исчислении до 381,339 метрических тонн, добавила ассоциация.
• Назначение Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы президентом США Дональдом Трампом подогрело спекуляции о том, что центральный банк будет менее голубиным, чем ожидалось. Это помогает доллару США получить некоторую положительную динамику.
• Тем не менее, Трамп заявил, что он бы отказался от Кевина Уорша в качестве своего кандидата на пост председателя ФРС, если бы тот выразил желание повысить процентные ставки, и что нет никаких сомнений в том, что центральный банк США снизит процентные ставки.
• Более того, трейдеры все еще закладывают в цены возможность того, что ФРС снизит стоимость заимствований еще дважды в этом году. Эти ставки были дополнительно подтверждены разочаровывающими данными по занятости в частном секторе США, опубликованными в среду.
• На самом деле, Исследовательский институт автоматизированной обработки данных (ADP) сообщил, что работодатели частного сектора добавили 22 тыс. новых рабочих мест в январе, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущего месяца в 37 тыс. и консенсус-прогноза в 48 тыс.
• Отдельно, индекс PMI в сфере услуг ISM в США остался на уровне 53,8 в январе и указывает на еще одно устойчивое расширение в секторе, что оказало умеренную поддержку доллару США и оказало давление на золото во время азиатской сессии в четверг.
• Тем временем, Иран и США продолжают оставаться в противоречии по требованию последних, чтобы переговоры охватывали ракетный арсенал Тегерана, и настойчивости Ирана обсуждать только свою ядерную программу. Это может дополнительно действовать как попутный ветер для безопасного товара.
• Аналитики UBS в недавней записке оценили золото как привлекательный хедж и предположили, что бычий рынок еще не завершен, прогнозируя, что цены могут вырасти до $6 200 за унцию (oz) к середине 2026 года, что на 25% выше текущих уровней.
• Трейдеры теперь ожидают экономическую повестку США в четверг, в которой будет опубликован задержанный отчет JOLTS о вакансиях и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Это, наряду с комментариями ФРС, может повлиять на доллар и пару XAU/USD.

Золото демонстрирует некоторую устойчивость ниже $4 800; еще не вышло из леса

Неудача на уровне $5 100 и последующее падение подтверждают возможность дальнейшего краткосрочного снижения золота. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля, в то время как сокращающаяся положительная гистограмма указывает на охлаждение импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 46, нейтральный и ниже своей средней линии.

Тем не менее, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) поднимается до $4 677,91, при этом цена золота удерживается выше нее и сохраняет восходящий настрой. Измеренная от максимума $5 597,45 до минимума $4 390,81, уровень 50%-ной коррекции на $4 994,13 действует как начальное сопротивление, и прорыв может нацелиться на 61,8%-ную коррекцию Фибоначчи на $5 136,51. Закрытие выше указанного уровня укрепит бычий тон и откроет путь для дальнейшего восстановления.

Краткосрочная динамика смешанная, так как положительный настрой MACD ослабевает, а RSI остается ниже 50, удерживая ценовое действие ниже ближайшего сопротивления. Невозможность преодолеть $4 994,13 сохранит диапазон, в то время как падения будут смягчены растущей 200-периодной SMA около $4 677,91.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)