- Золото привлекает некоторых покупателей и демонстрирует неплохое восстановление от максимума с начала года, установленного во вторник.
- Неопределенность в отношениях США и Ирана и ставки на повышение ставки ФРС оживляют спрос на доллар США, сдерживая рост драгоценного металла.
- Трейдеры теперь обращают внимание на данные из США в поисках импульса перед выступлением председателя ФРС Уорша и публикацией данных по занятости вне сельского хозяйства (NFP).
Золото (XAU/USD) не может развить внутридневное восстановление от самого низкого уровня с ноября 2025 года, достигнутого ранее во вторник, и торгуется ниже $4050, практически без изменений в первой половине европейской сессии. На фоне возобновления напряженности на Ближнем Востоке смешанные сигналы по переговорам США и Ирана способствуют тому, что доллар США (USD) как безопасный актив привлекает новых покупателей и останавливает недавний откат от максимума с мая 2025 года. Кроме того, высокие ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) поддерживают быков по доллару, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейший рост драгоценного металла.
Сообщения СМИ указывают, что США и Иран договорились "прекратить огонь" после обмена ударами в районе Ормузского пролива за последние несколько дней, при этом обе страны обвиняют друг друга в нарушении соглашения о прекращении огня. В дополнение к этому президент США Дональд Трамп написал в Truth Social, что Иран запросил встречу, которая состоится во вторник в столице Катара, Дохе. Однако заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади опроверг планы технических переговоров на этой неделе. Это сохраняет геополитические премии за риск в игре и поддерживает доллар как безопасное убежище.
Тем временем возобновившиеся враждебные действия между США и Ираном вызвали опасения по поводу инфляции, которые вместе с более ястребиным настроем ФРС усиливают ставки на повышение процентных ставок. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры по-прежнему закладывают около 63% вероятность повышения ставок центральным банком США в сентябре и более 80% вероятность такого шага до конца этого года. Этот прогноз, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, способствующий покупательскому настрою вокруг доллара и оттоку средств от недоходного золота, которое теперь, похоже, закрепилось ниже психологической отметки $4 000.
Кроме того, японская иена (JPY) упала до нового 40-летнего минимума по отношению к доллару США, что вызвало побочный эффект на рынках драгоценных металлов. Трейдеры теперь обращают внимание на вторничную экономическую повестку США, включающую индекс потребительского доверия Conference Board и данные по открытым вакансиям JOLTS. Основное внимание, однако, будет сосредоточено на выступлении председателя ФРС Кевина Уорша в четверг на Форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре. Кроме того, широко известный отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) предоставит подсказки относительно политики ФРС, что повлияет на доллар и цену золота.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото приостанавливает внутридневное восстановление от максимума с начала года; медвежий потенциал сохраняется
На фоне недавних повторных неудач около 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, закрепление ниже отметки $4 000 может рассматриваться как новый триггер для медведей по XAU/USD. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится чуть ниже нулевой линии с небольшим отрицательным значением, что указывает на ослабление нисходящего импульса, а не на явное восстановление. Однако индекс относительной силы (RSI) около 34 колеблется в зоне перепроданности, что говорит о том, что давление продаж может начать ослабевать, но пока не сигнализирует о подтвержденном бычьем развороте.
Любое значимое восстановление выше отметки $4 000, однако, вероятно, столкнется с немедленным сопротивлением в районе $4 045, выше которого цена золота может попытаться вернуть уровень $4 100. Дальнейшее движение вверх может привлечь новых продавцов и остаться ограниченным около 100-периодной SMA на уровне $4 180,34. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия двери для более конструктивной фазы восстановления потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.