- Золото привлекает дополнительный объем продаж в среду на фоне в целом укрепляющегося доллара США.
- Геополитическая неопределенность и растущие ставки на повышение процентных ставок ФРС удерживают доллар США около шестинедельного максимума.
- Трейдеры теперь обращают внимание на протокол заседания FOMC в поисках новых сигналов о направлении политики центрального банка США.
Золото (XAU/USD) опускается до нового минимума с 30 марта после роста в азиатскую сессию до уровней чуть выше отметки $4 500 в среду и кажется уязвимым для дальнейшего снижения на фоне бычьего доллара США (USD). Инвесторы остаются скептичными относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном, что вместе с опасениями по поводу инфляции и ястребиными ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) помогает доллару США оставаться твердым около шестинедельного максимума и оказывает давление на сырьевой актив.
Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Америка может вновь нанести удар по Ирану, если соглашение не будет достигнуто, и что он был в часе от приказа об атаке, но отложил его по просьбе трех лидеров Персидского залива. Между тем, вице-президент Джей Ди Вэнс заявил, что США и Иран достигли значительного прогресса в переговорах, и ни одна из сторон не хочет возобновления военной кампании. Однако сомнения в отношении долгожданного дипломатического соглашения по окончанию конфликта с Ираном сохраняются на фоне серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу. Это продолжает поддерживать статус доллара США как резервной валюты, что рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на цену золота.
Тем временем неопределенность, вызванная тупиковой ситуацией между США и Ираном, удерживает цены на сырую нефть на высоком уровне около месячного максимума, усиливая инфляционные опасения и повышая ставки на повышение процентных ставок ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас оценивают вероятность более 55% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году. Этот прогноз был подтвержден комментариями президента ФРС Филадельфии Анны Полсон, которая заявила, что соответствующее повышение ставки возможно, если рост превысит потенциал или возникнут угрозы инфляции. Это привело к недавнему резкому росту доходности казначейских облигаций США, что дополнительно поддерживает доллар и оказывает некоторое давление на недоходное золото.
Тем не менее, быки по доллару США кажутся нерешительными и с нетерпением ожидают публикации протокола заседания FOMC, которая состоится позже в североамериканскую сессию, в поисках новых сигналов о направлении политики ФРС. Это, наряду с дальнейшими событиями вокруг кризиса на Ближнем Востоке, может придать импульс драгоценному металлу. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков по доллару США и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вниз. Следовательно, любая попытка восстановления, скорее всего, столкнется с продажами и рискует быстро угаснуть.
Дневной график XAU/USD
Золото, по-видимому, готово продолжить нисходящий импульс ниже $4 500
С технической точки зрения закрепление ниже психологической отметки $4 500 может рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и поддерживает сценарий дальнейших потерь. Кроме того, индикаторы моментума слабы: индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе середины 30-х, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне.
Это указывает на ослабление восходящего импульса, несмотря на то, что цена поддерживается долгосрочной трендовой поддержкой около 200-дневной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 363,73. Решительный пробой ниже этой скользящей средней откроет путь к более глубокой коррекции, в то время как удержание выше нее позволит XAU/USD консолидировать более широкий восходящий тренд, несмотря на текущий слабый фон моментума.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается уязвимой в районе 0,7100 на фоне бычьего доллара США
Пара AUD/USD остается подавленной около 0,7100 на азиатской сессии в среду, мало впечатленная сохранением Народным банком Китая (PBOC) ставок по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на прежнем уровне. Противостояние между США и Ираном, наряду с растущими ставками на повышение ставки ФРС и ростом доходности американских облигаций, продолжает поддерживать доллар США и оказывать давление на валютную пару, несмотря на ястребиный прогноз РБА.
USD/JPY торгуется с осторожностью около 159,00 на фоне рисков «иентервенции»
USD/JPY консолидируется в районе 159,00 в начале среды, поскольку быки берут передышку на фоне надвигающихся рисков японской интервенции и перед публикацией протокола заседания FOMC. Экономические опасения, вызванные напряженностью на Ближнем Востоке, ослабляют японскую иену и способствуют статусу доллара США как резервной валюты. Более того, ястребиные ставки на ФРС продолжают поддерживать высокий уровень доходности американских облигаций, что дополнительно поддерживает доллар и валютную пару.
Золото вновь испытывает критическую поддержку на прочность на фоне приближения протокола заседания FOMC
Золото испытывает трудности около самого низкого уровня с 30 марта, ниже $4 500 на азиатской сессии, и выглядит уязвимым на фоне бычьего доллара США. Геополитическая неопределённость продолжает подогревать опасения по поводу инфляции и ястребиные ставки на ФРС, которые поддерживают высокий уровень доходности американских облигаций и помогают доллару США уверенно держаться около шестинедельного максимума. Однако медведи, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации протокола заседания FOMC, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери.
Биткоин опускается ниже $77 тыс. на фоне сильных оттоков из ETF и макроэкономических препятствий
Биткоин опустился ниже $77 000 после отскока от 200-дневной скользящей средней (МА) около $82 000, поскольку ужесточение макроэкономических условий оказало давление на рисковые активы.
Вот что нужно знать на среду, 20 мая:
Индекс доллара США (DXY) укрепляется к уровню 99,30 после того, как последний отчет ADP по занятости показал, что частные работодатели США в среднем добавили 42 250 рабочих мест за последние четыре недели, что является самым высоким показателем с момента начала еженедельной серии в октябре 2025 года.