Золото испытывает трудности возле недельного минимума, чуть выше $4 550, на фоне роста ожиданий повышения ставок ФРС, что поддерживает доллар США

• Золото привлекает некоторых последователей-продавцов четвертый день подряд на фоне устойчивого спроса на доллар США.
• Инфляционные опасения продолжают подпитывать ястребиные ставки на ФРС и поднимают доллар США выше месячного максимума.
• Постоянные геополитические неопределенности оказываются еще одним фактором, поддерживающим доллар США.

Золото (XAU/USD) продолжает снижение на этой неделе от месячного максимума и торгуется ниже четвертый день подряд в пятницу. Актив продолжает нисходящую траекторию в первой половине европейской сессии и опускается ближе к уровню $4 550, достигнув более чем недельного минимума на фоне устойчивого интереса к покупкам доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, поднимается до самого высокого уровня с 8 апреля, поскольку переговоры по мирному урегулированию между США и Ираном остаются в подвешенном состоянии из-за серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу. Кроме того, растущие ставки на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) оказывают дополнительную поддержку доллару и снижают спрос на не приносящее доход золото.

Президент США Дональд Трамп заявил в интервью, показанном в четверг вечером на Fox News, что он не будет проявлять большую терпимость к Ирану и призвал Тегеран к достижению соглашения. Тем временем, по сообщениям, коммерческое судно было захвачено иранскими силами у берегов Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ), что усилило опасения по поводу поставок энергоносителей через критически важный Ормузский пролив. Последние события поддерживают высокие цены на сырую нефть. Кроме того, более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США, опубликованные на этой неделе, и данные по розничным продажам в США в четверг повысили ожидания более жесткой политики американского центрального банка и продолжают служить попутным ветром для доллара США.

Основной индекс потребительских цен (CPI) в США вырос до 3,8% в годовом выражении в апреле, а базовый показатель поднялся до 2,8%. Кроме того, индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 1,4% в прошлом месяце, доведя годовой показатель до 6,0%. Более того, розничные продажи в США увеличились третий месяц подряд в апреле, отражая все еще устойчивые потребительские расходы несмотря на растущее инфляционное давление и подтверждая ястребиные ставки на ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас закладывают почти 40%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований к концу года. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару и поддерживает сценарий дальнейшего снижения цены на золото.

Кроме того, в Индии появились рекордно высокие скидки до $207 за унцию после того, как правительство повысило импортные пошлины на золото до 15% (с 6%). Внезапное повышение тарифов заставило дилеров предлагать значительные скидки по сравнению с официальными внутренними ценами. В то же время сильный инвестиционный спрос на физическое золото сохраняет китайские премии на уровне от $14 до $20 за унцию выше мировых эталонных цен. Однако это мало влияет на поддержку международных цен на золото на фоне продолжающейся геополитической напряженности и инфляционных опасений.

Тем временем отношения между США и Китаем, по-видимому, стабилизировались после саммита высокого уровня между Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином. Однако Си предупредил, что неправильное решение вопроса Тайваня может привести к «столкновениям и даже конфликтам» между США и Китаем. Трамп и Си готовятся ко второму дню переговоров в Пекине, и новые заголовки могут продолжить вносить волатильность на финансовые рынки. Помимо этого, события, связанные с кризисом на Ближнем Востоке, будут рассматриваться для краткосрочных торговых возможностей. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к недельным потерям, а более широкий фундаментальный фон, по-видимому, склоняется в пользу медведей.

График XAU/USD с интервалом 1 час

Золото выглядит уязвимым для повторного тестирования месячного минимума в районе отметки $4 500

С технической точки зрения, недавние повторные неудачи в районе горизонтального сопротивления $4765-$4770 привели к формированию модели двойной вершины. Последующий пробой ниже уровня $4670, который представляет собой зону пересечения 200-часовой простой скользящей средней (SMA) и уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от подъема из района $4500, или месячного минимума, подтверждает негативный прогноз.

Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится глубоко в отрицательной зоне с показателем -5,58. Более того, индекс относительной силы (RSI) опустился до 26,5, что указывает на перепроданность, которая может замедлить, но пока не обратить преобладающее нисходящее давление.

Снизу ближайшая поддержка расположена на уровне коррекции Фибоначчи 61,8% — $4605,89, за которой следует вторичная поддержка на уровне 78,6% — $4560,62 и предыдущая область локального минимума на $4502,95. Сверху начальное сопротивление формируется на уровне коррекции 50% — $4637,69, за которым следует более плотная зона консолидации между уровнем коррекции 38,2% — $4669,49 и 200-часовой SMA на $4673,40, при этом дальнейшее восстановление, вероятно, столкнется с более сильным сопротивлением на уровне коррекции 23,6% около $4708,83.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)