- Золото отступает от трехнедельного максимума на фоне отскока доллара США, оказывающего давление на металл перед выходом данных по CPI в США.
- Растущие опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, поддерживают высокую доходность казначейских облигаций США, укрепляя ожидания более длительного сохранения высоких процентных ставок ФРС.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается ограниченным ниже 100-дневной SMA, при этом RSI и ATR сигнализируют о сдержанном импульсе и умеренной волатильности.
Золото (XAU/USD) отыгрывает ранее достигнутые позиции во вторник на фоне снижения надежд на скорый прорыв в переговорах между США и Ираном и умеренного восстановления доллара США (USD), что оказывает давление на драгоценный металл перед публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 694 после достижения трехнедельного максимума $4 773 в ходе азиатской сессии.
Переговоры между США и Ираном остаются в тупике по вопросу ядерной программы Ирана. Президент США Дональд Трамп в понедельник в Овальном кабинете заявил журналистам, что режим прекращения огня находится «на искусственной поддержке жизни». Эти комментарии последовали после того, как Трамп отверг последний ответ Ирана на поддерживаемое США мирное предложение, назвав его «полностью неприемлемым».
Также сообщается, что президент США рассматривает возможность возобновления военных операций, а также потенциальный перезапуск «Проекта Свобода» в Ормузском проливе. Между тем, спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф предупредил, что Тегеран готов ответить на «любую агрессию», добавив, что их действия «удивят» США.
На этом фоне попытки роста золота продолжают сталкиваться с давлением продаж, поскольку инфляционные опасения, вызванные ростом цен на нефть, подталкивают доходность казначейских облигаций США вверх на фоне растущих ожиданий того, что крупные центральные банки, особенно Федеральная резервная система (ФРС), могут сохранять высокие процентные ставки дольше или даже рассмотреть возможность их повышения.
Ожидается, что предстоящий отчет по инфляции в США сыграет ключевую роль в формировании прогноза монетарной политики ФРС и может определить следующее направление движения золота.
Ожидается, что общий индекс CPI вырастет на 0,6% в месячном выражении в апреле, замедлившись по сравнению с ростом на 0,9% в марте. В годовом выражении прогнозируется ускорение инфляции до 3,7% против 3,3% ранее.
Тем временем базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, ожидается рост на 0,3% в месячном выражении в апреле после увеличения на 0,2% в марте, а годовой показатель прогнозируется с незначительным ростом до 2,7% против предыдущих 2,6%.
Более высокая, чем ожидалось, инфляция может дополнительно укрепить нарратив о высоких ставках в течение длительного времени, потенциально продлив рост уже повышенной доходности казначейских облигаций США и укрепив доллар США, оказывая давление на недоходные активы, такие как золото.
Напротив, более мягкие данные по инфляции могут возродить ожидания будущих снижений ставок центральным банком и обеспечить новую поддержку для золота.
Согласно инструменту CME FedWatch Tool, трейдеры в настоящее время ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений до конца года. Однако рынки по-прежнему учитывают небольшую вероятность повышения ставки на декабрьском заседании, оцениваемую примерно в 30%.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет нейтральную краткосрочную позицию между основными скользящими средними. Цена уверенно держится выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 328, сохраняя более широкую бычью структуру, однако ограничена снизу 100-дневной SMA около $4 785, которая выступает в роли ближайшего верхнего барьера.
Индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже линии 50, что указывает на отсутствие явного направленного импульса, в то время как средний истинный диапазон (ATR) снизился до $113, что свидетельствует об умерении волатильности по мере консолидации золота в этом среднем диапазоне.
Снизу начальная поддержка видится на горизонтальном уровне около $4 500, при этом долгосрочная 200-дневная SMA около $4 328 усиливает более глубокую зону спроса в случае возобновления давления продаж.
Сверху сопротивление сначала сосредоточено на 100-дневной SMA около $4 785, за которой следует более заметный горизонтальный барьер около $4 850. Для возобновления бычьего продолжения потребуется устойчивый прорыв выше этого кластера, в противном случае XAU/USD останется в текущем диапазоне.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Общая инфляция CPI в США в апреле составила 3,8% г/г – В ПРЯМОМ ЭФИРЕ
Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,8% в годовом исчислении к апрелю, превысив ожидания экономистов, согласно данным Бюро трудовой статистики США (BLS). Базовый индекс потребительских цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,8% по сравнению с прошлым годом, превысив консенсус-прогнозы.
Золото остается под давлением в районе $4 700 после выхода данных по CPI в США
Золото остается под давлением, торгуясь около отметки $4 700 за тройскую унцию, поскольку инвесторы оценивают последние данные по CPI в США во вторник. Тем временем негативные новости из конфликта на Ближнем Востоке продолжают поддерживать доллар США, удерживая драгоценный металл под пристальным вниманием.
GBP/USD встречает поддержку вблизи 1.3500
Пара GBP/USD усилила пессимизм понедельника и откатилась во вторник к уровню около 1,3500, где, по-видимому, встретила некоторую начальную поддержку. Откат Cable происходит на фоне дальнейших покупок доллара США после публикации данных по CPI в США, сохраняющейся геополитической неопределенности и внутренних политических проблем.
EUR/USD остается в обороне после данных по инфляции в США
EUR/USD наращивает потери понедельника и отступает к зоне 1,1730 во вторник. Продолжение медвежьего настроя в паре следует за уверенным ростом доллара США после выхода данных по инфляции в США за апрель и сохраняющихся опасений на Ближнем Востоке.
Срочно: инфляция CPI в США в апреле выросла до 3,8% против ожидавшихся 3,7%
Годовая инфляция в Соединенных Штатах (США), измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 3,8% в апреле, сообщил во вторник Бюро трудовой статистики США (BLS).