- Золото торгуется в защитном режиме во вторник, поскольку более сильный доллар США и более высокая, чем ожидалось, инфляция в США оказывают давление на драгоценный металл.
- Инфляция в США ускорилась в апреле, что усиливает ожидания того, что Федеральная резервная система может дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне.
- С технической точки зрения, XAU/USD продолжает сдерживаться ниже 100-дневной SMA, при этом RSI и ATR сигнализируют о снижении импульса и умеренной волатильности.
Золото (XAU/USD) продолжает снижение во вторник, отыгрывая рост предыдущего дня на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США, что повышает доходность казначейских облигаций США и укрепляет доллар США (USD). На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 665, снизившись почти на 1,50% после достижения трехнедельного максимума $4 773 в ходе азиатской сессии.
Потребительская инфляция в США ускорилась в апреле, в основном из-за роста цен на энергоносители, поскольку нефть оставалась на высоком уровне на фоне перебоев в районе Ормузского пролива. Данные Бюро трудовой статистики показали, что общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,6% в месячном выражении в апреле после роста на 0,9% в марте, что соответствует ожиданиям рынка, в то время как годовая инфляция ускорилась до 3,8% с 3,3% ранее, превысив прогнозы в 3,7%.
Тем временем базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4% в месячном выражении, увеличившись с 0,2% в марте и превысив ожидания в 0,3%. В годовом выражении базовая инфляция поднялась до 2,8% с 2,6%, также превысив прогнозы в 2,7%.
Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранить процентные ставки на повышенном уровне дольше или даже рассмотреть возможность их повышения, что привело к росту доходности казначейских облигаций США. Более высокая процентная ставка снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото, поскольку драгоценный металл не приносит дохода или процентов.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений до конца года. Однако рынки все еще учитывают небольшую вероятность повышения ставки на декабрьском заседании, которая составляет около 36%.
Переговоры между США и Ираном остаются в тупике по вопросу ядерной программы Ирана. Президент США Дональд Трамп в понедельник в Овальном кабинете заявил журналистам, что режим прекращения огня находится «на искусственной поддержке жизни». Эти комментарии последовали после того, как Трамп отверг последний ответ Ирана на поддерживаемое США мирное предложение, назвав его «полностью неприемлемым».
Также сообщается, что президент США рассматривает возможность возобновления военных операций, а также потенциальный перезапуск «Проекта Свобода» в Ормузском проливе. Между тем, спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф предупредил, что Тегеран готов ответить на «любую агрессию», добавив, что их действия «удивят» США.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже 100-дневной SMA
На дневном графике пара XAU/USD сохраняет конструктивный настрой, оставаясь значительно выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около $4 327, при этом продолжая сдерживаться 100-дневной SMA около $4 785. Такая конфигурация указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, хотя последний откат удерживает металл ниже краткосрочного индикатора тренда.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48,02 находится чуть ниже средней линии, что намекает на консолидирующийся характер движения, а не на явный медвежий импульс, в то время как средний истинный диапазон (ATR) около $116,29 указывает на сдержанную, но все еще повышенную дневную волатильность.
Снизу начальная поддержка видится на горизонтальном уровне около $4 500, при этом долгосрочная 200-дневная SMA около $4 328 усиливает более глубокую зону спроса в случае возобновления давления продаж.
Сверху сопротивление сначала сосредоточено на 100-дневной SMA около $4 785, за которой следует более заметный горизонтальный барьер около $4 850. Для возобновления бычьего продолжения потребуется устойчивый прорыв выше этого кластера, в противном случае XAU/USD останется в текущем диапазоне.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.