- Золото немного снижается после неудачной попытки удержать gains выше $4 000.
- Инвесторы остаются осторожными на фоне затянувшегося шатдауна в США, поддерживая безопасные активы.
- Внимание смещается на комментарии нескольких представителей Федеральной резервной системы позже в течение дня для получения новых сведений о монетарной политике.
Золото (XAU/USD) немного снижается в четверг, после кратковременного восстановления ключевой психологической отметки $4 000 на фоне ослабления доллара США (USD). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 985, отступая от внутридневного максимума $4 019, так как бычий импульс замедляется.
Снижение золота остается под контролем, так как продолжающийся шатдаун правительства США держит рынки в напряжении. Политическая неопределенность вызывает опасения по поводу потенциальных экономических последствий и оказывает давление на доллар США после сильного многодневного ралли.
Тем не менее, потенциал для роста золота, похоже, ограничен в краткосрочной перспективе, так как как макроэкономические, так и технические факторы могут сдерживать дальнейшие повышения. Более сильные, чем ожидалось, данные из отчета по изменению занятости ADP и индекса PMI для сферы услуг ISM усилили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может воздержаться от снижения ставок в декабре.
В то же время улучшение рыночных настроений, отраженное в укреплении глобальных акций после недавней слабости, discourages инвесторов от крупных ставок на золото. Тем не менее, общий прогноз остается конструктивным на фоне постоянных геополитических и экономических рисков.
Движущие силы рынка: доллар США ослабевает на фоне шатдауна, тарифов и комментариев ФРС
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,91, отступая после кратковременного подъема до пятимесячного максимума 100,36 в среду.
- Президент ФРС Чикаго Остин Гулсби заявил CNBC в четверг, что «большинство индикаторов рынка труда показывают стабильность», с «незначительным охлаждением» и «некоторым понижательным риском». Он сказал, что «может быть неохотно продолжать цикл снижения ставок», хотя отметил, что уровень ставок будет «значительно ниже» текущих значений.
- Шатдаун правительства США стал самым длительным в истории, превысив предыдущий рекорд в 35 дней. В среду президент США Дональд Трамп призвал республиканцев сделать все возможное для открытия правительства, включая рассмотрение отмены флибустьера в Сенате.
- В среду Верховный суд США выслушал аргументы по поводу законности использования президентом Трампом тарифов в соответствии с Законом о международных экономических чрезвычайных полномочиях (IEEPA). Слушание привлекло пристальное внимание, так как несколько судей, включая членов консервативного блока, задавали вопросы о том, предоставляет ли закон 1977 года президенту полномочия вводить широкие торговые меры без одобрения Конгресса.
- Отчет Совета по золоту мира (WGC) о тенденциях спроса на золото в США за третий квартал 2025 года, опубликованный 5 ноября, показал, что спрос на золото в США вырос на 58% по сравнению с прошлым годом до 186 тонн, что было вызвано рекордными притоками в золотообеспеченные ETF. Фонды, зарегистрированные в США, добавили 137 тонн в третьем квартале, что составило 62% от глобальных притоков. Объем торгов на COMEX и ETF в США также вырос до рекорда в $208 миллиардов в день в октябре, так как золото достигло нескольких новых максимумов.
- Отдельно, отчет WGC о статистике центральных банков по золоту, выпущенный 4 ноября, показал, что центральные банки зафиксировали чистые покупки в размере 39 тонн в сентябре, что стало самым сильным месячным итогом года. Бразилия возглавила покупки с 15 тоннами, за ней следуют Казахстан и Гватемала, что увеличило чистые покупки с начала года до 200 тонн.
Технический анализ: XAU/USD стабилизируется выше $4 000, нацеливаясь на ключевое сопротивление $4 050
XAU/USD движется вниз в пределах привычного диапазона, так как медведи пытаются отвоевать краткосрочный контроль. Металл тестирует 50-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике.
С точки зрения роста, быки сталкиваются с серьезным испытанием в зоне сопротивления $4 020-$4 050, которая сдерживала каждую попытку роста в последние сессии. Чистый прорыв выше этого барьера может спровоцировать дальнейшие покупки в направлении региона $4 100-$4 150.
С точки зрения снижения, 50-периодная SMA на $3 985 теперь выступает в качестве непосредственной поддержки. Устойчивое движение ниже этой отметки может вызвать новое давление продаж, открывая путь к уровню $3 900, где повторные покупки на падении ранее сдерживали медведей.
Индекс относительной силы (RSI) восстановился выше 50, что указывает на улучшение бычьего импульса, но все еще не сигнализирует о решительном прорыве.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.