- XAU/USD откатился до $4 204 после достижения трехнедельного максимума $4 245, так как ослабление ожиданий снижения ставок ФРС охладило импульс на ранних торгах.
- Открытие правительства США и перемирие в торговле между США и Китаем снижают спрос на безопасные активы, что потенциально ограничивает дальнейший рост.
- Смешанная риторика ФРС продолжается: Дейли занимает мягкую позицию, в то время как Кашкари предупреждает, что инфляция остается на неприятно высоком уровне.
Золото (XAU/USD) в четверг выросло до почти трехнедельного максимума $4 245, так как открытие правительства США ослабило доллар США. Спекуляции о том, что данные по занятости за сентябрь могут стать катализатором для снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), подтолкнули желтый металл вверх.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 204, увеличившись на 0,25% за день, теряя часть своего блеска, так как участники рынка сократили ставки на то, что ФРС снизит ставки на заседании в декабре.
Золото сокращает приросты, так как трейдеры снижают ожидания смягчения в декабре, несмотря на слабый доллар и продолжающуюся макроэкономическую неопределенность
В прошлом месяце центральный банк США снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4%, но председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что снижение на заседании в декабре не гарантировано.
Катализаторы, поднимающие цены на золото из-за неопределенности, могут быть причиной продолжающегося падения золота. Перемирие в торговле между США и Китаем и открытие правительства США могут стать встречными ветрами и подтолкнуть XAU/USD вниз.
Тем временем представители Федеральной резервной системы привлекают внимание, так как президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подтвердила свою мягкую позицию, в то время как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари был ястребиным, подтвердив, что стоимость жизни высока.
Ежедневные рыночные движители: Золото держится уверенно, несмотря на высокие реальные доходности США
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к шести другим валютам, упал на 0,43% до 99,04, несмотря на открытие правительства.
- Напротив, доходности казначейских облигаций США растут, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на три с половиной базисных пункта до 4,10%. Реальные доходности США — которые обратно коррелируют с ценами на золото — также выросли почти на четыре базисных пункта до 1,83%.
- Палата представителей США одобрила законопроект о временном финансировании в среду поздно вечером с разделением голосов 222-209, который восстанавливает работу правительства до 30 января 2026 года, при этом некоторые ведомства полностью финансируются до конца сентября 2026 года. Тем не менее, страхи о новом шатдауне в начале февраля 2026 года остаются.
- Нил Кашкари из Миннеаполиса видит смешанные сигналы от экономики, но подчеркивает, что инфляция слишком высока, "колеблясь около 3%." Напротив, Мэри Дейли из Сан-Франциско заявила, что "пока рано говорить о том, что не будет снижения или что оно точно будет" в декабре. Она подчеркнула, что двойная задача ФРС находится в равновесии, но отметила, что рынок труда ухудшился.
- Ожидания, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь может быть опубликован на следующей неделе, растут, хотя экономический советник Белого дома Кевин Хассет заявил, что данные по уровню безработицы не будут опубликованы. В этой связи Эдвард Лоренс из Fox сообщил, что отчет по занятости за сентябрь ожидается на следующей неделе, ссылаясь на источники.
- Тем временем последний отчет ADP, показывающий, что частные компании сократили рабочие места, и отчет Challenger, согласно которому работодатели в США сократили 153 074 рабочих места в октябре, намекают на то, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе может быть удручающим.
- Шансы на снижение ставки ФРС на заседании в декабре равны 50 на 50, согласно данным Prime Market Terminal Interest Rate Probability.
Технический обзор: Золото стабилизируется около $4 200
Восходящий тренд золота остается в силе, но покупательский импульс угасает, если золото не закроется на дневной основе выше $4 200. Бычий импульс, похоже, угасает, как показывает индекс относительной силы (RSI), который стал почти горизонтальным, но указывает на то, что покупатели находятся у руля.
Тем не менее, если XAU/USD закроется ниже $4 200 в течение дня, это откроет путь для продавцов, чтобы подтолкнуть золото к $4 100 и ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 074. Как только это будет преодолено, следующей остановкой станет минимум 28 октября около $3 886.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.