- Золото отступает, так как трейдеры фиксируют прибыль после роста в понедельник до шестинедельных максимумов.
- Ожидания снижения ставки ФРС остаются поддерживающими, при этом рынок закладывает 87% вероятность снижения на 25 б.п. на следующей неделе.
- Внимание переключается на ключевые релизы из США позже на неделе, включая ISM в сфере услуг и PCE.
Золото (XAU/USD) немного снижается во вторник, так как трейдеры фиксируют прибыль после роста в понедельник до шестинедельных максимумов. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 190, снизившись более чем на 1% за день.
Умеренный рост доллара США (USD) и укрепление доходности казначейских облигаций также оказывают давление на драгоценный металл. В то же время осторожный рискованный фон, при котором основные мировые фондовые индексы стабилизировались после распродажи в понедельник, смягчает спрос на безопасные активы и способствует откату.
Несмотря на легкое отступление, снижение остается ограниченным, так как золото остается в широком диапазоне поддержки благодаря ожиданиям, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на предстоящем заседании по монетарной политике на следующей неделе.
Поскольку в вторник не ожидается крупных экономических данных из США, внутридневные движения золота могут оставаться сдержанными, оставляя ценовые колебания в значительной степени под влиянием динамики USD и изменений в более широком риск-окружении.
Движущие силы рынка: Слабые данные из США и растущие ставки на снижение ФРС формируют прогноз по золоту
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, держится уверенно после снижения до самого низкого уровня за более чем две недели в понедельник. На момент написания индекс торгуется около 99,45, приостановив пятинедельную серию потерь.
- Геополитический риск также остается в центре внимания, поскольку продолжаются мирные переговоры между Россией и Украиной при посредничестве США. Ожидается, что американский переговорщик Стив Уиткофф встретится с президентом Владимиром Путиным позже во вторник, хотя настроение остается хрупким после того, как Путин предупредил, что европейские требования «неприемлемы» для Москвы и дал понять о планах увеличить удары по украинским объектам и судам. Он также обвинил Европу в препятствовании усилиям по мирному урегулированию, возглавляемым США и Трампом.
- Данные по экономике США, опубликованные в понедельник, нарисовали более мягкую картину для производственного сектора. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM снизился до 48,2 в ноябре с 48,7, не дотянув до прогноза в 48,6 и отметив девятый подряд месяц сокращения. Подробности также были несколько недостаточными. Новые заказы снизились до 47,4 с 49,4, продолжив свою недавнюю серию потерь, в то время как индекс занятости упал до 44 с 46. Единственным стабильным показателем стали цены, которые остались в зоне экспансии и немного увеличились до 58,5 с 58.
- Недавние слабые экономические данные, в сочетании с голубиными высказываниями нескольких чиновников Федеральной резервной системы, подтолкнули трейдеров к увеличению ожиданий по снижению ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании на уровне около 87%. Трейдеры теперь обращают внимание на ключевые данные, которые будут опубликованы на этой неделе, включая индекс PMI в сфере услуг ISM и изменение занятости ADP в среду, а затем индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу.
- Согласно недавнему опросу Goldman Sachs, почти 70% глобальных институциональных инвесторов ожидают, что цены на золото продолжат расти в следующем году, при этом 36% предсказывают рост выше $5 000 к концу 2026 года, а еще треть видит диапазон $4 500-$5 000. Другие банки разделяют аналогичное мнение. Bank of America прогнозирует, что золото может достичь $5 000, Deutsche Bank видит цены около $4 950 в 2026 году, в то время как HSBC более осторожен, прогнозируя золото в диапазоне $3 600-$4 400.
Технический анализ: Быкам нужно пробить уровень $4 250, чтобы вернуть контроль
С технической точки зрения краткосрочный прогноз немного наклонен вниз на 4-часовом графике, так как индикаторы импульса охлаждаются после прорыва в понедельник выше симметричного треугольника.
Цена сейчас откатывается к области прорыва, при этом XAU/USD колеблется около 21-периодной простой скользящей средней (SMA), которая предлагает начальную поддержку в районе $4 190-$4 200.
Импульс теряет обороты. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится отрицательным после медвежьего пересечения, а расширяющаяся нижняя гистограмма усиливает ослабление импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 52, нейтральный после отката от уровней перекупленности.
Если откат углубится, следующая заметная поддержка находится на верхней границе сломанного треугольника в районе $4 150-$4 160, что служит более сильным уровнем поддержки. С точки зрения роста быкам необходимо вернуть зону $4 250, чтобы возобновить восходящий импульс.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.