- Золото не может воспользоваться внутридневным подъемом до нового недельного максимума в четверг.
- Интерес к риску и умеренное восстановление USD оказывают давление на XAU/USD.
- Голубиные ожидания ФРС должны ограничить доллар и поддержать пару XAU/USD.
Золото (XAU/USD) немного восстанавливается с уровня около $4 200, хотя сохраняет негативный настрой в первой половине европейской сессии в четверг. Доллар США (USD) привлекает некоторых покупателей и восстанавливает часть падения предыдущего дня после заседания ФРС до самого низкого уровня с 24 октября. Это, в свою очередь, не помогает товару воспользоваться скромным внутридневным ростом до недельного максимума.
Тем не менее, потенциал роста для USD, похоже, ограничен на фоне ожиданий дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), что продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота. Кроме того, сохраняющиеся геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны между Россией и Украиной, ограничивают снижение безопасного актива, что требует осторожности перед тем, как занимать позиции на случай значительного обесценивания.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Трейдеры золота, похоже, не определились, так как голубиные ожидания ФРС противостоят скромному восстановлению USD
- В ожидаемом шаге Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов в конце двухдневного заседания по политике в среду и спрогнозировала всего одно снижение ставки в 2026 году. Тем не менее, инвесторы остаются оптимистичными по поводу двух дополнительных снижений ставок в 2026 году на фоне голубиных комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.
- Пауэлл сообщил репортерам на пресс-конференции после заседания, что на рынке труда США существуют значительные риски снижения, и центральный банк США не хочет, чтобы его политика негативно сказывалась на создании рабочих мест. Это, в свою очередь, потянуло доллар США к самому низкому уровню с 24 октября и подтолкнуло золото к новому недельному максимуму в четверг.
- Однако Пауэлл отказался дать рекомендации по срокам следующего снижения ставки и указал на более сложный путь для дальнейших сокращений. Более того, два ястребиных голоса выступили против даже шага в среду, что усилило неопределенность по темпам смягчения политики ФРС в следующем году и стало препятствием для недоходного желтого металла.
- Кроме того, позитивный риск-аппетит оказывается еще одним фактором, отводящим потоки от безопасного драгоценного металла. Тем не менее, медленный прогресс в переговорах о прекращении огня между Россией и Украиной сохраняет геополитические риски и может удерживать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок по сырьевому активу и ограничивать более глубокие потери.
- Украинские дроны поразили и вывели из строя танкер, участвующий в торговле российской нефтью в Черном море. Это третий удар морского дрона за две недели по судам, которые являются частью так называемого "теневого флота" России. Тем временем президент Владимир Путин заявил, что Россия захватит Донбасс Украины военными или другими средствами.
- Смешанный фундаментальный фон требует осторожности для медведей по XAU/USD. Участники рынка теперь ожидают экономической повестки дня США в четверг, в которой будут представлены данные по обычным еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице и торговому балансу. Это, наряду с динамикой USD, должно предоставить новый торговый импульс для сырьевого актива.
Медведям на золото нужно дождаться пробоя ниже $4 200 перед тем, как делать новые ставки
Внутридневной откат от области сопротивления, отмеченной верхней границей двухнедельного торгового диапазона, требует осторожности для быков по XAU/USD. Тем не менее, позитивные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение ниже отметки $4 200 может рассматриваться как возможность для покупки и найти сильную поддержку в районе $4 170-4 165. Убедительный прорыв ниже последней, однако, может открыть путь к области $4 125-4 120, которая включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую от минимума конца октября.
С другой стороны, быкам необходимо дождаться устойчивой силы и принятия выше зоны предложения $4 245-4 250. Последующий рост имеет потенциал поднять цену золота до промежуточного барьера $4 277-4 278 на пути к отметке $4 300. Некоторые дальнейшие покупки будут рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD и откроют путь для дополнительного краткосрочного роста.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.