Золото колеблется около дневного минимума, удерживаясь выше $5 050 на фоне смешанных сигналов от ФРС

• Золото снижается, так как трейдеры сокращают ставки на снижение ставки ФРС в марте после позитивных данных по занятости в США.
• Тем не менее, ожидается, что ФРС все же снизит ставки дважды в 2026 году, что не помогает доллару США привлечь покупателей.
• Более того, угрозы независимости ФРС помогают ограничить снижение цен на драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) сохраняет давление продаж в первую половину европейской сессии в четверг. Однако драгоценный металл не демонстрирует последующих продаж на фоне смешанных сигналов и в настоящее время торгуется выше уровня $5 050, находясь в пределах досягаемости почти двухнедельного минимума, достигнутого накануне.

Взрывной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в среду, смягчил рыночные ожидания более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) и вызвал некоторые продажи недоходного золота. Внимательно отслеживаемые месячные данные по занятости в США показали, что экономика добавила 130 тыс. новых рабочих мест в январе, что выше пересмотренного показателя предыдущего месяца в 48 тыс. и превышает ожидания в 70 тыс.

Другие данные показали, что уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4%, в то время как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, осталась на уровне 3,7%, по сравнению с ожиданием в 3,6%. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают около 95% вероятности того, что центральный банк США оставит ставки без изменений в марте, по сравнению с 80% накануне, согласно инструменту FedWatch от CME.

Тем временем президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что рынок труда, похоже, находит здоровый баланс, и что для центрального банка важно вернуться к цели по инфляции в 2%. Она добавила, что политика находится около нейтральной и что для ФРС хорошо сохранять ставки на прежнем уровне. В дополнение к этому президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид отметил, что дальнейшие снижения ставок могут позволить инфляции оставаться высокой дольше.

Доллар США (USD) пытается укрепиться после отскока от почти двухнедельного минимума, хотя ему не хватает бычьей уверенности на фоне ставок на то, что ФРС проведет два снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в этом году, первое из которых ожидается в июле. Кроме того, угрозы независимости центрального банка США могут сдерживать попытки восстановления USD и продолжать действовать как попутный ветер для цены на золото, что требует осторожности со стороны агрессивных медведей.

Теперь внимание рынка переключается на публикацию последних данных по потребительской инфляции в США в пятницу, которые могут дать больше сигналов о пути снижения ставок ФРС и увеличить спрос на доллар США. В то же время публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США в четверг будет рассматриваться как возможность для краткосрочных сделок. Тем не менее, поддерживающий фундаментальный фон может продолжать поддерживать и действовать как попутный ветер для золота.

XAU/USD 4-часовой график

Быки по золоту имеют преимущество, находясь выше уровня 50% Фибо.

Сигналы моментума смешанные, так как гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сжимается к нулевой отметке на уровне 0,17, при этом линия MACD немного выше сигнальной линии, а восходящее давление ослабевает. Индекс относительной силы (RSI) составляет 55,65 (нейтральный), что соответствует умеренному бычьему уклону. 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике стабильно растет, и цена золота держится выше нее, сохраняя положительный базовый настрой. 200 SMA в настоящее время составляет $4 757,23 и служит непосредственной динамической поддержкой.

Измеряя от максимума 5 599,68 до минимума 4 409,26, XAU/USD торгуется между 50%-ной коррекцией на уровне $5 004,47 и 61,8%-ной коррекцией Фибоначчи на уровне $5 144,94, при этом последняя выступает в качестве сопротивления. Решительное преодоление последней может продлить фазу восстановления, в то время как отсутствие наращивания импульса удержит XAU/USD в консолидации выше растущей 200-периодной SMA.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)