- Точечный прогноз ФРС показывает, что почти половина политиков предпочитает повышение ставки к концу года.
- Председатель Уорш отвергает заявления о намерениях, ставя приоритет на стабильность цен.
- На следующей неделе выйдут данные PMI, ВВП, занятости и Core PCE.
Цена на золото (XAU/USD) отступает на 0,70% в четверг, поскольку трейдеры продолжают усваивать ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС), что поддерживает доллар США и подталкивает его к новому максимуму с начала года (YTD), создавая препятствия для жёлтого металла. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 223 после достижения максимума в $4 330.
XAU/USD снижается на фоне ястребиного переоценивания, поднимающего доллар к максимумам
Финансовые рынки находятся в режиме повышения интереса к риску, поддерживаемом оптимизмом по поводу окончания войны на Ближнем Востоке и ростом технологических акций, несмотря на смену позиции ФРС. Центральный банк США в среду сохранил ставки в диапазоне 3,50%-3,75% и обновил экономические прогнозы, при этом так называемый точечный прогноз показывает, что 9 из 19 политиков ожидают повышения ставки к концу года.
Председатель ФРС Кевин Уорш не участвовал в точечном прогнозе, однако признал уважение к коллегам, предоставляющим свои «точки». Уорш заявил, что заявления о намерениях не «подходят» для текущих экономических условий, отметив при этом, что рынок труда движется в правильном направлении, а приоритетом ФРС является стабильность цен.
Рынки сейчас закладывают 85%-ную вероятность повышения ставки в США в декабре, согласно инструменту CME FedWatch. Это выше, чем 61%-ная вероятность, зафиксированная до заявления ФРС по политике.
Ястребиный настрой ФРС оказал давление на цены золота и укрепил доллар США. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий курс USD относительно шести других основных валют, растет в четверг, достигнув 100,81 — самого высокого уровня с мая 2025 года.
Медианный прогноз политиков ФРС предполагает снижение инфляции до 3,6% в 2026 году с достижением цели ФРС в 2% к 2028 году. Экономический рост теперь прогнозируется немного ниже, с ожидаемым ВВП на уровне 2,2% к концу года, при этом уровень безработицы прогнозируется стабильным.
По данным, первичные заявки на пособие по безработице в США снизились с 230 тыс. до 226 тыс., что немного выше ожидаемых 225 тыс., но все же указывает на укрепление рынка труда.
На этой неделе в экономической повестке США не будет значимых событий из-за праздника Juneteenth. На следующей неделе в расписании выйдут предварительные данные PMI, данные по занятости, окончательное чтение ВВП за первый квартал 2026 года и предпочтительный показатель инфляции ФРС — индекс цен на товары личного потребления Core PCE.
Технический прогноз XAU/USD: золото падает ниже отметки $4 300 на фоне ястребиного ФРС
Цены на золото стали медвежьими после решения ФРС, пробив поддержку 16 июня на уровне $4 306 и достигнув двухдневного минимума $4 219 перед некоторым отскоком. Хотя восстановление подняло жёлтый металл до $4 330, импульс ослаб, и на момент написания XAU остается ниже $4 300.
Индекс относительной силы (RSI), находящийся в медвежьей зоне, указывает на доминирование продавцов. Если XAU/USD упадет ниже $4 200, возможно тестирование пикового минимума 11 июня на уровне $4 023 с приближением к отметке $4 000.
Для роста золоту необходимо подняться выше $4 300, чтобы покупатели смогли подтолкнуть цены выше. Прорыв выше этого уровня и значимых психологических барьеров на $4 350 и $4 400 будет необходим для дальнейшего роста.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD остается под значительным давлением чуть выше 1,3200
Пара GBP/USD продолжает снижение к уровню 1,3200 в четверг, к двухмесячному минимуму, поскольку доллар США получает прочную поддержку по всему спектру рынка. Откат курса фунта стерлингов ускорился, несмотря на несколько ястребиное сохранение статуса-кво Банком Англии, который оставил ставки без изменений на уровне 3,75%, при этом двое членов Комитета по монетарной политике поддержали немедленное повышение ставки на 25 базисных пунктов.
Прогноз по EUR/USD: евро находит поддержку в районе 1,1450
EUR/USD продолжила недавнее снижение и опустилась к новому 10-недельному минимуму около 1,1450, поскольку доллар США продолжает получать поддержку от ястребиного результата заседания ФРС. Поскольку политики сигнализируют о минимальной или нулевой срочности смягчения монетарной политики, доходность казначейских облигаций и доллар США остаются хорошо поддержанными, что затрудняет паре значимое восстановление.
Золото опускается к дневным минимумам около $4 200
Золото не может привлечь покупателей в четверг, торгуясь ближе к отметке $4 200 за тройскую унцию. Желтый металл добавляет к среднему откату и опускается к многодневным минимумам в ответ на укрепление доллара США после ястребиной паузы ФРС в среду.
Японская иена ослабла до двухлетних минимумов, нацеливаясь на 162,00
Пара USD/JPY продолжает рост далеко выше барьера 161,00 в четверг, опираясь на продолжение отскока доллара США после заседания ФРС и несмотря на предупреждения Банка Японии о возможной интервенции в любой момент. Следующим уровнем сопротивления для спота является июльский максимум 2024 года чуть ниже отметки 162,00.
Банк Англии сохранит параметры политики без изменений после июньского заседания
Банк Англии (Банк Англии) в четверг по итогам июньского заседания оставил банковскую ставку на уровне 3,75%, как и ожидалось.