- Золото ослабевает в пятницу, так как угасание надежд на снижение ставки ФРС в декабре удерживает покупателей в стороне.
- Смешанные данные по занятости в США усиливают ожидания, что политики могут оставаться осторожными в следующем месяце.
- Технический уклон остается негативным, XAU/USD торгуется ниже ключевых SMA и тестирует ключевую поддержку линии тренда на 4-часовом графике.
Золото (XAU/USD) торгуется с понижением в пятницу, под давлением угасания надежд на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 035, снизившись почти на 1,0% за день, так как металл продолжает колебаться в пределах диапазона, установленного ранее на этой неделе.
Рынки уже начали снижать ожидания по поводу снижения ставки в декабре, так как большинство представителей ФРС в последние недели придерживаются заметно осторожного тона. Политики неоднократно предупреждали, что инфляция остается устойчиво высокой, а рынок труда, хотя и охлаждается, все еще достаточно устойчив, чтобы оправдать более терпеливый подход.
Между тем, задержанные данные по занятости в США, опубликованные в четверг, которые показали более сильные заголовочные данные по занятости наряду с более высоким уровнем безработицы и более слабым ростом заработной платы, мало повлияли на перспективы монетарной политики ФРС.
На этом фоне рынки теперь видят только одну из трех вероятностей снижения ставки в декабре. Высокие процентные ставки, как правило, сдерживают спрос на недоходные активы, такие как золото, в то время как более крепкий доллар США (USD) продолжает выступать в качестве дополнительного встречного ветра для металла.
Движущие силы рынка: трейдеры взвешивают смешанные данные по занятости и осторожные сигналы от ФРС
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре выросло на 119 000, что значительно выше прогноза в 50 000. Рынки также сосредоточились на значительном пересмотре данных за август в сторону понижения, который был изменен на снижение на 4 000 с ранее сообщенного роста на 22 000. Уровень безработицы поднялся до 4,4%, с 4,3% в августе, превысив ожидания в 4,3% и достигнув самого высокого уровня с октября 2021 года.
- Это был первый официальный отчет по занятости в США за несколько недель после задержек, вызванных правительственным шатдауном. Это также последний выпуск данных по занятости перед заседанием ФРС 9-10 декабря, после подтверждения Бюро статистики труда (BLS) в среду, что данные за октябрь будут опубликованы вместе с ноябрьским отчетом 16 декабря.
- Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила в пятницу, что она осторожно подходит к решению по политике в декабре. Она описала отчет по рынку труда за сентябрь как "в целом обнадеживающий", но отметила, что она больше обеспокоена занятостью, чем инфляцией на данный момент. Полсон добавила, что снижение ставок, проведенное до сих пор, было уместным, хотя каждое из них "повышает планку" для дальнейшего смягчения. С учетом повышательных рисков для инфляции и понижательных рисков для занятости, она заявила, что монетарная политика должна "идти по тонкой грани".
- Экономический календарь США включает предварительные индексы PMI от S&P Global за ноябрь, которые будут опубликованы позже в пятницу, а затем индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Внимание также будет обращено на насыщенную программу выступлений представителей ФРС, включая президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, члена Совета управляющих ФРС Майкла Барра, заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона и президента ФРБ Далласа Лори Логан.
- Согласно отчету Reuters, экспорт золота из Швейцарии в октябре сократился на 11%, при этом поставки в Китай упали на 93% до всего 2,1 тонны, что является самым низким показателем с февраля. Китайские дилеры предлагали скидки в размере $48–$60 за унцию в начале октября, сигнализируя о слабом физическом спросе на крупнейшем в мире потребительском рынке. Экспорт в Великобританию также резко сократился, снизившись на 69% по сравнению с предыдущим месяцем.
Технический анализ: XAU/USD удерживается ниже ключевых SMA, продавцы сохраняют контроль
На 4-часовом графике XAU/USD остается под давлением, цена торгуется ниже как 50-периодной, так и 100-периодной простой скользящей средней (SMA), что сохраняет краткосрочный уклон в сторону продавцов. 50-периодная SMA около $4 105,62 начала разворачиваться, сигнализируя об ослаблении бычьего импульса, в то время как она все еще находится чуть выше плавно растущей 100-периодной SMA около $4 058,39.
Цена также колеблется около нижней границы широкого симметричного треугольника, с восходящей линией тренда, содержащей ценовое движение на протяжении ноября. Устойчивый прорыв ниже этой линии тренда может открыть путь к психологическому уровню $4 000, за которым следует минимум 28 октября около $3 886.
С точки зрения роста, область $4 100-$4 150 остается прочным потолком, быки изо всех сил пытаются обеспечить прорыв выше нее. Моментум остается слабым, индекс относительной силы (14) на уровне 42,46, удерживаясь ниже средней линии 50 и указывая на отсутствие бычьего импульса.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается ниже 1.1550 после индексов PMI Германии и еврозоны
EUR/USD торгуется в узком канале ниже 1,1550 на европейской сессии в пятницу, после плоского четверга. Смешанные данные по PMI из Германии и еврозоны ограничивают рост евро, так как инвесторы ожидают данные PMI за ноябрь для США.
GBP/USD остается ниже 1,3100, так как рынки ожидают отчеты по PMI в США
Пара GBP/USD не может набрать импульс восстановления и торгуется ниже 1,3100 на европейской сессии в пятницу. Разочаровывающие розничные продажи и смешанные данные по PMI из Великобритании затрудняют паре набор оборотов. Ноябрьские отчеты по PMI из США привлекут внимание инвесторов перед выходными.
Золото ослабевает еще больше ниже $4 050 на фоне умеренных перспектив снижения ставки ФРС
Золото продолжает свое устойчивое внутридневное снижение перед началом европейской сессии в пятницу и достигает нового дневного минимума в районе $4 030-$4 029 за последний час. Трейдеры еще больше снизили свои ожидания по поводу еще одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США в декабре после задержки публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь в четверг.
Ожидается, что индекс PMI от S&P Global в США покажет здоровую деловую активность в ноябре
S&P Global опубликует в пятницу предварительные индексы деловой активности (PMI) за ноябрь для большинства крупных экономик, включая Соединенные Штаты. Эти опросы ведущих руководителей частного сектора дают раннюю оценку состояния экономики делового сектора. Участники рынка ожидают, что индекс PMI в сфере услуг составит 54,8, что соответствует показателю октября.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 21 ноября:
Доллар США стабилизируется после того, как на этой неделе превзошел своих конкурентов на фоне снижения ожиданий снижения ставки ФРС в декабре. В экономическом календаре в пятницу будут представлены предварительные данные по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг для Германии, еврозоны, Великобритании и США.