Золото растет на фоне бегства в безопасные активы, ожиданий снижения ставки ФРС и снижения доллара; $4 900 снова в поле зрения

• Золото привлекает покупателей на падении в пятницу после снижения на азиатской сессии до четырехдневного минимума.
• Изменение настроений на рынке и ставки на снижение процентных ставок ФРС действуют как попутный ветер для драгоценного металла.
• Доллар США сохраняет свои недавние сильные восстановительные достижения и ограничивает потенциал роста для пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) продолжает свой неплохой внутридневной отскок из района середины $4 600, или четырехдневного минимума, достигнутого во время азиатской сессии в пятницу, и поднимается до нового дневного максимума в последний час. Поворот в настроениях по риску приводит к притоку капитала в традиционные безопасные активы и создает попутный ветер для сырьевого актива. Более того, ставки на дальнейшее снижение процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2026 году, поддерживаемые признаками слабости на рынке труда США, оказываются еще одним фактором, поддерживающим недоходный желтый металл.

Тем временем, Белый дом заявил, что дипломатия является первым выбором президента США Дональда Трампа для решения вопроса с Ираном, но предупредил, что у него есть военные варианты. Это сохраняет геополитические риски и также поддерживает безопасное золото. Вдобавок, появление продаж доллара США (USD) дает дополнительный импульс драгоценному металлу. Однако ожидания, что новый председатель ФРС Кевин Уорш будет менее "голубиным", могут ограничить рост недоходного желтого металла, что требует осторожности перед тем, как занимать позиции на дальнейший рост.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото получает поддержку от притока капитала в безопасные активы, ставок на снижение ставок ФРС, умеренной слабости USD

• Азиатские акции продлили потери на второй день, так как распродажа на Уолл-стрит усилилась на фоне глобальной распродажи акций технологического сектора. В дополнение к этому, перспективы снижения процентных ставок в США помогают недоходному золоту развернуть падение на азиатской сессии до уровня $4 655 в пятницу.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры в настоящее время оценивают возможность того, что Федеральная резервная система США проведет как минимум два снижения ставок на 25 базисных пунктов в 2026 году. Эти ставки были подтверждены данными из США на этой неделе, которые указали на слабость на рынке труда.
• Институт исследований автоматической обработки данных (ADP) сообщил в среду, что работодатели частного сектора добавили 22 тыс. новых рабочих мест в январе. Это стало заметным снижением по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущего месяца в 37 тыс. и не дотянуло до прогнозов роста на 48 тыс.
• В дополнение к этому, опрос о вакансиях и текучести кадров (JOLTS), опубликованный в четверг, показал, что количество вакансий в последний рабочий день декабря составило 6,542 миллиона, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущего месяца в 6,928 миллиона.
• Более того, Министерство труда США сообщило, что количество граждан, подавших новые заявки на пособие по безработице, возросло до 231 тыс. за неделю, завершившуюся 31 января, по сравнению с 209 тыс. на предыдущей неделе. Этот показатель также оказался выше прогнозов, которые ожидали роста до 212 тыс.
• Тем временем, президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что он бы отказался от кандидатуры Кевина Уорша на пост председателя ФРС, если бы тот выразил желание повысить процентные ставки. Трамп добавил, что нет сомнений в том, что центральный банк США снизит ставки.
• Пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт сообщила репортерам, что дипломатия является первым выбором Трампа для решения вопроса с Ираном, и он будет ждать, чтобы увидеть, можно ли достичь соглашения на высоких переговорах в пятницу на фоне разногласий по повестке дня, что сохраняет геополитические риски в игре.
• Позже в североамериканскую сессию трейдеры будут ориентироваться на предварительный индекс потребительских настроений Мичигана и ожидания инфляции. Это, наряду с комментариями влиятельных членов FOMC, будет способствовать спросу на доллар США и пару XAU/USD.

Смешанная техническая картина по золоту требует осторожности перед размещением направленных ставок

Ночной провал в наращивании импульса выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствует медвежьим трейдерам. Тем не менее, последующее падение находит достойную поддержку вблизи 200-периодной SMA, что требует некоторой осторожности. Тем временем, 50-периодная SMA остается выше 200-периодной SMA, которая продолжает расти, рисуя смешанную картину и сохраняя консолидационный уклон в рамках более широкого восходящего тренда.

Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже сигнальной линии вблизи нулевого уровня. Его отрицательная, но сокращающаяся гистограмма указывает на угасание медвежьего импульса, в то время как индекс относительной силы (RSI) составляет 45 (нейтральный). Краткосрочное движение улучшится при закрытии выше 50-периодной SMA на уровне 5 026,76, при этом этот уровень будет выступать в качестве начального сопротивления, в то время как неспособность стабилизироваться рискует привести к дрейфу к 200-периодной SMA на уровне 4 691,87, которая служит динамической поддержкой.

Движение MACD обратно выше сигнальной линии и в положительную зону, наряду с прорывом RSI выше 50, укрепит восстановление; в противном случае импульс останется ограниченным, и цена может продолжить консолидироваться между этими средними.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)