- Золото отскакивает после достижения нового минимума с 30 марта ранее в этот понедельник.
- Доллар США (USD) сохраняет устойчивость на фоне геополитических рисков и может ограничить рост цен на золото.
- Опасения по поводу инфляции подтверждают ставки на повышение ФРС, требуя осторожности от быков по XAU/USD.
Золото (XAU/USD) не может воспользоваться умеренным восстановлением от самого низкого уровня с 30 марта, достигнутого ранее в этот понедельник, хотя удерживается ниже отметки $4 550 в первой половине европейской сессии. Покупка доллара США (USD) продолжается на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Кроме того, рост цен на сырую нефть усиливает инфляционные опасения и поддерживает ставки на более жёсткую политику Федеральной резервной системы (ФРС), что дополнительно поддерживает USD и сдерживает рост недоходного золота.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, удар беспилотника вызвал пожар на АЭС Барака в Объединённых Арабских Эмиратах (ОАЭ). Кроме того, Саудовская Аравия заявила, что перехватила три беспилотника, запущенных из Ирака, и предупредила, что примет необходимые оперативные меры в ответ на любую попытку нарушить её суверенитет и безопасность. Кроме того, президент США Дональд Трамп предупредил, что Иран должен быстро двигаться к соглашению или столкнется с серьёзными последствиями. В сообщении на Truth Social Трамп написал, что «часы тикают» и «ничего не останется», если не будет предпринято действий в ближайшее время, добавив, что «время имеет решающее значение».
Это повышает риск дальнейшей эскалации напряжённости на Ближнем Востоке и снижает надежды на соглашение между США и Ираном на фоне застопорившихся мирных переговоров, что поддерживает статус доллара как резервной валюты. Кроме того, блокада США иранских портов и фактическое закрытие Ормузского пролива подняли цены на сырую нефть до двухнедельного максимума, усиливая ожидания повышения процентной ставки центральным банком США в 2026 году. По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас закладывают более 50% вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований к концу этого года. Прогноз поддерживает высокий уровень доходности казначейских облигаций США, что благоприятствует быкам по доллару и ограничивает рост цен на золото.
«Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что продолжительные перебои [в районе Ормузского пролива] могут удерживать цены на нефть на высоком уровне и заставить центральные банки сохранять более жесткую монетарную политику», — сказал Антреас Темистоклеус, специалист по торговому контенту в Exness. В этом контексте золото испытывает трудности с восстановлением импульса, поскольку рост доходности облигаций и ожидания повышения процентных ставок снижают привлекательность недоходных активов, добавил он. «Новые угрозы Дональда Трампа в адрес Ирана еще больше усилили опасения, что напряженность может обостриться, а не ослабнуть», — сказал Темистоклеус.
Вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вниз. Следовательно, любое дальнейшее движение вверх с большей вероятностью будет встречено продажами и останется ограниченным при отсутствии значимых макроэкономических данных из США в понедельник. В дальнейшем внимание рынка сосредоточено на протоколе заседания FOMC в среду, который может дать новые подсказки о политике центрального банка. На этой неделе трейдеры также будут следить за публикацией глобальных предварительных индексов PMI. Кроме того, поступающие геополитические новости могут продолжать вносить волатильность на финансовые рынки, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на доллар и влиять на цену золота.
Тем временем, скидки в Индии на прошлой неделе достигли рекордного уровня, в то время как сильный инвестиционный спрос на физическое золото поддерживает премии в Китае выше мировых эталонных цен. Однако это вряд ли сможет служить опорой для цен на золото, поскольку растущая напряжённость в Иране, инфляционные опасения и ставки на жёсткую политику ФРС могут продолжать поддерживать доллар США.
Дневной график XAU/USD
Быки по золоту остаются в стороне; ключевую роль играет 100-дневная SMA
На фоне неудачи на прошлой неделе у сопротивления в виде 100-дневной простой скользящей средней (SMA), закрепление ниже психологической отметки $4 500 будет свидетельствовать о нарастании более широкого нисходящего тренда. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится около 40, а отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывает на ослабленный покупательский интерес. Это подтверждает краткосрочный медвежий настрой по цене золота.
В то же время, непосредственное внимание сосредоточено на более широкой зоне поддержки, которую задаёт 200-дневная SMA на уровне $4 352,59, поскольку устойчивое пробитие ниже этой зоны, вероятно, приведёт к более глубоким коррекционным потерям в ближайших сессиях. Сверху, 100-дневная SMA на уровне $4 790,55 является первым значимым сопротивлением, которое быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущее нисходящее давление.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.