- Золото восстанавливается на фоне хрупкого перемирия между США и Ираном, которое улучшает общий аппетит к риску.
- Снижение доходности казначейских облигаций и более слабый доллар США помогают золоту вернуть позиции.
- Трейдеры теперь ожидают выступлений представителей ФРС и отчёта по Nonfarm Payrolls в пятницу.
Золото (XAU/USD) растёт почти на 1% во вторник на фоне хрупкого перемирия между США и Ираном, что улучшает аппетит к риску, при этом Уолл-стрит торгуется с повышением. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 560 после отскока от месячных минимумов $4 500.
Золото растёт, поскольку снижение доходности компенсирует опасения по поводу устойчивой инфляции
Геополитические новости доминируют на финансовых рынках. В понедельник США и Иран вступили в боевые действия, когда ВМС США сопровождали коммерческие суда через Ормузский пролив в рамках операции «Свобода». В ответ Иран открыл огонь, поскольку блокада иранских портов со стороны США оказывает на них давление.
Военные США уничтожили шесть иранских лодок, в то время как Тегеран атаковал нефтяные объекты Объединённых Арабских Эмиратов (ОАЭ), что вызвало рост цен на нефть. Одновременно доллар США укрепился, но во вторник остаётся стабильным, что отражено в индексе доллара США (DXY).
DXY, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести валютам, умеренно снизился на 0,04% до 98,45. Доходность казначейских облигаций США, в частности 10-летних нот, упала на 1,5 базисных пункта до 4,416%, что создаёт попутный ветер для золота, которое обычно выигрывает в условиях снижения процентных ставок.
На момент написания статьи денежные рынки ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений до 2026 года, согласно данным Prime Terminal.
Помимо геополитики, последние данные из США указывают на замедление экономической активности в апреле. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM снизился до 53,6 с 54 в марте. Подкомпоненты занятости улучшились, поднявшись с 45,2 до 48, в то время как индекс уплаченных цен остался стабильным на уровне 70,7, близком к четырёхлетним максимумам, зафиксированным в апреле 2022 года.
Между тем, торговый дефицит в марте увеличился, чему способствовали возросшие инвестиции в ИИ: импорт вырос на 3,6%, а экспорт — на 3,1%. При этом число вакансий JOLTS в марте снизилось с 6,922 млн до 6,866 млн, не дотянув до прогноза в 6,83 млн.
В понедельник президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что политика находится в «хорошей позиции» на фоне неопределённости, вызванной конфликтом на Ближнем Востоке. Он отметил, что быстрое разрешение конфликта прояснит будущее, добавив, что «с учётом всей сегодняшней неопределённости мы не готовы давать чёткие рекомендации о том, где будут процентные ставки на ближайших заседаниях».
Несмотря на призывы сохранить ставки без изменений, Уильямс добавил, что ФРС «в какой-то момент придётся снижать ставки», поскольку ценовое давление движется к целевому уровню центрального банка в 2%.
Впереди в экономическом календаре США запланированы выступления представителей Федеральной резервной системы, а трейдеры готовятся к отчёту по Nonfarm Payrolls в пятницу.
Технический прогноз: золото торгуется в боковике перед данными по NFP
Цена на золото продолжает торговаться в боковом диапазоне, не в состоянии пробить верхнюю границу, которая находится около психологической отметки $4 700 сверху и $4 500 снизу. Моментум медвежий, что видно по индексу относительной силы (RSI), но RSI направлен вверх и близок к пробитию последнего более высокого максимума, что предвещает разворот в бычий тренд.
Для продолжения роста XAU/USD должен преодолеть отметку $4 600. Пробой этого уровня откроет путь к максимуму 1 мая на $4 660. После его преодоления следующей целью станет 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 703, за которой следует зона пересечения линии сопротивления нисходящего тренда и 100-дневной SMA в районе $4 750-$4 755.
С другой стороны, первой поддержкой для XAU/USD является уровень $4 500. При его пробое следующей зоной интереса станет дневной минимум 26 марта на $4 351, перед тестированием 200-дневной SMA на $4 269.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.