Золото падает до $4 700, нового минимума с февраля на фоне ястребиного прогноза ФРС

• Золото привлекает активные продажи после умеренного внутридневного роста и падает до нового минимума за месяц.
• Ястребиный прогноз ФРС создает попутный ветер для доллара США и подрывает недоходное золото.
• Геополитическая неопределенность может поддержать безопасный XAU/USD и помочь ограничить дальнейшие потери.

Золото (XAU/USD) падает до нового минимума с 6 февраля в первой половине европейской сессии в четверг, хотя находит некоторую поддержку около круглого уровня $4 700. Доллар США (USD) сохраняет сильные приросты предыдущего дня, вызванные ястребиным прогнозом Федеральной резервной системы (ФРС), который, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий недоходный желтый металл. Тем не менее, усиление геополитической неопределенности может оказать поддержку безопасному золоту и помочь ограничить дальнейшие потери.

Данные, опубликованные Министерством труда США в среду, показали, что общий индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,7% в феврале после роста на 0,5% в предыдущем месяце. Кроме того, годовой показатель подскочил до 3,4%, что стало крупнейшим 12-месячным приростом с февраля 2025 года. Более того, центральный банк США повысил прогноз инфляции на конец года (PCE), ссылаясь на риски, связанные с ростом цен на энергоносители из-за войны в Иране. ФРС также улучшила прогноз роста на 2026 год и спрогнозировала только одно снижение ставки в этом году и одно в 2027 году. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару США и должно сдерживать попытки восстановления цены на золото.

Тем временем энергетическая инфраструктура стран Персидского залива подверглась сегодня атакам после израильских ударов по крупнейшему в мире газовому месторождению Южный Парс в Иране. В ответ президент США Дональд Трамп выступил с резким предупреждением о возможной масштабной ответной реакции, связанной с энергетической инфраструктурой. Кроме того, администрация Трампа, по сообщениям, рассматривает варианты расширения военной кампании против Ирана и рассматривает возможность развертывания тысяч американских военнослужащих для усиления операции в Западной Азии. Это означает значительную эскалацию конфликта и продолжает оказывать давление на настроения инвесторов, что может поддержать традиционное безопасное золото.

Трейдеры также могут предпочесть дождаться дополнительных обновлений политики от Швейцарского национального банка (ШНБ), Банка Англии (BoE) и Европейского центрального банка (ЕЦБ), что должно повысить волатильность на финансовых рынках. Помимо этого, экономические данные США — обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии — могут придать импульс цене золота. Тем не менее, фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD сформировала краткосрочное дно и готовится к значительному восстановлению.

(Этот материал был исправлен 19 марта в 09:02, чтобы указать, что показатель общего PPI за предыдущий месяц составил 0,5%, а не 0,3%.)

4-часовой график XAU/USD

Золото кажется уязвимым ниже уровня поддержки 61,8% по Фибоначчи около $4 800

Пробой в прошлую пятницу ниже области $5 040-$5 035 — включающей 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и уровень коррекции Фибоначчи 38,2% от февральско-мартовского роста — был воспринят как ключевой триггер для медведей по XAU/USD. Более того, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) вновь стала отрицательной, линия опустилась ниже сигнальной линии под нулевой отметкой, что указывает на возобновление нисходящего импульса после кратковременной паузы.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 27,86 остается ниже 30, демонстрируя перепроданность, однако сохраняющаяся слабость пока что способствует давлению продаж, а не значительному отскоку. Следовательно, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе $4 919,61, где уровень коррекции 50,0% выступает в качестве первого ограничения для попыток восстановления. За ним следует уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на $5 037,25 около 200-периодной EMA, что усиливает барьер в случае отскока цен.

Снизу ближайшей поддержкой становится недавний минимум около $4 843, за которым следует уровень $4 801,97 на коррекции 61,8%, который станет следующей медвежьей целью, если продавцы продолжат контролировать рынок. Чистый пробой ниже $4 801,97 откроет путь к более широкой поддержке на $4 634,48 на уровне коррекции 78,6%, где перепроданность может стимулировать фиксацию прибыли по коротким позициям.

(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)