- Золото отскакивает от района $4 800, или от более чем месячного минимума, установленного ранее в этот четверг.
- Геополитическая неопределенность поддерживает безопасную пару XAU/USD на фоне умеренного снижения USD.
- Ястребиный прогноз ФРС должен создать попутный ветер для доллара США и ограничить рост недоходного золота.
Золото (XAU/USD) испытывает трудности с капитализацией умеренного внутридневного восстановления от района $4 800, или самого низкого уровня с 6 февраля, достигнутого в ходе азиатской сессии в четверг. Быки по доллару США (USD) берут передышку после сильного роста предыдущего дня и оказывают некоторую поддержку сырьевому активу. Кроме того, усиление геополитической неопределенности оказывается еще одним фактором, поддерживающим безопасное золото. Однако ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) может ограничить более глубокие потери доллара и сдержать рост недоходного желтого металла, что требует осторожности от бычьих трейдеров.
Энергетическая инфраструктура в странах Персидского залива подверглась сегодня атакам после израильских ударов по крупнейшему в мире месторождению природного газа Южный Парс в Иране. В ответ президент США Дональд Трамп выпустил резкое предупреждение о возможном масштабном ответном ударе, связанном с энергетической инфраструктурой. Кроме того, администрация Трампа, по сообщениям, рассматривает варианты расширения военной кампании против Ирана и рассматривает возможность развертывания тысяч американских военнослужащих для усиления операции в Западной Азии. Это знаменует собой значительную эскалацию конфликта и продолжает оказывать давление на настроения инвесторов, что, в свою очередь, благоприятствует традиционным безопасным активам, включая золото.
Тем временем данные, опубликованные Министерством труда США в среду, показали, что общий индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,7% в феврале после роста на 0,3% в предыдущем месяце. Кроме того, годовой показатель вырос до 3,4%, что стало крупнейшим 12-месячным приростом с февраля 2025 года. Более того, центральный банк США повысил прогноз инфляции на конец года (PCE), ссылаясь на риски, связанные с ростом цен на энергоносители из-за войны в Иране. ФРС также повысила прогноз роста на 2026 год и спрогнозировала только одно снижение ставки в этом году и одно в 2027 году. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару и должно сдерживать попытки восстановления цены на золото.
Трейдеры также могут предпочесть дождаться дополнительных обновлений политики от Швейцарского национального банка (ШНБ), Банка Англии (BoE) и Европейского центрального банка (ЕЦБ), что должно повысить волатильность на финансовых рынках. Помимо этого, экономические данные США — обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии — могут придать импульс цене золота. Тем не менее, фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD сформировала краткосрочное дно и готовится к дальнейшему росту.
4-часовой график XAU/USD
Золото может привлечь новых продавцов на более высоких уровнях на фоне медвежьей технической картины
Пробой в прошлую пятницу ниже области $5 040-$5 035 — включающей 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и уровень коррекции Фибоначчи 38,2% от февральско-мартовского роста — был воспринят как ключевой триггер для медведей по XAU/USD. Более того, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) вновь стала отрицательной, линия опустилась ниже сигнальной линии под нулевой отметкой, что указывает на возобновление нисходящего импульса после кратковременной паузы.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 27,86 остается ниже 30, демонстрируя перепроданность, однако сохраняющаяся слабость пока что способствует давлению продаж, а не значительному отскоку. Следовательно, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе $4 919,61, где уровень коррекции 50,0% выступает в качестве первого ограничения для попыток восстановления. За ним следует уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на $5 037,25 около 200-периодной EMA, что усиливает барьер в случае отскока цен.
Снизу ближайшей поддержкой становится недавний минимум около $4 843, за которым следует уровень $4 801,97 на коррекции 61,8%, который станет следующей медвежьей целью, если продавцы продолжат контролировать рынок. Чистый пробой ниже $4 801,97 откроет путь к более широкой поддержке на $4 634,48 на уровне коррекции 78,6%, где перепроданность может стимулировать фиксацию прибыли по коротким позициям.
(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY защищает уровень 159,50 после сохранения статуса кво Банком Японии
USD/JPY сокращает потери и держится выше 159,50 в четверговых азиатских торгах. Японская иена слабо реагирует на ожидаемое решение Банка Японии (BoJ) оставить ставки без изменений. Японская валюта продолжает получать поддержку от опасений по поводу интервенции на фоне широкого ослабления доллара США. Внимание теперь сосредоточено на пресс-конференции главы Уэды в 6:30 по Гринвичу.
AUD/USD удерживает значительные gains вблизи 0,7050 после смешанных данных по занятости в Австралии
AUD/USD возобновляет рост, торгуясь около 0,7050 на азиатской сессии в четверг, после выхода отчета по занятости в Австралии, который показал, что уровень безработицы неожиданно вырос до 4,3% в феврале. Между тем, изменение занятости в Австралии составило 48,9 тыс. против прогнозируемых 20,3 тыс., что, наряду с ястребиным настроем РБА, действует как попутный ветер для австралийского доллара. Доллар США, с другой стороны, разворачивает ястребиный рост, зафиксированный в среду, что поддерживает пару.
Золото отскакивает на фоне эскалации войны на Ближнем Востоке, но еще не вышло из трудной ситуации
Золото восстанавливается от шестинедельных минимумов на уровне $4 807 в азиатских торгах в четверг, поскольку война на Ближнем Востоке вступает в новую фазу. Доллар США испытывает откат фиксации прибыли после роста, связанного с ястребиным сохранением статуса-кво ФРС. С технической точки зрения, золото закрывается ниже ключевых уровней поддержки в среду, и дальнейшее снижение вероятно на фоне медвежьего RSI.
Деривативы Ethereum начинают камбэк, но сопротивление по реализованной цене ограничивает восстановление
После кратковременного роста цены выше $2 300 за последние несколько дней открытый интерес (OI) по Ethereum подскочил до примерно 14,42 млн ETH во вторник, что является самым высоким уровнем с сентября, прежде чем снизиться до 13,79 млн ETH в среду.
Вот что вам нужно знать на четверг, 19 марта:
Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки на уровне 3,50%-3,75% на своем заседании по денежно-кредитной политике в среду. Это решение было широко ожидаемо рынками, но ястребиный тон председателя Джерома Пауэлла и сводка экономических прогнозов (SEP), в которой предусмотрено только два снижения ставок в 2026 и 2027 годах, повысили доллар США.