- Золото привлекает некоторых покупателей на откате, хотя остается ниже исторического максимума, установленного в среду.
- Ожидания снижения ставки ФРС держат быков по USD в обороне и поддерживают драгоценный металл.
- Снижающийся спрос на безопасные активы может ограничить сырьевой актив перед индексом цен PCE в США.
Золото (XAU/USD) не может воспользоваться хорошим внутридневным отскоком из области $4 773-4 772 в четверг и остается ниже исторического максимума, достигнутого накануне. Ожидания двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2026 году не помогают доллару США (USD) продолжить ночное движение вверх и оказываются ключевым фактором, создающим попутный ветер для недоходного желтого металла.
Тем временем президент США Дональд Трамп отступил от своей угрозы ввести дополнительные тарифы на восемь европейских стран и исключил возможность захвата Гренландии силой. Это, в свою очередь, вызывает новую волну глобальной торговли с риском и ограничивает рост безопасного золота. Трейдеры также, похоже, не спешат и предпочитают дождаться индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, прежде чем делать новые направленные ставки.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту выглядят осторожными на фоне снижающихся потоков в безопасные активы и перед данными по PCE в США
- Глобальный риск-сентимент получает сильный импульс в ответ на разворот президента США Дональда Трампа по Гренландии и отводит традиционное безопасное золото от рекордного максимума, достигнутого в среду.
- Трамп заявил на Всемирном экономическом форуме в Давосе, что он достиг соглашения о рамках будущей сделки по Гренландии с НАТО, что устраняет необходимость вводить новые тарифы на европейские страны.
- Это развитие устраняет риск конфронтации США с союзниками по НАТО, вызывая разворот торговли "Продай Америку", что создает попутный ветер для доллара США и дополнительно подрывает цены на золото.
- Специальный посланник США Стив Уиткофф объявил о новой встрече с президентом России Владимиром Путиным, которая должна состояться в четверг на фоне прогресса в обсуждениях по 20-пунктному мирному плану Украины, возглавляемому США.
- Тем временем Трамп заявил в среду, что президент Украины Владимир Зеленский и Путин теперь находятся на этапе, когда они могут достичь соглашения о прекращении войны, что дополнительно подрывает драгоценный металл.
- Согласно опросу Reuters, большинство экономистов ожидают, что Федеральная резервная система США удержит свою ключевую процентную ставку до конца этого квартала и, возможно, до окончания срока полномочий председателя Джерома Пауэлла в мае.
- Тем не менее, трейдеры все еще закладывают возможность двух дополнительных снижений ставок в 2026 году. Более того, опасения по поводу политического вмешательства в независимую установку ставок ФРС ограничивают рост USD.
- Таким образом, публикация индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, а также окончательный отчет по ВВП США за третий квартал, ожидаемые позже сегодня, повлияют на ценовое движение USD и будут определять пару XAU/USD.
Настройка золота в пользу быков; условия перекупленности требуют осторожности
100-часовая простая скользящая средняя (SMA) продолжает расти и находится ниже цены, поддерживая краткосрочный восходящий тренд. Пара XAU/USD держится выше этого показателя, сохраняя наклон вверх, при этом SMA на уровне $4 707,80 выступает в качестве динамической поддержки. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии и ниже нуля, в то время как отрицательная гистограмма сжимается, что указывает на ослабление медвежьего импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 46 (нейтральный) после охлаждения от предыдущих экстремумов.
Измеряя от минимума $4 535,22 до максимума $4 889,37, уровень 38,2% коррекции Фибоначчи на уровне $4 754,08 предлагает начальную поддержку, в то время как уровень 23,6% Фибо на уровне $4 805,79 смягчает откаты; удержание выше этих уровней поддержки сохранит путь восстановления. В краткосрочной перспективе продолжение принятия цен выше растущей 100-часовой SMA сохраняет путь наименьшего сопротивления вверх. Импульс укрепится, если MACD поднимется выше своей сигнальной линии, а RSI отвоюет 50, в то время как неспособность удержаться выше средней оставит рынок уязвимым для более глубокого отката и продлит консолидацию.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.