- Золото отступает от рекордных максимумов на фоне смягчения риторики президента Трампа по Ирану, что способствует росту акций и снижению спроса на безопасные активы.
- Сильные данные по заявкам на пособие по безработице в США и региональные данные по производству подтверждают устойчивый экономический прогноз.
- Рынки снижают ожидания смягчения политики ФРС до 47 б.п. к концу года, ограничивая потенциал роста золота.
Цены на золото отступают в четверг на фоне деэскалации риторики президента США Дональда Трампа по Ирану. Также сильные данные по занятости в США побудили инвесторов снизить ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 609.
Безопасные активы ослабевают на фоне смягчения геополитической напряженности и сильных данных из США, что поддерживает интерес к риску и доллар
Интерес к риску улучшился в четверг, благодаря восстановлению глобальных акций, а также решению Трампа отложить атаку на Иран после того, как ему сообщили источники "с другой стороны", что Тегеран прекратит убивать людей, участвующих в протестах, сообщает Bloomberg. Когда его спросили о военных действиях, он сказал, что будет "наблюдать" и смотреть, как будет развиваться процесс.
Трамп добавил, что не планирует увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла, несмотря на расследование Министерства юстиции (DOJ) по поводу ремонта зданий ФРС.
Экономические данные подтверждают, что экономика США остается стабильной после публикации данных по заявкам на пособие по безработице за последнюю неделю. Это, наряду с сильными региональными производственными опросами, представленными ФРБ Нью-Йорка и ФРБ Филадельфии, успокоило рынки, что экономика США находится в среде без увольнений и без найма.
Денежные рынки оценили 47 базисных пунктов снижения ставок ФРС к концу года, как показал инструмент вероятности процентных ставок Prime Market Terminal.
Недавно представители ФРС, возглавляемые региональными президентами ФРБ Рафаэлем Бостиком и Останом Гулсби, выступили с комментариями ранее в тот же день.
Впереди в экономическом календаре США будут опубликованы данные по промышленному производству и выступления управляющих ФРС Мишель Боуман и Филиппа Джефферсона.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Сильный доллар США ослабляет цены на золото
- Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 января, были сильными, количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось с 207K до 198K, что ниже прогнозируемых 215K.
- Тем временем, производственная активность улучшается согласно данным ФРБ Нью-Йорка и ФРБ Филадельфии. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка в январе улучшился с -3,7 до 7,7. Опрос ФРБ Филадельфии за тот же период превысил прогнозы -2, резко увеличившись на 12,6.
- Доллар США начал ралли после публикации данных, достигнув нового годового максимума, как показано индексом доллара США (DXY). DXY, который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести конкурентам, вырос на 0,33% до 99,38. Доходности казначейских облигаций США восстанавливают некоторые позиции, доходность 10-летних облигаций выросла на полтора базисных пункта до 4,152%.
- Представители ФРС высказались. Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид сказал, что денежно-кредитная политика не является слишком ограничительной и добавил, что не должно быть места для самодовольства по поводу инфляции. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли сказала, что ожидает стабильного роста и что политика находится в хорошем состоянии.
- Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин прокомментировал, что инфляция остается высокой, в то время как рынок труда показывает признаки стабилизации. Ранее президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал, что ожидает, что экономический рост будет выше 2%, но предупредил, что инфляционное давление, вероятно, сохранится, требуя ограничительной политики. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби сказал, что данные по заявкам на пособие по безработице не стали неожиданностью, повторив, что основной целью ФРС остается возвращение инфляции к 2%.
Технический анализ: Цена на золото отступает к $4 600
Восходящий тренд золота остается в силе, несмотря на некоторое отступление, предоставляя передышку быкам, из-за чрезмерного движения, начавшегося в конце 2025 года на уровне около $4 300, с ростом более чем на $300 к историческим максимумам.
Для продолжения бычьего тренда XAU/USD необходимо преодолеть рекордный максимум среды на уровне $4 643, чтобы подтвердить бычий настрой, что откроет путь к уровням $4 650 и $4 700. Напротив, падение ниже дневного минимума 13 января на уровне $4 569 откроет уровень $4 550, за которым последует отметка $4 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.