Золото откатывается к уровню $4,610 на фоне смягчения риторики Ирана и угасания ожиданий снижения ставки ФРС

• Золото отступает от рекордных максимумов на фоне смягчения риторики президента Трампа по Ирану, что способствует росту акций и снижению спроса на безопасные активы.
• Сильные данные по заявкам на пособие по безработице в США и региональные данные по производству подтверждают устойчивый экономический прогноз.
• Рынки снижают ожидания смягчения политики ФРС до 47 б.п. к концу года, ограничивая потенциал роста золота.

Цены на золото отступают в четверг на фоне деэскалации риторики президента США Дональда Трампа по Ирану. Также сильные данные по занятости в США побудили инвесторов снизить ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 609.

Безопасные активы ослабевают на фоне смягчения геополитической напряженности и сильных данных из США, что поддерживает интерес к риску и доллар

Интерес к риску улучшился в четверг, благодаря восстановлению глобальных акций, а также решению Трампа отложить атаку на Иран после того, как ему сообщили источники "с другой стороны", что Тегеран прекратит убивать людей, участвующих в протестах, сообщает Bloomberg. Когда его спросили о военных действиях, он сказал, что будет "наблюдать" и смотреть, как будет развиваться процесс.

Трамп добавил, что не планирует увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла, несмотря на расследование Министерства юстиции (DOJ) по поводу ремонта зданий ФРС.

Экономические данные подтверждают, что экономика США остается стабильной после публикации данных по заявкам на пособие по безработице за последнюю неделю. Это, наряду с сильными региональными производственными опросами, представленными ФРБ Нью-Йорка и ФРБ Филадельфии, успокоило рынки, что экономика США находится в среде без увольнений и без найма.

Денежные рынки оценили 47 базисных пунктов снижения ставок ФРС к концу года, как показал инструмент вероятности процентных ставок Prime Market Terminal.

Недавно представители ФРС, возглавляемые региональными президентами ФРБ Рафаэлем Бостиком и Останом Гулсби, выступили с комментариями ранее в тот же день.

Впереди в экономическом календаре США будут опубликованы данные по промышленному производству и выступления управляющих ФРС Мишель Боуман и Филиппа Джефферсона.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Сильный доллар США ослабляет цены на золото

• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 января, были сильными, количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось с 207K до 198K, что ниже прогнозируемых 215K.
• Тем временем, производственная активность улучшается согласно данным ФРБ Нью-Йорка и ФРБ Филадельфии. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка в январе улучшился с -3,7 до 7,7. Опрос ФРБ Филадельфии за тот же период превысил прогнозы -2, резко увеличившись на 12,6.
• Доллар США начал ралли после публикации данных, достигнув нового годового максимума, как показано индексом доллара США (DXY). DXY, который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести конкурентам, вырос на 0,33% до 99,38. Доходности казначейских облигаций США восстанавливают некоторые позиции, доходность 10-летних облигаций выросла на полтора базисных пункта до 4,152%.
• Представители ФРС высказались. Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид сказал, что денежно-кредитная политика не является слишком ограничительной и добавил, что не должно быть места для самодовольства по поводу инфляции. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли сказала, что ожидает стабильного роста и что политика находится в хорошем состоянии.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин прокомментировал, что инфляция остается высокой, в то время как рынок труда показывает признаки стабилизации. Ранее президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал, что ожидает, что экономический рост будет выше 2%, но предупредил, что инфляционное давление, вероятно, сохранится, требуя ограничительной политики. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби сказал, что данные по заявкам на пособие по безработице не стали неожиданностью, повторив, что основной целью ФРС остается возвращение инфляции к 2%.

Технический анализ: Цена на золото отступает к $4 600

Восходящий тренд золота остается в силе, несмотря на некоторое отступление, предоставляя передышку быкам, из-за чрезмерного движения, начавшегося в конце 2025 года на уровне около $4 300, с ростом более чем на $300 к историческим максимумам.

Для продолжения бычьего тренда XAU/USD необходимо преодолеть рекордный максимум среды на уровне $4 643, чтобы подтвердить бычий настрой, что откроет путь к уровням $4 650 и $4 700. Напротив, падение ниже дневного минимума 13 января на уровне $4 569 откроет уровень $4 550, за которым последует отметка $4 500.