- Золото сталкивается с новым предложением в ходе азиатской сессии, хотя потенциал снижения кажется ограниченным.
- Опасения по поводу инфляции поддерживают доходность американских облигаций, укрепляя доллар США и оказывая давление на сырьевой актив.
- Рост ставок на снижение ставок ФРС ограничивает рост доллара и поддерживает недоходное золото.
Золото (XAU/USD) сохраняет внутридневные потери ниже отметки $4 800 в первой половине европейской сессии во вторник, хотя удерживается выше недельного минимума, достигнутого накануне. Инвесторы остаются скептичными относительно возможного соглашения между США и Ираном на фоне противостояния в районе Ормузского пролива. Военно-морские силы США захватили грузовое судно под иранским флагом в Оманском заливе в рамках блокады. В ответ Иран вновь закрыл стратегический водный путь, что служит попутным ветром для цен на сырую нефть. Это, в свою очередь, возрождает инфляционные опасения и поддерживает доллар США (USD), оказывая давление на сырьевой актив.
Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США кажется иллюзорным на фоне снижения вероятности повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. Вместо этого инструмент FedWatch от CME Group указывает на примерно 45-50% вероятность снижения ставки ФРС к концу года, что должно сдерживать доллар и продолжать служить попутным ветром для недоходного золота. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок на фоне продолжающейся неопределенности относительно того, состоятся ли переговоры по окончанию войны между США и Ираном. Следовательно, будет разумно дождаться сильного продолжения распродаж, прежде чем занимать позиции на дальнейшее падение пары XAU/USD.
Президент США Дональд Трамп объявил, что американские переговорщики отправятся в Пакистан для очередного раунда переговоров с Ираном с целью продлить хрупкое перемирие, срок действия которого истекает в среду. Иранские официальные лица, с другой стороны, колеблются относительно дальнейших мирных переговоров, ссылаясь на блокаду США. Фактически, спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Иран не примет переговоры, находясь под угрозой. Более того, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи отметил, что продолжающиеся нарушения перемирия со стороны США являются серьезным препятствием для продолжения дипломатического процесса. Тем не менее, поступают сообщения, что иранская делегация отправится в Исламабад для переговоров.
Таким образом, внимание рынка останется приковано к поступающим новостям, связанным с сагой США и Ирана, что может продолжать вносить волатильность на финансовые рынки. Помимо этого, во вторник торги будут ориентироваться на показания назначенного председателя ФРС Кевина Уорша, чтобы найти значимые возможности вокруг цены на золото. Тем не менее, вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок по паре XAU/USD.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Бычий настрой по золоту сохраняется выше сопротивления, ставшего поддержкой, на уровне 200-EMA/50% Фибо.
Драгоценный металл сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, находясь выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 784,25. Уровень коррекции 50,0% от мартовского падения на $4 762,13 добавляет дополнительный слой базового спроса под EMA. Между тем, индикаторы импульса остаются сдержанными, а не направленными: индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтральной отметки 51, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) слегка отрицателен. Это указывает на то, что быки сохраняют структурный контроль, но пока не имеют сильного продолжения движения.
В то же время ближайшая поддержка видится на уровне 200-периодной EMA $4 784,25, а затем на уровне коррекции 50,0% $4 762,13. Устойчивое пробитие ниже этого кластера откроет более глубокие уровни поддержки Фибоначчи на $4 607,05 и $4 415,17 перед более широкой областью минимума около $4 105,01. Сверху начальное сопротивление формируется на уровне коррекции 61,8% Фибо $4 917,21, с дальнейшими препятствиями на уровне 78,6% $5 138,01 и в области максимума цикла $5 419,25, где любое отторжение, вероятно, ограничит текущую бычью фазу.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.