Золото останавливается около $4 455 на фоне растущей доходности и восстановления доллара США

• Золото держится на уровне после падения до $4 407, так как доходности казначейских облигаций США и доллар США продолжают восстанавливаться.
• Сильные данные по занятости в США и сокращение торгового дефицита поддерживают доллар США перед NFP.
• Рынки по-прежнему закладывают 56 б.п. снижения ставок ФРС в 2026 году, сдерживая понижательное давление.

Цена на золото колеблется вокруг цены открытия в четверг после достижения дневного минимума в $4 407, так как доходности казначейских облигаций США растут, и доллар США следует за ними. Экономические данные в США улучшили прогнозы на рынке труда перед публикацией важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь. XAU/USD торгуется на уровне $4 455, практически без изменений.

Золото стабилизируется перед NFP в США на фоне более сильных данных по занятости и крепкого доллара США

Доллар США восстанавливается после того, как данные по занятости в США показали, что компании сократили половину из тех, кого уволили в ноябре. Более того, первичные заявки на пособие по безработице оказались ниже прогнозов, несмотря на рост по сравнению с предыдущей неделей, в то время как сокращение торгового дефицита США обрадовало быков доллара.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,20% до 98,92 после преодоления ключевого технического уровня сопротивления, наблюдаемого на 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 98,87. Однако быкам доллара США необходимо закрыть день выше этого уровня, чтобы сохранять надежды на восстановление.

Тем временем, опрос потребителей ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания и восприятие занятости ухудшились в декабре, согласно опросу.

В целом, денежные рынки заложили 56 базисных пунктов снижения ставок Федеральной резервной системы в 2026 году, согласно данным Prime Market Terminal.

Экономический календарь США на 9 января

В пятницу трейдеры будут следить за данными по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые, как ожидается, покажут, что экономика добавила 60K рабочих мест в декабре, что меньше, чем 64K в ноябре. Уровень безработицы, как ожидается, снизится с 4,6% до 4,5%.

Ежедневный обзор рыночных движений: Оптимистичные данные по занятости в США ограничивают рост золота

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 3 января, оказались ниже прогнозов в 210K и составили 208K, что выше предыдущей недели в 200K. Отчет подтвердил, что рынок труда улучшается после публикации отчета о сокращении рабочих мест Challenger в декабре, который показал, что компании уволили 35 553 человека, почти половину от 71 321 в ноябре. 
• Энди Чалленджер, главный директор по доходам Challenger, Gray & Christmas, написал, что "Год завершился с наименьшим количеством объявленных планов увольнений за весь год. Хотя декабрь обычно медленный, это в сочетании с более высокими планами по найму является положительным знаком после года с высокими планами по сокращению рабочих мест."
• Торговый баланс товаров и услуг США показал, что торговый дефицит сократился с $48,1 миллиарда до $29,4 миллиарда в октябре, превысив прогнозы о расширении до $-58,9 миллиарда, на фоне резкого снижения импорта, в частности фармацевтики.
• Опрос ФРБ Нью-Йорка о потребительских ожиданиях (SCE) показал, что инфляционные ожидания домохозяйств выросли в краткосрочной перспективе и остались неизменными в среднесрочной. Ожидания по поиску работы снизились, в то время как ожидания потери работы ухудшились.
• Инфляционные ожидания увеличились в декабре до 3,4% с 3,2% на один год, а на три и пять лет остались неизменными на уровне 3%.
• После публикации данных из США, оценка ВВП ФРБ Атланты на последний квартал 2025 года выросла с 2,7% до 5,4%.
• Золото падает, так как доходности казначейских облигаций США растут. Доходность 10-летних облигаций США увеличивается почти на два с половиной базисных пункта до 4,173%. Реальные доходности в США, которые коррелируют обратно с ценами на золото, выросли на два базисных пункта до 1,903%.

Технический анализ: Золото консолидируется на уровне около $4 450

Восходящий тренд цены на золото остается в силе, но закрытие ниже дневного минимума среды в $4 423 может ускорить тест уровня $4 400. Бычий импульс продолжает угасать, как показано индексом относительной силы (RSI), который остается выше нейтральной линии, но плоский.

Для продолжения бычьего тренда трейдерам необходимо восстановить уровень $4 500, что может открыть путь к тестированию исторического максимума в $4 549. Выше находится уровень $4 600. Если XAU/USD упадет ниже $4 400, первой поддержкой станет 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 376. Прорыв ниже этого уровня откроет путь к $4 300. При дальнейшем ослаблении восходящий тренд золота может быть под угрозой, если он упадет ниже $4 274, последнего минимума цикла.