- Золото испытывает трудности ниже $5 200 на фоне укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций, ограничивающих прирост.
- Эскалация войны США и Ирана сохраняет высокие геополитические напряженности.
- С технической точки зрения, XAU/USD держится выше восходящей 100-периодной SMA на 4-часовом графике, сохраняя умеренно бычий краткосрочный тренд.
Золото (XAU/USD) торгуется с легким нисходящим уклоном в среду, не сумев нарастить gains предыдущего дня, так как доллар США (USD) продолжает свой внутридневной рост, а доходность казначейских облигаций немного повышается после выхода данных по инфляции в США, которые в целом соответствуют ожиданиям.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 172, немного откатываясь после достижения внутридневного максимума около $5 223,23.
Инфляция в США остается стабильной, укрепляя ожидания паузы ФРС
Последние данные по инфляции в США показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,3% в месячном исчислении в феврале, что соответствует рыночным ожиданиям и ускорилось по сравнению с 0,2% в январе. В годовом исчислении общий CPI остался на уровне 2,4% по сравнению с прошлым годом, также в соответствии с прогнозами.
Базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% в месячном исчислении, снизившись с роста на 0,3%, зафиксированного в предыдущем месяце. Годовой показатель базового CPI остался без изменений на уровне 2,5%.
Данные указывают на то, что ценовое давление остается сдержанным, но устойчивым и значительно превышает целевой уровень ФРС (Федеральной резервной системы) в 2%, указывая на постепенный тренд дезинфляции. Хотя ожидается, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на следующей неделе, данные поддерживают мнение о том, что политики могут оставаться терпеливыми в предстоящие месяцы, если инфляция не охладится более решительно.
Война США и Ирана ставит в фокус Ормузский пролив и глобальные запасы нефти
Геополитические напряженности, связанные с продолжающимся конфликтом США и Ирана, остаются в центре внимания, не проявляя явных признаков ослабления, так как война вступает в свой 12-й день, держа рынки в напряжении.
Соединенные Штаты (США) и Израиль продолжают бомбить иранские военные цели, в то время как Тегеран отвечает ракетными и дроновыми атаками на американские и израильские объекты в регионе.
По мере расширения конфликта Ормузский пролив стал ключевой точкой. Судоходство через этот стратегический водный путь значительно замедлилось на фоне увеличения рисков безопасности. Военные США заявили, что уничтожили 16 иранских судов, которые, как полагается, готовились к установке морских мин вблизи пролива.
На этом фоне энергетические рынки остаются волатильными, так как трейдеры продолжают оценивать развивающуюся геополитическую ситуацию и ее потенциальное влияние на глобальные запасы нефти. В ночь на вторник The Wall Street Journal сообщил, что Международное энергетическое агентство (IEA) предложило крупнейший выпуск стратегических запасов нефти в истории, потенциально около 400 миллионов баррелей, в попытке бороться с растущими ценами на нефть.
Несмотря на повышенную геополитическую неопределенность, золото испытывает трудности с привлечением сильного спроса на безопасные активы, так как инвесторы, похоже, предпочитают доллар США для ликвидности в условиях рыночного стресса.
В то же время опасения, что затяжной конфликт может удерживать цены на нефть на высоком уровне, подогревают опасения по поводу глобальной инфляции, что потенциально усложняет путь смягчения ФРС. Этот сценарий также благоприятствует доллару США и ограничивает прирост недоходного металла.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже $5 200
Краткосрочный уклон XAU/USD остается умеренно бычьим на 4-часовом графике, с ценой, удерживающейся выше восходящей 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 139. Однако восходящий импульс в настоящее время остается ограниченным, так как продавцы продолжают защищать уровень $5 200, удерживая металл в пределах краткосрочного диапазона консолидации.
Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 53 после достижения пика выше 60, сигнализируя о снижении импульса, оставаясь при этом в положительной зоне.
Тем временем линия MACD остается выше своей сигнальной линии и в положительной зоне, хотя зеленые бары на гистограмме сокращаются, намекая на ослабление восходящего давления, не отменяя при этом более широкого восходящего уклона.
Первоначальная поддержка возникает около 100-периодной SMA на уровне $5 139, и устойчивое удержание выше этой зоны позволит покупателям оставаться у власти. Решительный прорыв ниже этого уровня может ослабить структуру и открыть путь к психологическому уровню $5 000, который совпадает с минимумом начала марта.
С точки зрения роста, $5 200 остается ближайшим сопротивлением, за которым следует пик вторника около $5 238. Чистый прорыв выше этого барьера подтвердит возобновленный бычий импульс и может открыть путь к области $5 400-$5 500, что станет следующим значительным уровнем сопротивления.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выглядит под давлением ниже 1,1600 после CPI в США
EUR/USD продолжает откат во вторник, опускаясь обратно в район ниже 1,1600 после публикации данных по инфляции в США. Тем временем геополитический фактор продолжает оказывать поддержку доллару США, удерживая динамику цен в связанной с риском среде на низком уровне.
Золото выглядит неопределенно около $5 200
Золото не может определиться с направлением в среду, вращаясь вокруг отметки $5 200 за тройскую унцию после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль. В то же время геополитическая напряженность остается в центре внимания, поскольку ситуация на Ближнем Востоке продолжает обостряться, поддерживая спрос на безопасный металл.
WTI продолжает консолидацию в районе $857,00 за баррель
Цены на баррель американской эталонной нефти WTI торгуются в узком диапазоне около отметки $85,00 в среду, поскольку инвесторы продолжают оценивать события на Ближнем Востоке, а также спекуляции о том, что страны G7 могут выпустить стратегические запасы нефти для стабилизации рынков.
Индекс CPI в США, как ожидается, останется на уровне 2,4% г/г в феврале
Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу потребительских цен за февраль в среду. Ожидается, что отчет покажет стабилизацию инфляции, все еще превышающей целевой уровень Федеральной резервной системы в 2%. Прогнозируется, что месячный индекс CPI вырастет на 0,3%, после увеличения на 0,2%, зафиксированного в январе.
Годовая инфляция CPI в США в феврале составила 2,4% в соответствии с прогнозом
Годовая инфляция в Соединенных Штатах (США), измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), осталась на уровне 2,4% в феврале, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в среду.