- Золото испытывает трудности ниже $5 200, так как более сильный доллар США и более высокие доходности казначейских облигаций ограничивают рост.
- Эскалация войны США и Ирана сохраняет высокие геополитические напряженности.
- С технической точки зрения, XAU/USD удерживается выше восходящей 100-периодной SMA на 4-часовом графике, сохраняя умеренно бычий краткосрочный настрой.
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренно понижательным настроем в среду, не сумев нарастить рост предыдущего дня, так как доллар США (USD) продолжает свой внутридневной рост, а доходности казначейских облигаций немного повышаются после выхода данных по инфляции в США, которые в целом соответствуют ожиданиям.
На момент написания, XAU/USD торгуется около $5 180, немного откатываясь после достижения дневного максимума около $5 223,23.
Инфляция в США остается стабильной, укрепляя ожидания паузы ФРС
Последние данные по инфляции в США показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,3% в месячном исчислении в феврале, что соответствует рыночным ожиданиям и ускорилось по сравнению с 0,2% в январе. В годовом исчислении общий CPI остался на уровне 2,4% по сравнению с прошлым годом, также в соответствии с прогнозами.
Базовый CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 0,2% в месячном исчислении, снизившись с 0,3% в предыдущем месяце. Годовой показатель базового CPI остался неизменным на уровне 2,5%.
Данные указывают на то, что ценовое давление остается сдержанным, но устойчивым и значительно превышает целевой уровень ФРС (Федеральной резервной системы) в 2%, указывая на постепенный тренд дезинфляции.
Хотя ожидается, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на следующем заседании на следующей неделе, данные поддерживают мнение о том, что политики могут оставаться терпеливыми в предстоящие месяцы, если инфляция не начнет снижаться более решительно.
Война США и Ирана ставит в фокус Ормузский пролив и глобальные поставки нефти
Геополитические напряженности вокруг продолжающегося конфликта США и Ирана остаются в центре внимания, без четких признаков ослабления, так как война вступила в свой 12-й день, держа рынки в напряжении.
Соединенные Штаты (США) и Израиль продолжают бомбить иранские военные цели, в то время как Тегеран отвечает ракетными и дроновыми атаками на американские и израильские объекты в регионе.
Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что война с Ираном может закончиться «скоро», сообщив Axios в кратком телефонном интервью, что «практически больше нечего атаковать».
По мере расширения конфликта Ормузский пролив стал ключевой точкой фокуса. Судоходство через этот стратегический водный путь значительно замедлилось по мере увеличения рисков безопасности. Военные США заявили, что уничтожили 16 иранских судов, которые, как полагают, готовились к установке морских мин вблизи пролива.
На этом фоне энергетические рынки остаются волатильными, так как трейдеры продолжают оценивать развивающуюся геополитическую ситуацию и ее потенциальное влияние на глобальные поставки нефти.
Международное энергетическое агентство (IEA) согласилось выпустить около 400 миллионов баррелей нефти из стратегических резервов своих членов, чтобы противостоять росту мировых цен на энергию.
Несмотря на повышенную геополитическую неопределенность, золото испытывает трудности с привлечением сильного спроса на безопасные активы, так как инвесторы, похоже, предпочитают доллар США для ликвидности в условиях рыночного стресса.
В то же время опасения, что затяжной конфликт может поддерживать высокие цены на нефть, подогревают беспокойства о глобальной инфляции, что потенциально усложняет путь смягчения ФРС. Этот сценарий также благоприятствует доллару США и ограничивает рост недоходного металла.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже $5 200
Краткосрочный настрой по XAU/USD остается умеренно бычьим на 4-часовом графике, при этом цена удерживается выше восходящей 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 139. Однако восходящий импульс в настоящее время остается ограниченным, так как продавцы продолжают защищать уровень $5 200, удерживая металл в пределах краткосрочного диапазона консолидации.
Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 53 после достижения пика выше 60, сигнализируя о снижении импульса, оставаясь при этом на положительной территории.
Тем временем линия MACD остается выше своей сигнальной линии и на положительной территории, хотя зеленые бары гистограммы сокращаются, что указывает на ослабление восходящего давления, не отменяя при этом более широкого восходящего настроя.
Первоначальная поддержка возникает около 100-периодной SMA на уровне $5 139, и устойчивое удержание выше этой зоны позволит покупателям оставаться в контроле. Решительный прорыв ниже этого уровня может ослабить структуру и открыть путь к психологическому уровню $5 000, который соответствует минимуму начала марта.
С точки зрения роста, $5 200 остается ближайшим сопротивлением, за которым следует максимум вторника около $5 238. Чистый прорыв выше этого барьера подтвердит возобновление бычьего импульса и может открыть путь к области $5 400-$5 500, что станет следующим значительным уровнем сопротивления.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.