- Золоту не удается развить рост предыдущего дня на фоне смешанных сигналов.
- Менее ястребиный протокол FOMC и надежды на дипломатию с Ираном оказывают давление на USD.
- Перспективы как минимум одного повышения ставки ФРС в 2026 году и риски, связанные с Ираном, ограничивают рост актива.
Золото (XAU/USD) обновляет минимум в первой половине европейской сессии в пятницу, при этом медведи стремятся продолжить внутридневное снижение ниже отметки $4 100. Пока инвесторы переваривают менее ястребиный протокол FOMC, опубликованный в среду, доллар США (USD) отскакивает от более чем недельного минимума, чему способствуют ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году и геополитическая неопределенность. Это, в свою очередь, оказывает понижательное давление на драгоценный металл, указывая на то, что недавний отскок от области $4 020, или недельного минимума, установленного в среду, исчерпал себя.
Протокол заседания FOMC от 16–17 июня, опубликованный в среду, показал, что политики расходились во мнениях относительно направления процентных ставок. В протоколе также говорится, что многие участники указали, что подходящий уровень ставки по федеральным фондам будет находиться в пределах текущего целевого диапазона или немного ниже его к концу этого года. Однако чиновники ФРС дали понять, что некоторое ужесточение политики, вероятно, будет оправдано, поскольку повышательные риски для инфляции остаются высокими. Кроме того, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают почти 85%-ную вероятность как минимум одного повышения ставки ФРС к концу года.
Тем временем новая эскалация напряженности между США и Ираном вновь привлекает внимание к ценам на нефть и тому, что это может означать для инфляции и глобальных перспектив ставок. Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что в четверг нанесло авиаудары, поразив 90 иранских военных целей – включая системы ПВО, ракетные объекты и инфраструктуру военно-морской логистики вдоль побережья Ирана. Иран ответил запуском ракет и беспилотников по американским военным объектам в Бахрейне и Кувейте, а также предупредил, что дальнейшие атаки США вызовут более широкий региональный ответ, значительно осложнив дипломатические усилия.
Однако рыночная тревога ослабла после того, как президент США Дональд Трамп заявил журналистам в четверг, что Иран обратился с просьбой заключить сделку с США. Кроме того, представитель Белого дома дал понять, что США по-прежнему привержены меморандуму о взаимопонимании с Ираном. Смешанные сигналы держат инвесторов в напряжении, указывая на то, что для подтверждения формирования краткосрочного дна цены на золото необходим уверенный последующий покупательский интерес. Тем не менее, пара XAU/USD по-прежнему идет к умеренным недельным потерям, поскольку внимание рынка по-прежнему приковано к дальнейшему развитию событий вокруг американо-иранской истории.
Дневной график XAU/USD
Золото стремится продолжить внутридневное снижение ниже $4 100 на фоне медвежьей технической картины
Драгоценный металл остается в рамках более широкого нисходящего параллельного канала и ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что сохраняет краткосрочный медвежий уклон, несмотря на улучшение моментума. Верхняя граница канала вблизи $4 156,03 является первым структурным барьером перед 200-дневной SMA, которая сейчас находится около $4 493,66, усиливая ограничение роста выше спота.
Между тем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешла в положительную зону, а линия MACD поднялась выше сигнальной линии, намекая на коррекционный отскок в рамках более широкого нисходящего тренда. Однако индекс относительной силы (RSI) около 45 по-прежнему отражает лишь умеренный спрос, а не решительный бычий сдвиг.
С точки зрения снижения, внутридневной минимум текущего дня в районе $4 109-$4 108 выступает ближайшей разворотной точкой, а более сильная поддержка совпадает с нижней границей канала около $3 758,88, где можно ожидать возвращения покупателей, если медвежье давление возобновится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.