- Золото остается в обороне, хотя отсутствует продолжение распродаж на фоне смешанных сигналов.
- Доллар США поддерживается рисками в Ормузском проливе и выступает в качестве препятствия для драгоценного металла.
- Надежды на дипломатию с Ираном и снижение ставок на повышение ФРС ограничивают рост доллара США, поддерживая золото.
Золото (XAU/USD) сохраняет негативный настрой третий день подряд в пятницу и остается под давлением ниже отметки $4 800 в первой половине европейской сессии. Несмотря на усиливающиеся дипломатические попытки положить конец конфликту на Ближнем Востоке, сохраняются признаки трений между США и Ираном из-за продолжающейся американской морской блокады иранских портов. Это, в свою очередь, поддерживает статус доллара США (USD) как резервной валюты и действует как препятствие для сырьевого актива.
Тем временем 10-дневное перемирие между Израилем и Ливаном вызвало надежды на возможное мирное соглашение между США и Ираном. На самом деле президент США Дональд Трамп выразил оптимизм и в четверг заявил журналистам, что Иран близок к заключению сделки. По данным Wall Street Journal, Вашингтон и Тегеран в принципе согласились провести новые переговоры, хотя ни одна из сторон не назначила время и место встречи. Тем не менее, эти события поддерживают позитивный риск-тон, который вместе с уменьшающимися шансами на повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) ограничивает восстановление доллара США с минимального уровня с конца февраля и помогает золоту отыграть падение в район $4 768-$4 767.
Индекс цен производителей США (PPI), опубликованный ранее на этой неделе, ослабил опасения по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители. Кроме того, ставки на дальнейшую деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке удерживают цены на сырую нефть в обороне и смягчают ястребиные ожидания по ФРС. Трейдеры сейчас закладывают примерно 30% вероятность снижения ставки ФРС к концу года, что сдерживает их от позиционирования на дальнейший рост доллара США и оказывает поддержку недоходному желтому металлу. Поэтому будет разумно дождаться продолжения распродаж, прежде чем позиционироваться на продолжение отката этой недели от почти месячного максимума.
Двигаясь вперед, в пятницу из США не ожидается выхода значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, что оставляет доллар США (USD) во власти выступлений влиятельных членов FOMC. Однако внимание останется сосредоточено на очередном раунде мирных переговоров между США и Ираном, которые могут состояться в эти выходные. Появляющиеся новости могут продолжить повышать волатильность на финансовых рынках и создавать значимые возможности вокруг золота. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к умеренному росту четвертую неделю подряд.
(Этот материал был исправлен 17 апреля в 08:45 GMT: теперь говорится, что пара XAU/USD остается на пути к умеренному росту четвертую неделю подряд, а не третью.)
График XAU/USD с таймфреймом 4 часа
Медведи на золоте сохраняют контроль, поскольку неудача у барьера 200-периодной скользящей средней на H4 в четверг остается актуальной
С технической точки зрения, неудачная попытка преодолеть 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике в ночное время требует осторожности от бычьих трейдеров. Однако последующее снижение приостанавливается перед уровнем коррекции 50% от падения в марте, что делает разумным дождаться продолжения распродаж ниже зоны поддержки $4 765 перед позиционированием на дальнейшие потери.
Тем временем индикаторы моментума показывают смешанные сигналы: индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опускается ниже нулевой линии с отрицательным значением. Это указывает на то, что продавцы сохраняют тактическое преимущество, если цена не сможет вернуть ключевое сопротивление 200-периодной SMA около $4 814. За ним следует более сильный уровень Фибоначчи на 61,8% коррекции около $4 912. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия пути к $5 130 и $5 409 потребуется устойчивый пробой этих барьеров.
Снизу начальная поддержка совпадает с уровнем коррекции 50,0% на $4 759, и пробой ниже этого уровня откроет путь к следующим уровням Фибоначчи на $4 606 и затем $4 416, где ожидается повышенный интерес покупателей к защите более широкой восходящей структуры тренда.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.