- Золото консолидируется около $4 200, так как трейдеры становятся осторожными перед решением Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду.
- Доллар США стабилизируется, а доходность казначейских облигаций растет, ограничивая потенциал роста для XAU/USD, в то время как металл остается в пределах своего недельного диапазона.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается зажатым в узком диапазоне, с постоянным интересом к покупке на спадах, возникающим в зоне $4 200-$4 180.
Золото (XAU/USD) начинает неделю на тихой ноте, так как трейдеры неохотно принимают новые позиции перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 190, ослабляя позиции после достижения внутридневного максимума в $4 219.
Внимание остается сосредоточенным на заседании ФРС по монетарной политике, рынки готовятся к еще одному снижению процентной ставки на последнем заседании по политике в 2025 году, что приведет к снижению ставки федеральных фондов до диапазона 3,50%-3,75%.
Тем не менее, последние данные по личным расходам (PCE) и смешанные показатели занятости побуждают рынки рассмотреть возможность более взвешенного подхода ФРС к дополнительному смягчению монетарной политики в 2026 году, что, в свою очередь, помогает доллару США (USD) стабилизироваться и подталкивает доходность казначейских облигаций вверх.
Помимо монетарной политики, геополитические риски также остаются в центре внимания, так как война России и Украины и возобновившиеся напряженности между Таиландом и Камбоджей продолжают создавать поддерживающий фон для золота.
Движущие силы рынка: Доллар стабилизируется, доходности растут на фоне приостановки PCE, призывающей ФРС к осторожности
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,10, демонстрируя скромное восстановление после падения до 98,79 ранее на азиатской сессии. Между тем, доходность казначейских облигаций постепенно растет по всей кривой, а доходность эталонных 10-летних облигаций колеблется около 4,186%, что является самым высоким уровнем с 26 сентября.
- Данные из США, опубликованные в пятницу, показали, что инфляция PCE продолжает замедляться, сигнализируя о том, что прогресс дезинфляции замедляется. Базовый индекс PCE, предпочитаемый ФРС показатель, вырос на 0,2% м/м в сентябре, что соответствует ожиданиям, в то время как годовая ставка немного снизилась до 2,8% с 2,9%. Основной индекс PCE также остался на уровне 0,3% м/м и 2,8% г/г.
- Данные по занятости, опубликованные на прошлой неделе, показали смешанную картину. Изменение занятости от ADP неожиданно снизилось на 32 000 в ноябре, значительно не дотянув до ожиданий увеличения на 5 000 после пересмотренного роста на 47 000 в октябре. Сокращения рабочих мест Challenger снизились до 71,3K с 153,1K, в то время как первичные заявки на пособие по безработице снизились до 191K, превысив ожидания в 220K и снизившись с 218K на предыдущей неделе.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) на предстоящем заседании ФРС примерно в 87%.
- Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC), опубликованному 5 декабря, глобальные золотовалютные ETF зафиксировали шестой подряд месяц притока в ноябре, добавив 5,2 миллиарда долларов США, поскольку активы под управлением достигли рекордных 530 миллиардов долларов США.
Технический анализ: XAU/USD удерживает диапазон, так как $4 250 ограничивает рост
Золото (XAU/USD) остается в диапазоне, с повторяющимся интересом к покупкам на падении в зоне $4 200-$4 180. На 4-часовом графике 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве непосредственной динамической поддержки около $4 201, в то время как 100-периодная SMA около $4 143 обеспечивает более глубокую подушку.
С точки зрения роста, $4 250 продолжает ограничивать продвижение и остается прочной преградой, которую быкам необходимо преодолеть, чтобы восстановить импульс. Устойчивый прорыв выше этого потолка изменит уклон более решительно в пользу покупателей и откроет путь к повторному тестированию исторических максимумов.
Сигналы импульса остаются слабыми. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 52, отражая нейтральную позицию и соответствуя текущей фазе консолидации. Тем временем средний направленный индекс (ADX) на уровне 12,7 указывает на очень слабую силу тренда, подтверждая, что XAU/USD не имеет направленной уверенности и остается в боковой структуре.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD остается во флэте ниже 1,1600
EUR/USD не может развить импульс во вторник, торгуясь в диапазоне консолидации ниже отметки 1,1600, поскольку возобновившийся спрос на доллар США удерживает пару в обороне. Рынки остаются крайне чувствительными к событиям на Ближнем Востоке, где противоречивые сигналы со стороны США и Ирана относительно возможных переговоров продолжают порождать неопределенность и ограничивать любое значимое повышение на споте.
GBP/USD остается под давлением в районе ниже 1,3400
Пара GBP/USD сохраняет медвежий настрой во вторник, торгуясь ниже барьера 1,3400 на фоне ослабления интереса к риску, что продолжает поддерживать доллар США. Тем временем внимание переключается на данные по инфляции в Великобритании (CPI) в среду, которые могут дать новые ориентиры для британского фунта.
Золото колеблется около $4 400
Золото остается под давлением, чередуя рост и падение и по-прежнему не в состоянии развернуть свой многодневный медвежий ход. Между тем, драгоценный металл колеблется в районе $4 400 за тройскую унцию в конце североамериканской сессии во вторник. Отсутствие направления у желтого металла происходит на фоне укрепления доллара США, повышенной доходности казначейских облигаций США и продолжающейся геополитической неопределенности.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.