- Золото держится выше $4 200, так как трейдеры становятся осторожными перед решением Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду.
- Доллар США стабилизируется, а доходность казначейских облигаций растет, ограничивая потенциал роста для XAU/USD, при этом металл остается в пределах своего недельного диапазона.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в узком диапазоне, с постоянным интересом к покупкам на падении в зоне $4 200-$4 180.
Золото (XAU/USD) начинает неделю тихо, трейдеры не спешат открывать новые позиции перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду. На момент написания, XAU/USD торгуется около $4 210, продолжая свою фазу консолидации в знакомом недельном диапазоне.
Внимание остается сосредоточенным на заседании ФРС по монетарной политике, рынки готовятся к еще одному снижению процентной ставки на последнем заседании по политике в 2025 году, что приведет к снижению ставки федеральных фондов до диапазона 3,50%-3,75%.
Тем не менее, последние данные по личным расходам (PCE) и смешанные показатели занятости побуждают рынки рассмотреть возможность более взвешенного подхода ФРС к дополнительному смягчению монетарной политики в 2026 году, что, в свою очередь, помогает доллару США (USD) стабилизироваться и подталкивает доходность казначейских облигаций вверх.
Помимо монетарной политики, геополитические риски также остаются в центре внимания, так как война России и Украины и возобновившиеся напряженности между Таиландом и Камбоджей продолжают создавать поддерживающий фон для золота.
Движущие силы рынка: Доллар стабилизируется, доходности растут на фоне приостановки PCE, призывающей ФРС к осторожности
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,97, демонстрируя умеренное восстановление после падения до 98,79 ранее в азиатской сессии. Тем временем доходность казначейских облигаций растет по всей кривой, с эталонной 10-летней доходностью, колеблющейся около 4,155%, что является самым высоким уровнем за более чем две недели.
- Данные из США, опубликованные в пятницу, показали, что инфляция PCE продолжает стагнировать, сигнализируя о замедлении прогресса дезинфляции. Базовый PCE, предпочитаемый ФРС показатель, вырос на 0,2% м/м в сентябре, совпав с ожиданиями, в то время как годовая ставка немного снизилась до 2,8% с 2,9%. Основной PCE также остался стабильным на уровне 0,3% м/м и 2,8% г/г.
- Данные по занятости, опубликованные на прошлой неделе, показали смешанную картину. Изменение занятости ADP неожиданно снизилось на 32 000 в ноябре, значительно не дотянув до ожиданий увеличения на 5 000 после пересмотренного роста на 47 000 в октябре. Увольнения Challenger снизились до 71,3 тыс. с 153,1 тыс., в то время как первичные заявки на пособие по безработице снизились до 191 тыс., превысив ожидания в 220 тыс. и снизившись с 218 тыс. на предыдущей неделе.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании ФРС примерно в 87%.
- Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC), опубликованному 5 декабря, глобальные золотовалютные фонды (ETF) зафиксировали шестой подряд месяц притока в ноябре, добавив $5,2 миллиарда, так как активы под управлением достигли рекорда в $530 миллиардов.
Технический анализ: XAU/USD удерживает диапазон, так как $4 250 ограничивает рост
Золото (XAU/USD) остается в диапазоне, с повторяющимся интересом к покупкам на падении в зоне $4 200-$4 180. На 4-часовом графике 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве непосредственной динамической поддержки около $4 201, в то время как 100-периодная SMA около $4 143 обеспечивает более глубокую подушку.
С точки зрения роста, $4 250 продолжает ограничивать продвижение и остается прочной преградой, которую быкам необходимо преодолеть, чтобы восстановить импульс. Устойчивый прорыв выше этого потолка изменит уклон более решительно в пользу покупателей и откроет путь к повторному тестированию исторических максимумов.
Сигналы импульса остаются слабыми. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 52, отражая нейтральную позицию и соответствуя текущей фазе консолидации. Тем временем средний направленный индекс (ADX) на уровне 12,7 указывает на очень слабую силу тренда, подтверждая, что XAU/USD не имеет направленной уверенности и остается в боковой структуре.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет спокойствие вблизи 1,1650 в начале недели ФРС
EUR/USD не может найти направление и торгуется в узком канале вблизи 1,1650 в понедельник. Инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии критического заседания ФРС на этой неделе, что позволяет паре оставаться в фазе консолидации после двух последовательных недель бычьего движения.
GBP/USD снижается к 1,3300 на фоне осторожности рынков
GBP/USD корректирует снижение к 1,3300 в понедельник после роста на предыдущей неделе. Рынки занимают осторожную позицию в преддверии ожидаемого заседания ФРС, что затрудняет паре набор бычьего импульса.
Золото остается вблизи $4 200, так как рынки готовятся к ФРС
Золото продолжает боковое движение в районе $4 200 после незначительных потерь на прошлой неделе. Торговая активность в понедельник снижается, поскольку участники рынка готовятся к предстоящему заседанию ФРС, которое предоставит ключевые сведения о краткосрочной политике.
Неделя впереди: Снижение ставки или шок на рынке? ФРС принимает решение
Снижение ставки ФРС ожидается широко; точечный прогноз и общая риторика заседания также имеют значение. Интерес к риску поддерживается ожиданиями снижения ставки ФРС; криптовалюты показывают признаки жизни. РБА, Банк Канады и ШНБ также проведут заседания; шансы на сюрпризы относительно низки. Слабость доллара может сохраняться; как австралийский доллар, так и иена лучше всего расположены для дальнейшего роста. Золото и нефть следят за событиями в Украине и России; мирное соглашение остается иллюзорным.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 8 декабря:
Доллар США (USD) ослабляет позиции против своих основных конкурентов в понедельник, при этом индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 99,00 после двух последовательных недель потерь. В экономическом календаре Европы позже в ходе сессии будут представлены данные по доверию инвесторов Sentix за декабрь.