- Золото торгуется под давлением, поскольку рынки переваривают изменяющиеся макроэкономические и геополитические риски.
- Цены на нефть стремительно растут на фоне войны США и Ирана, вызывая опасения по поводу глобальной инфляции, при этом инвесторы быстро сокращают ставки на снижение ставок ФРС.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в диапазоне между $5 000 и $5 200.
Золото (XAU/USD) консолидирует потери в понедельник после того, как оказалось под сильным давлением продаж в начале недели, поскольку рынки переваривают изменяющиеся макро- и геополитические драйверы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $5 109, после того как достигло дневного минимума около $5 014 ранее в азиатской торговой сессии.
Металл не демонстрирует последующего давления продаж, так как доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций несколько ослабли от недавних максимумов, при этом цены все еще упали примерно на 0,95% внутри дня.
Растущие цены на нефть углубляют опасения по поводу инфляции на фоне конфликта США и Ирана
Драгоценный металл остается высоковолатильным с начала конфликта США и Ирана. Эскалация геополитической напряженности продолжает поддерживать спрос на безопасные активы, помогая ограничить более глубокие потери. Однако в то же время война нарушает потоки нефти через Ормузский пролив, резко поднимая цены на нефть и подогревая глобальные опасения по поводу инфляции.
Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подскочила до уровня около $113, что является самым высоким уровнем с июня 2022 года, прежде чем сократить прирост после сообщений о том, что страны G7 обсуждают согласованный выпуск запасов нефти через Международное энергетическое агентство (МЭА) для смягчения проблем с поставками. На момент написания статьи WTI торгуется около $91,40 за баррель, увеличившись почти на 3% внутри дня.
Хотя золото часто рассматривается как хедж против инфляции, инфляционный шок, вызванный нефтью, как правило, поднимает доходность казначейских облигаций и поддерживает доллар США, одновременно снижая ожидания по поводу краткосрочных снижений процентных ставок со стороны крупных центральных банков. Эти факторы действуют как встречный ветер для недоходного металла и продолжают ограничивать попытки роста.
Рынки быстро отреагировали на рост цен на энергоносители, сократив ожидания по поводу снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне упала до около 30%, по сравнению с примерно 50% месяц назад. Тем временем вероятность снижения в июле составляет около 40%.
Слабые данные по NFP вызывают опасения по поводу стагфляции перед данными по инфляции в США
Неожиданный спад в данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) на прошлой неделе усложняет прогноз, подчеркивая растущие риски стагфляции и оставляя ФРС перед политической дилеммой, так как она пытается сбалансировать устойчивую инфляцию с ухудшающимися условиями на рынке труда.
Экономика США потеряла 92 тыс. рабочих мест в феврале, не дотянув до ожиданий увеличения на 59 тыс., после добавления 126 тыс. рабочих мест в январе. Уровень безработицы вырос до 4,4% с 4,3% в предыдущем месяце.
Смотрим вперед, данные по инфляции в США, которые будут опубликованы на этой неделе, могут повлиять на ожидания по процентным ставкам. Экономисты ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) останется на уровне 2,4% в годовом исчислении в феврале, без изменений по сравнению с январем. Тем временем ожидается, что базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) (данные за январь) останется на уровне 3,0% в годовом исчислении.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности с определением направления в диапазоне $5 000-$5 200
С технической точки зрения краткосрочный тренд остается осторожно нейтральным, с колебаниями цен между $5 000 и $5 200.
XAU/USD торгуется немного ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 118, в то время как 50-периодная SMA около $5 189 продолжает ограничивать попытки роста, указывая на угасание бычьего импульса и отсутствие сильной направленной уверенности.
С точки зрения снижения, решительный прорыв ниже 100-периодной SMA может открыть путь к повторному тестированию психологического уровня $5 000. Устойчивое движение ниже этой поддержки может открыть более глубокие цели снижения вблизи $4 850, около минимума 18 февраля, за которым следует $4 650, около минимума 6 февраля.
С точки зрения роста, прорыв выше зоны сопротивления $5 200 может возобновить бычий импульс и открыть путь к региону $5 400-$5 500.
Индикаторы импульса подтверждают консолидационный прогноз. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 43, оставаясь ниже нейтрального уровня 50 и указывая на умеренное медвежье давление без входа в зону перепроданности.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается немного ниже нулевой линии с плоским профилем, сигнализируя о ограниченной направленной уверенности в краткосрочной перспективе.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD топчется на месте в районе 1.1630
EUR/USD испытывает трудности с построением ощутимого восстановления и остается ниже отметки 1,1650 в день разворота во вторник. Доллар США также торгуется без четкого направления на фоне стабильного спроса на безопасные активы, так как инвесторы становятся все более осторожными в связи с тем, что затяжной конфликт на Ближнем Востоке может нарушить глобальные поставки энергии и в конечном итоге оказать давление на глобальный рост.
Золото поднимается до пятинедельных максимумов выше $5 200
Золото продолжает восстанавливаться и превышает отметку $5 200 за тройскую унцию во вторник. Геополитическая напряженность остается в центре внимания, поскольку ситуация на Ближнем Востоке продолжает обостряться, в то время как отсутствие определенности в долларе США также помогает безопасному металлу вновь набирать обороты.
WTI остается на высоком уровне около $87,00/баррель
Цены на нефть WTI упали ниже отметки $88,00 за баррель во вторник. Текущий кризис на Ближнем Востоке продолжает поддерживать сырьё, хотя ожидания того, что страны G7 могут выпустить стратегические запасы нефти для стабилизации рынков, похоже, немного охладили недавний резкий рост.
Крипто сегодня: Биткоин, Ethereum, XRP продолжают рост после того, как Трамп заявил, что война с Ираном может скоро закончиться
Биткоин отвоевывает ключевой уровень $70 000, так как Трамп говорит, что война с Ираном может скоро закончиться. Ethereum растет второй день подряд, удерживаясь выше $2 000, несмотря на отток средств из ETF. XRP тестирует ближайшее сопротивление на уровне $1,45, даже несмотря на снижение институционального интереса.
Вот что вам нужно знать во вторник, 10 марта:
Резкое снижение цен на сырую нефть способствовало улучшению рыночных настроений во второй половине дня в понедельник и затруднило доллару США сохранить свою силу. В утренние часы европейской сессии индекс доллара США остается ниже 99,00 и продолжает снижаться. Экономический календарь США представит данные по продажам вторичного жилья за февраль, а компания Automatic Data Processing опубликует среднее значение изменения занятости за 4 недели.