- Золото восстанавливается после внутридневных минимумов, но остается ограниченным в росте на фоне обострения напряженности между США и Ираном.
- Переговоры между США и Ираном завершились без соглашения, США приказали блокировать иранские порты.
- С технической точки зрения XAU/USD демонстрирует нейтральный уклон с небольшим смещением вниз ниже 50-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) восстанавливает позиции в понедельник после гэпа вниз на открытии, хотя потенциал роста остается ограниченным, поскольку рынки остаются настороженными на фоне обострения напряженности между Соединенными Штатами и Ираном. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 717, отыгрывая внутридневное падение до уровня около $4 632.
Настроение бегства от риска доминирует на рынке, поскольку оптимизм прошлой недели после объявления двухнедельного прекращения огня угасает после того, как переговоры между США и Ираном в Исламабаде в выходные завершились без прорыва.
В ответ президент США Дональд Трамп приказал ввести морскую блокаду Ормузского пролива, предупредив, что любые иранские корабли, приближающиеся к нему, будут «немедленно уничтожены». Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что блокада будет применяться ко всем судам, входящим в и выходящим из иранских портов в Аравийском заливе и заливе Оман, при этом операции начнутся в понедельник в 10:00 по восточному времени (14:00 по Гринвичу).
Тем временем Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) предупредил, что любые военные суда, приближающиеся к Ормузскому проливу, будут рассматриваться как нарушение прекращения огня и могут столкнуться с решительным ответом.
Рынки по-прежнему опасаются дальнейшей эскалации и продолжительных перебоев в глобальных поставках энергоносителей, при этом цены на нефть восстанавливаются после коррекции на прошлой неделе. West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $96, с ростом примерно на 6,5% на момент написания статьи.
Повышенные цены на нефть усиливают опасения по поводу инфляции и укрепляют ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит более высокие процентные ставки дольше или даже повысит их, если конфликт продолжится, что поддерживает доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций. Последние данные по инфляции в США за март отражают рост затрат на энергоносители: общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,9% м/м после 0,3% в феврале, а годовой показатель увеличился до 3,3% г/г с 2,4%.
Несмотря на то, что золото считается защитой от инфляции и активом-убежищем, оно испытывает трудности с привлечением значительного покупательского интереса с начала войны, поскольку перспектива более высоких процентных ставок увеличивает альтернативные издержки владения недоходным металлом.
Тем не менее, более широкий прогноз остается поддержанным стабильными покупками центральных банков, снижающейся уверенностью в фиатных валютах, ростом государственного долга в крупных экономиках и устойчивым инвестиционным спросом.
В дальнейшем экономический календарь США относительно легкий, основное внимание уделяется индексу цен производителей (PPI) за март, который выйдет во вторник. Кроме того, на протяжении недели запланированы выступления нескольких представителей ФРС, которые могут дать дополнительное руководство по перспективам процентных ставок.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется между ключевыми SMA
С технической точки зрения, дневной график показывает, что XAU/USD держится выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 687,17 и значительно выше 200-дневной SMA около $4 185,69, при этом оставаясь ограниченным снизу 50-дневной SMA на уровне $4 899,38. Это сохраняет общий нейтральный уклон с небольшим смещением вниз, поскольку цена консолидируется между этими ключевыми уровнями.
Индикаторы импульса указывают на отсутствие сильного направления: индекс относительной силы (RSI) за 14 дней около 47 говорит о недостатке уверенности у покупателей, а средний индекс направленного движения (ADX) около 27 отражает лишь умеренную силу тренда.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше 50-дневной SMA сигнализировало бы об улучшении бычьего импульса, при этом зона $5 000-$5 200 выступает в качестве следующей области сопротивления.
С точки зрения снижения, неспособность удержаться выше 100-дневной SMA может открыть путь к зоне поддержки $4 600–$4 500, за которой следует 200-дневная SMA.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.