Золото остается устойчивым, несмотря на рост доходности казначейских облигаций и доллара США на фоне ястребиного пересмотра позиции ФРС

• Золото торгуется в боковом диапазоне около $4 700, поскольку повышенная доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара США ограничивают восходящий импульс.
• Устойчивая инфляция в США и ястребиные комментарии ФРС усиливают ожидания, что процентные ставки могут оставаться повышенными дольше.
• С технической точки зрения, XAU/USD остается в ловушке между 21-дневной и 50-дневной SMA, поскольку индикаторы импульса сигнализируют о нейтральном, ограниченном диапазоном движении цены.

Золото (XAU/USD) сохраняет устойчивость в четверг, оставаясь в пределах недельного торгового диапазона, поскольку инвесторы внимательно следят за важной встречей между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, в то время как переговоры между США и Ираном остаются в подвешенном состоянии.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется без значительных изменений на уровне около $4 700 после подъёма к трёхнедельному максимуму около $4 773 во вторник.

Покупатели проявляют слабую решимость для дальнейшего роста XAU/USD, поскольку ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше удерживать процентные ставки на повышенном уровне, продолжают оказывать давление на настроения. Эта точка зрения была дополнительно подтверждена последними данными по инфляции в США, которые показали, что высокие энергетические затраты, связанные с продолжающейся войной на Ближнем Востоке, продолжают оказывать давление на потребителей и производителей второй месяц подряд.

Более высокая, чем ожидалось, инфляция в сочетании с относительно стабильным рынком труда указывают на то, что ФРС может позволить себе сохранять терпение перед корректировкой параметров политики. Тем не менее, трейдеры увеличили ставки на то, что центральный банк США может повысить ставку к концу года.

Ястребиный пересмотр ожиданий подтолкнул доходность казначейских облигаций США и доллар США (USD) вверх, ограничивая рост недоходного металла. В то же время сохраняющаяся неопределенность вокруг переговоров США и Ирана оказывает дополнительную поддержку доллару.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,54, удерживаясь близко к своему максимальному уровню за более чем неделю.

Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила в среду, что «возможно», центральному банку США придется повысить процентные ставки для охлаждения инфляционного давления, и добавила, что ожидает, что ФРС придется сохранять ограничительную политику «в течение некоторого времени». Коллинз также отметила, что рост занятости за последний год находился около уровня безубыточности, а уровень безработицы остается «относительно низким».

На геополитическом фронте Трамп прибыл в Пекин на двухдневный саммит, где обсуждались ключевые вопросы, включая торговлю, отношения США с Тайванем и продолжающуюся войну в Иране. Согласно отчету Белого дома, цитируемому Reuters, обе стороны обсудили расширение доступа американских компаний на китайский рынок и увеличение китайских инвестиций в США. В отчете также говорится, что оба лидера согласились, что пролив Ормуз должен оставаться открытым, и что Иран никогда не должен получить ядерное оружие.

Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности с направлением между 21-дневной и 50-дневной SMA

На дневном графике XAU/USD удерживается чуть выше 21-дневной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 684, но остается ограниченным 50-дневной SMA около $4 740, что оставляет краткосрочный тон боковым или слегка корректирующим после недавнего роста.

200-дневная SMA, расположенная примерно на уровне $4 341, продолжает поддерживать более широкий восходящий тренд, в то время как нейтральный индекс относительной силы (RSI) около 50 и положительная, стабилизирующая гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывают на консолидирующее движение цены, а не на явное направленное движение.

Сверху начальное сопротивление находится на уровне 50-дневной SMA около $4 740, с последующим барьером на горизонтальном уровне около $4 850, где могут вновь появиться продавцы.

Снизу немедленная поддержка обеспечивается 21-дневной SMA примерно на уровне $4 684. Пробой ниже этой зоны откроет путь к следующему значимому уровню поддержки около $4 500, перед более стратегической 200-дневной SMA около $4 341.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)