- Золото снижается с рекордных максимумов на фоне фиксации прибыли и укрепления доллара США.
- Снижение напряженности с Ираном немного уменьшило спрос на безопасные активы, хотя геополитическая и монетарная неопределенность сохраняются.
- С технической точки зрения, перекупленность ограничивает краткосрочный рост, так как XAU/USD переходит в режим консолидации.
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренным негативным настроем в четверг, так как трейдеры фиксируют прибыль после резкого роста в среду до нового рекорда вблизи $4 643. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 586, снизившись почти на 1% за день.
Тем временем, данные из США, оказавшиеся сильнее ожиданий, также оказывают давление на золото, поддерживая доллар США (USD). Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице снизились до 198K, что ниже ожиданий в 215K. Региональные данные по производству также улучшились: индекс Empire State поднялся на положительную территорию до 7,7 с -3,7, в то время как опрос ФРБ Филадельфии вырос до 12,6 с -8,8.
Умеренное снижение цен на золото также отражает незначительное сокращение притока капитала в безопасные активы, после сообщений о том, что антиправительственные протесты в Тегеране несколько утихли, и президент США Дональд Трамп дал понять, что на данный момент он воздержится от каких-либо немедленных военных действий.
Тем не менее, более широкий геополитический фон остается хрупким, а продолжающееся беспокойство по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) продолжает поддерживать металл, удерживая его вблизи рекордных уровней.
Помимо геополитических и политических рисков, устойчивые ожидания снижения процентных ставок в США добавляют еще один уровень поддержки для недоходного металла. Хотя недавние ястребиные замечания чиновников ФРС указывают на то, что политики не спешат снижать ставки, рынки продолжают закладывать два снижения ставок позже в этом году.
В дальнейшем внимание будет сосредоточено на высказываниях чиновников ФРС для получения новых подсказок о перспективах монетарной политики.
Движущие силы рынка: Геополитические риски и прогноз ФРС в центре внимания
- Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что ему сказали "на хорошем авторитете", что убийства в Иране "остановлены" и что "нет планов по казням". Говоря с репортерами в Овальном кабинете, Трамп добавил, что он "будет следить за этим и смотреть", когда его спросили, снято ли угрожающее военное действие США с повестки дня.
- В интервью Reuters президент США Дональд Трамп заявил, что у него нет планов уволить председателя ФРС Джерома Пауэлла, несмотря на уголовное расследование Министерства юстиции. На вопрос, дает ли это расследование ему основания для этого, Трамп сказал, что администрация "находится в небольшом ожидании" и определит, что делать, добавив, что "слишком рано" принимать какое-либо решение.
- Председатель ФРС Джером Пауэлл находится под уголовным расследованием со стороны прокуроров США по его показаниям в июне 2025 года о ремонте штаб-квартиры ФРС, что вызвало резкую критику со стороны мировых центральных банкиров и других чиновников ФРС. Пауэлл охарактеризовал этот шаг как политически мотивированный.
- Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в среду, что "вполне вероятно", что инфляция может оставаться значительно выше целевого уровня ФРС в 2% еще два-три года, согласно интервью с The New York Times. Он добавил: "Тогда мы смотрим на семь или восемь лет высокой инфляции. Это очень беспокоит меня."
- Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила, что она видит дальнейшие снижения ставок позже в этом году, если прогноз будет выполнен. Полсон добавила, что ожидается, что инфляция будет умеренной в 2026 году, а рынок труда стабилизируется, отметив, что рынок труда "гнется, но не ломается".
- Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил во вторник, что "нет особых причин для дальнейшего смягчения политики в краткосрочной перспективе" и что политика "хорошо позиционирована для балансировки рисков с обеих сторон". Он добавил, что последние данные по инфляции были обнадеживающими и поддерживают мнение о том, что инфляция может приблизиться к 2% в этом году.
Технический анализ: XAU/USD торгуется в диапазоне около рекордных максимумов
С технической точки зрения, XAU/USD, похоже, входит в фазу консолидации около рекордных максимумов, с ценовым движением, ограниченным зоной $4 580-$4 640. Условия перекупленности сдерживают покупателей от агрессивного преследования дальнейших прибылей на данный момент, даже несмотря на то, что более широкая структура остается уверенно бычьей.
На 4-часовом графике цена удерживается выше 21-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 608, которая обеспечивает немедленную динамическую поддержку. Чистый прорыв ниже этого уровня введет в игру 50-периодную SMA на уровне $4 528.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше области $4 650 может возобновить бычий импульс и открыть путь к психологическому уровню $4 700.
Сигналы импульса поддерживают паузу, а не разворот. 4-часовой индекс относительной силы (RSI) находится около 59, ослабляя перекупленность. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии и в отрицательной зоне, хотя гистограмма сужается, что указывает на ограниченное снижение и усиливает краткосрочный уклон к консолидации.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.