- Золото продлевает нисходящий тренд четвертый день подряд и в понедельник снова опускается ближе к годовому минимуму.
- Крупные центральные банки занимают ястребиную позицию на фоне опасений по поводу инфляции, оказывая давление на сырьевой актив.
- Рост геополитической напряженности поддерживает безопасный драгоценный металл, хотя потенциал роста ограничен.
Золото (XAU/USD) продолжает наращивать недавние значительные потери, зафиксированные примерно за последние три недели, и привлекает дополнительный поток продаж четвертый день подряд в понедельник. Сырьевой актив падает до самого низкого уровня с начала января в ходе азиатской сессии, хотя находит некоторую поддержку перед отметкой $4 300. Однако любое значимое восстановление кажется маловероятным на фоне ястребиных позиций крупных центральных банков, которые, как правило, оказывают давление на недоходный желтый металл.
Банк Японии (BoJ) сохранил склонность к нормализации монетарной политики и предупредил, что рост цен на сырую нефть, вызванный конфликтом на Ближнем Востоке, может усугубить инфляционное давление. Кроме того, Банк Англии (BoE) сигнализировал о ястребином сдвиге и возможных повышениях процентных ставок уже в апреле из-за инфляции, вызванной войной в Иране. Более того, ястребиные заявления Европейского центрального банка (ЕЦБ) указывают на готовность политиков действовать уже 30 апреля, если ценовое давление усилится из-за роста геополитической напряженности.
Тем временем Федеральная резервная система США (ФРС) повысила прогноз инфляции на конец года (PCE), ссылаясь на риски, связанные с ростом цен на энергоносители из-за войны в Иране, и спрогнозировала лишь одно снижение процентной ставки в этом году и одно в 2027 году. Это поддерживает высокий уровень доходности казначейских облигаций США и продолжает служить попутным ветром для доллара США (USD), что является еще одним фактором, оказывающим понижательное давление на цену золота. Тем не менее, дальнейшая эскалация геополитической напряженности продолжает поддерживать традиционные безопасные активы и помогает ограничить снижение цены на драгоценный металл.
В последних событиях президент США Дональд Трамп установил 48-часовой дедлайн для Ирана с требованием открыть Ормузский пролив и пригрозил нанести удары по энергетической инфраструктуре Ирана в случае невыполнения требования. В ответ Иран пригрозил усилить удары по энергетической инфраструктуре и нацелиться на критические объекты опреснения воды по всему Ближнему Востоку, если Трамп выполнит обещание «уничтожить» электростанции страны. Это, в свою очередь, сдерживает трейдеров от агрессивных медвежьих ставок и помогает цене золота удерживать круглую отметку $4 300.
4-часовой график XAU/USD
Золото демонстрирует некоторую устойчивость перед минимумом с начала года и уровнем $4 300; опасности еще не миновали
С технической точки зрения, недавний пробой 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и последующее падение ниже отметки $4 600 благоприятствуют медведям по XAU/USD. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с линией ниже сигнальной и все еще глубоким гистограммой, что указывает на сохраняющийся медвежий импульс, несмотря на небольшое ослабление понижательного давления.
Кроме того, индекс относительной силы (RSI) на уровне 34 остается ниже средней линии 50 после пребывания в зоне перепроданности, что подтверждает контроль продавцов, даже несмотря на ослабление ускорения снижения. В то же время ближайшая поддержка расположена у дневного минимума около $4 320-$4 319, и четкое падение ниже этого уровня откроет путь к $4 250, продолжая медвежью серию более низких минимумов.
С точки зрения роста, начальное сопротивление формируется в психологической зоне $4 500, а более сильное сопротивление сосредоточено ближе к $4 650, где недавно происходила консолидация ниже 200-периодной скользящей средней. Прорыв выше $4 650 откроет область $4 850 как следующую преграду, где ранее формировалось накопление перед последним снижением. При этом ралли подвержены возобновившемуся давлению продаж, пока цена золота торгуется ниже $4 650 и 200-периодной EMA на 4-часовом графике.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото рушится на фоне эскалации войны в Персидском заливе, падает до $4 300
Медвежий настрой по золоту сохраняется еще на одну неделю, начиная с этого понедельника, при этом драгоценный металл вновь угрожает отметке $4 300. Падение драгоценного металла происходит на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке, роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США.
Пара AUD/USD продолжает снижение ниже 0,7000 на фоне продолжающейся войны на Ближнем Востоке
Пара AUD/USD продолжает снижаться ниже 0,7000 в азиатскую сессию в понедельник после гэпа вниз на открытии. Чувствительный к риску австралийский доллар испытывает давление из-за затяжного конфликта на Ближнем Востоке, что способствует спросу на безопасный доллар США. Трамп дал Ирану ультиматум на 48 часов по поводу повторного открытия Ормузского пролива. Иран пообещал полностью закрыть пролив, если Трамп предпримет действия по угрозам инфраструктуре.
WTI снижается, поскольку трейдеры оценивают реакцию Ирана на ультиматум Трампа
West Texas Intermediate (WTI) – эталонный сорт нефти США – кратковременно протестировал отметку $100 в начале понедельника, после чего немного отступил. Рынки оценивают текущую ситуацию на фронте войны после новой фазы эскалации на Ближнем Востоке, вызванной президентом США Дональдом Трампом в субботу, за которой последовал ответ Ирана в виде мести.
Топ-3: медведи по биткоину, Ethereum и Ripple усиливают давление по мере пробоя ключевых уровней поддержки
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают ослабевать в понедельник после коррекции более чем на 6%, 5% и 4% соответственно на предыдущей неделе. BTC опускается ниже $68 000, в то время как ETH и XRP торгуются ниже своих ключевых уровней поддержки. Три ведущие криптовалюты демонстрируют первые признаки слабости после потери ключевой поддержки, что указывает на более глубокую коррекцию в ближайшие дни.
Вот что нужно знать в пятницу, 20 марта:
Торговые движения на финансовых рынках в пятницу становятся относительно сдержанными, поскольку инвесторы оценивают решения по политике крупных центральных банков. Экономический календарь США не будет содержать важных релизов макроэкономических данных в пятницу, и участники рынка будут сосредоточены на событиях, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке.