Золото остается под давлением вблизи $4 000 в преддверии решения ФРС

• Золото падает примерно на 0,6% и торгуется вблизи $4 003, поскольку инвесторы избегают крупных позиций перед решением Федеральной резервной системы.
• Более высокая доходность казначейских облигаций США и устойчивый доллар США ограничивают спрос на недоходный драгоценный металл.
• Возобновившиеся военные действия между США и Ираном подталкивают цены на нефть и инфляционные опасения вверх, укрепляя ожидания повышенных процентных ставок.

Золото (XAU/USD) торгуется с понижением в районе $4 003 в среду, продолжая недавнее снижение, поскольку инвесторы сохраняют осторожность в преддверии объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике.

Драгоценный металл не может извлечь выгоду из геополитической неопределенности, поскольку повышенная доходность казначейских облигаций США и сильный доллар США снижают его привлекательность. Более высокая доходность облигаций увеличивает альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит процентного дохода, а более сильный доллар США делает металл дороже для покупателей, использующих другие валюты.

Ожидается, что ФРС в целом оставит ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 3,50%-3,75%. Однако неопределенность вокруг решения остается высокой: около 64% трейдеров ожидают сохранения ставки без изменений, а рынки закладывают примерно 80-процентную вероятность повышения на 25 базисных пунктов в сентябре. Инвесторы будут внимательно следить за пресс-конференцией председателя ФРС Кевина Уорша в поисках сигналов о сроках дополнительного ужесточения монетарной политики.

Возобновившиеся военные действия между Соединенными Штатами (США) и Ираном также влияют на золото. Иранские ракеты, нацеленные на силы США, были перехвачены, а силы США и Саудовской Аравии нанесли ответные удары по объектам логистики и вооружений в Ираке. Эскалация резко подстегнула цены на сырую нефть и возродила опасения, что рост затрат на энергоносители может удерживать инфляцию на повышенном уровне.

Хотя геополитическая неопределенность обычно поддерживает спрос на безопасные активы, такие как золото, инфляционный эффект конфликта в настоящее время перевешивает этот фактор. Более высокие цены на нефть усиливают аргументы в пользу того, чтобы ФРС дольше сохраняла ограничительную процентную ставку, ограничивая потенциал роста недоходного металла.

Краткосрочный технический анализ:

На 4-часовом графике XAU/USD торгуется на уровне $4 011,96, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку остается ниже как 20-периодной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 056, так и 100-периодной SMA вблизи $4 061. Пара торгуется ниже плотной полосы ближайших уровней сопротивления, а индекс относительной силы (RSI) около 39 указывает на слабый импульс и предполагает, что продавцы сохраняют контроль над ситуацией на внутридневных отскоках.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне $4 025, далее следуют $4 033 и затем $4 048, после чего 20-периодная SMA около $4 056 и 100-периодная SMA вблизи $4 061 формируют более широкую зону сдерживания. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне открытия дня около $4 024, а более важный уровень поддержки расположен в районе $3 996, который покупателям необходимо защищать, чтобы предотвратить более глубокое коррекционное снижение.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)