- Золото остается под давлением, поскольку доллар США продолжает выигрывать на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ястребиные ожидания центральных банков и дополнительно ограничивают потенциал роста недоходного драгметалла.
- Трейдеры ориентируются на данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) и предварительные данные по ВВП США в четверг в поисках нового импульса.
Золото (XAU/USD) привлекает продавцов второй день подряд и опускается к недельному минимуму в районе $4 575 в первой половине европейской сессии в среду. Сохраняющаяся геополитическая неопределенность продолжает поддерживать доллар США (USD) как безопасный актив и подрывает спрос на сырьевой актив. Кроме того, инфляционные опасения повысили ожидания более жёсткой политики центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), что способствует оттоку средств от желтого металла.
Вооружённые силы США в понедельник нанесли удары по объектам в южном Иране в целях самообороны, нацелившись на иранские ракетные позиции и лодки, пытавшиеся установить мины. Министерство иностранных дел Ирана осудило атаки США как нарушение режима прекращения огня, действующего с начала апреля. В дополнение к этому, Корпус стражей исламской революции (КСИР) заявил, что Иран имеет законное и безусловное право ответить на любые нарушения перемирия со стороны США. Более того, верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи заявил, что региональные страны больше не будут служить защитными зонами для военных баз США. Это сохраняет геополитическую премию за риск и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, оказывая давление на цену золота.
Тем временем противостояние между США и Ираном, а также фактическое закрытие Ормузского пролива и блокада иранских портов США могут продолжить поддерживать цены на сырую нефть и усиливать опасения по поводу инфляции. Это, в свою очередь, побуждает крупные центральные банки занимать более жёсткую позицию: Резервный банк Австралии (РБА) повысил процентные ставки в мае, а Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Японии (BoJ) и Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) ожидаются повысить ставки к концу этого года. Кроме того, трейдеры сейчас закладывают примерно 50% вероятность повышения ставки к декабрю. Это дополнительно поддерживает доллар США и ограничивает потенциал роста недоходного золота.
Далее в среду не ожидается выхода значимых экономических данных из США, что оставляет доллар США зависимым от комментариев влиятельных членов FOMC и новых событий, связанных с кризисом на Ближнем Востоке. Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) и предварительного (второго) отчета по ВВП США в четверг. Между тем, описанный фундаментальный фон явно склоняется в пользу медведей по XAU/USD, что требует осторожности перед открытием позиций на значительное внутридневное восстановление цены золота.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту берут контроль, поскольку пробой ниже ключевой поддержки $4 500 вступает в игру
С технической точки зрения, драгоценный металл сохраняет умеренно медвежий тон в краткосрочной перспективе после неудачи на этой неделе около горизонтального сопротивления $4 580. Указанная зона теперь совпадает с 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Для ослабления текущей медвежьей структуры и открытия пути для более устойчивого отскока необходим устойчивый рост выше этого барьера.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) остается ниже нейтральной зоны, около 41, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне. Индикаторы импульса, в свою очередь, указывают на сохраняющееся понижательное давление, несмотря на отсутствие новых экстремумов импульса. Тем не менее, чистый пробой ниже месячного минимума в районе $4 450, вероятно, приведет к продолжению текущей коррекционной фазы.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.