- Золото испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, поддерживающей доллар США.
- Ястребиные ожидания в отношении центральных банков дополнительно подрывают спрос на недоходный драгметалл.
- Общая картина благоприятствует медведям по XAU/USD на фоне приближения дедлайна Трампа по Ирану.
Золото (XAU/USD) сохраняет негативный уклон третий день подряд, хотя отсутствует продолжение распродаж, и цена остается в пределах более широкого диапазона предыдущего дня в ходе ранней европейской сессии во вторник. Надежды на заключение сделки в последний момент между США и Ираном угасают накануне дедлайна президента Дональда Трампа во вторник вечером по вопросу повторного открытия Ормузского пролива. Это способствует статусу доллара США (USD) как мировой резервной валюты и подрывает позиции сырьевого актива. Кроме того, ставки на повышение процентных ставок по всему миру оказываются еще одним фактором, оказывающим давление на недоходный желтый металл и поддерживающим сценарий дальнейших потерь.
Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление и заставит основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиную позицию. Фактически, цены на сырую нефть достигли четырехнедельного максимума после того, как Трамп усилил риторику против Ирана и пригрозил уничтожить гражданскую инфраструктуру, если дедлайн пройдет без сделки. В ответ советник спикера парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф подчеркнул, что Иран не отступит и заявил, что у Трампа есть около 20 часов, чтобы либо сдаться, либо его союзники вернутся в палеолитическую эпоху. Это повышает риск дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и поддерживает высокие цены на сырую нефть.
Тем временем данные Института управления поставками (ISM), опубликованные в понедельник, показали, что индекс PMI для сферы услуг снизился до 54 в марте с 56,1 в предыдущем месяце, не оправдав ожиданий рынка, что указывает на некоторую утрату импульса. Дополнительные детали отчета показали, что инфляционное давление усилилось, индекс уплаченных цен вырос до 70,7 с 63. Это произошло на фоне оптимистичного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в прошлую пятницу, который сигнализировал о устойчивом рынке труда и повысил ставки на то, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше для борьбы с инфляцией. Перспективы, в свою очередь, благоприятствуют быкам по доллару США и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз. Трейдеры теперь обращают внимание на макроэкономические данные США в поисках нового импульса.
XAU/USD 4-часовой график
Золото уязвимо к ослаблению ниже $4 600 на фоне медвежьей технической картины
Краткосрочный уклон слегка медвежий, поскольку пара XAU/USD торгуется ниже нисходящей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, линия находится ниже сигнальной и колеблется около нулевой линии, что указывает на сохраняющееся понижательное давление, но без сильного импульса. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) около 49 демонстрирует нейтральный импульс, что соответствует консолидирующемуся тону в более широком контексте снижения.
Непосредственное сопротивление формируется около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от мартовского падения на $4 607, и устойчивый прорыв выше откроет путь к $4 763, или уровню коррекции 50,0%. Пока цена золота торгуется ниже этого барьера и удаленной 200-периодной SMA, ралли подвержены продажам на росте. С точки зрения снижения, первая поддержка видна около недавней зоны колебаний $4 600, при пробое которой откроется уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на $4 416 в качестве следующей медвежьей цели, где интерес к покупкам на падениях может попытаться стабилизировать металл.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.