Золото остается под давлением ниже $4 700 на фоне напряженности между США и Ираном и опасений по поводу инфляции, поддерживающих USD

• Золото привлекает некоторых продавцов в понедельник на фоне возобновившейся напряженности между США и Ираном, что выгодно для безопасного доллара США.
• Рост цен на нефть возрождает опасения по поводу инфляции и усиливает ставки на ястребиный ФРС, поддерживая доллар.
• Медвежьи трейдеры, похоже, колеблются, поскольку внимание теперь переключается на последние данные по инфляции в США на этой неделе.

Золото (XAU/USD) начинает новую неделю на более слабой ноте и остается в обороне ниже отметки $4 700 в ходе азиатской сессии на фоне появления покупок доллара США (USD). Устойчивые геополитические неопределенности, наряду с ястребиными ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС), поддерживают статус доллара как резервной валюты и создают встречный ветер для драгоценного металла. Однако отсутствие продолжения продаж требует осторожности перед тем, как подтвердить, что недавний неплохой отскок от психологической отметки $4 500, или более чем месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, исчерпал свой потенциал.

Оптимизм относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном и деэскалации конфликта быстро угас на фоне возобновившихся боевых действий в Ормузском проливе. Вдобавок к этому, президент США Дональд Трамп и Иран отвергли взаимные предложения о мире для прекращения войны и постепенного открытия Ормузского пролива из-за серьезных разногласий по ядерной программе Ирана. Фактически, Wall Street Journal сообщил, что Иран отверг требования США по демонтажу своих ядерных объектов и приостановке обогащения урана на 20 лет. Трамп быстро раскритиковал ответ Ирана, назвав его «полностью неприемлемым». Это сохраняет геополитические риски в игре и восстанавливает некоторый положительный импульс в понедельник, что, в свою очередь, оказывает давление на цену золота.

Тем временем последние события вызывают новый рост цен на сырую нефть и возрождают опасения по поводу инфляции. Это, вместе с позитивными данными по занятости в США, опубликованными в пятницу, поддерживает аргументы в пользу более ястребиного ФРС в будущем. Известный отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) показал, что экономика добавила больше ожидаемых 115 тысяч новых рабочих мест в апреле, при этом уровень безработицы остался на уровне 4,3%. Более того, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры в настоящее время закладывают чуть более 20% вероятность того, что центральный банк США повысит ставку хотя бы на 25 базисных пунктов (б.п.) к концу этого года. Такой прогноз, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару и поддерживает возможность дальнейшего снижения недоходного золота.

Тем не менее, трейдеры, похоже, не спешат делать агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться публикации данных по инфляции в США — индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI), которые выйдут во вторник и среду соответственно. Кроме того, на этой неделе инвесторы столкнутся с публикацией ежемесячных розничных продаж в США, которые вместе с выступлениями влиятельных членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) сыграют ключевую роль в формировании спроса на доллар и окажут некоторое влияние на цену золота. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается вниз. Следовательно, любое внутридневное движение выше отметки $4 700 может рассматриваться как возможность для продаж и, вероятно, будет ограничено.

4-часовой график XAU/USD

Трейдеры по золоту могут воздержаться от агрессивных направленных ставок на фоне смешанной технической картины

С технической точки зрения, драгоценный металл сохраняет нейтральный тон после неоднократных неудач на прошлой неделе преодолеть уровень коррекции Фибоначчи 61,8% снижения с апреля по май. Однако последующее снижение приостанавливается около 200-периодной простой скользящей средней (SMA). Более того, индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть выше линии 50, намекая на умеренный положительный уклон, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательным значением, что свидетельствует о том, что бычий импульс пока не является полностью убедительным.

Тем временем уровень коррекции 50,0% около $4 696, вероятно, будет выступать в качестве немедленного сопротивления, с дальнейшими препятствиями на уровне 61,8% около $4 743 и затем 78,6% коррекции около $4 810. Устойчивый пробой этих барьеров откроет путь к недавнему максимуму цикла близко к $4 894. Снизу 200-периодная SMA на уровне $4 675 обеспечивает немедленную поддержку перед уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% около $4 650, с более глубокой защитой на уровне 23,6% около $4 592 и структурным минимумом, закрепленным около $4 498.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)