- Золото привлекает некоторых продавцов в понедельник на фоне возобновившейся напряженности между США и Ираном, что выгодно для безопасного доллара США.
- Рост цен на нефть возрождает опасения по поводу инфляции и укрепляет ястребиные ставки на ФРС, поддерживая доллар.
- Медвежьи трейдеры, похоже, колеблются, поскольку внимание теперь переключается на последние данные по инфляции в США на этой неделе.
Золото (XAU/USD) не может воспользоваться умеренным отскоком от трехдневного минимума, достигнутого ранее в этот понедельник, и сохраняет давление продаж ниже отметки $4 700 в первой половине европейской сессии. Устойчивые геополитические неопределенности оказались ключевым фактором, поддерживающим статус доллара США (USD) как резервной валюты. Вдобавок к этому, ожидания более ястребиного курса Федеральной резервной системы США (ФРС) обеспечивают дополнительную поддержку доллару и способствуют оттоку средств от недоходного желтого металла.
Оптимизм относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном и деэскалации конфликта быстро угас на фоне возобновившихся боевых действий в Ормузском проливе. Кроме того, президент США Дональд Трамп и Иран отвергли взаимные предложения о мире для прекращения войны и постепенного открытия Ормузского пролива из-за серьезных разногласий по ядерной программе Ирана. Фактически, Wall Street Journal сообщил, что Иран отверг требования США о демонтаже своих ядерных объектов и приостановке обогащения урана на 20 лет. Трамп быстро резко отреагировал на ответ Ирана, назвав его «полностью неприемлемым». Это сохраняет геополитические риски в игре и восстанавливает некоторую положительную динамику в понедельник, что, в свою очередь, оказывает давление на цену золота.
Тем временем последние события вызывают новый рост цен на сырую нефть и возрождают опасения по поводу инфляции. Это, наряду с позитивными данными по занятости в США, опубликованными в пятницу, поддерживает аргументы в пользу более ястребиного курса ФРС в будущем. Известный отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) показал, что экономика добавила больше ожидаемых 115 тысяч новых рабочих мест в апреле, при этом уровень безработицы остался на уровне 4,3%. Более того, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры в настоящее время закладывают чуть более 20% вероятность того, что центральный банк США примет как минимум одно повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) к концу этого года. Такой прогноз, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару и поддерживает дальнейшее снижение недоходного золота.
Однако трейдеры, похоже, не спешат делать агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться публикации данных по инфляции в США — индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) во вторник и среду соответственно. Кроме того, на этой неделе инвесторы столкнутся с публикацией ежемесячных розничных продаж в США, которые вместе с выступлениями влиятельных членов FOMC будут влиять на доллар и оказывать некоторое влияние на цену золота. Между тем, отсутствие продолжения распродаж требует осторожности перед тем, как подтвердить, что недавний отскок от психологической отметки $4 500, или более чем месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, исчерпал свой потенциал.
XAU/USD, 4-часовой график
Медведи по золоту стремятся взять под контроль ситуацию ниже 200-периодной SMA на H4
С технической точки зрения, драгоценный металл сохраняет нейтральный настрой после неоднократных неудач на прошлой неделе преодолеть уровень коррекции Фибоначчи 61,8% падения с апреля по май. Однако последующее снижение ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) не получило продолжения. Более того, индекс относительной силы (RSI) держится чуть выше линии 50, намекая на умеренный положительный уклон, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательным значением, что свидетельствует о том, что бычий импульс пока не является полностью убедительным.
Тем временем уровень коррекции 50,0% около $4 696, вероятно, будет выступать в качестве немедленного сопротивления, с дальнейшими препятствиями на уровне 61,8% около $4 743 и затем 78,6% коррекции около $4 810. Устойчивый пробой этих барьеров откроет путь к недавнему максимуму цикла близко к $4 894. Снизу 200-периодная SMA на уровне $4 675 обеспечивает немедленную поддержку перед коррекцией Фибоначчи 38,2% около $4 650, с более глубокой защитой на уровне 23,6% около $4 592 и структурным минимумом в районе $4 498.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.